20.10.202609:02 Ανάλυση και κριτικές Forex: Οι εταιρικοί αγοραστές συνεχίζουν τις αγορές, αλλά η αγορά μετά βίας το προσέχει

Το Bitcoin δεν κατάφερε να διατηρηθεί πάνω από τα $83.000 χθες και η πτωτική πίεση επανήλθε, καθώς αποδυναμώθηκαν και άλλα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου. Ο βασικός λόγος ήταν η απότομη άνοδος της τιμής του πετρελαίου και η ενίσχυση των προσδοκιών για τον πληθωρισμό: το ακριβό πετρέλαιο μετακυλίεται σε υψηλότερες τιμές, αυξάνει την πιθανότητα για αυξήσεις επιτοκίων και ωθεί τους επενδυτές εκτός περιουσιακών στοιχείων που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, η αγορά μετά βίας έδωσε σημασία στις νέες αγορές από δύο από τους μεγαλύτερους εταιρικούς κατόχους.

Η Strategy αγόρασε 267 BTC έναντι 22 εκατ. δολαρίων σε μέση τιμή 82.900 δολάρια. Το υπόλοιπό της ανέρχεται πλέον σε 848.517 BTC, αξίας περίπου 69,8 δισ. δολαρίων, από 848.000 BTC στις 4 Οκτωβρίου. Η αύξηση των τελευταίων δύο εβδομάδων είναι μικρή — περίπου 500 νομίσματα. Τα αποθεματικά της εταιρείας σε δολάρια ΗΠΑ ανέρχονται σε 5,3 δισ. δολάρια. Παράλληλα, η Strategy επαναγόρασε προνομιούχες μετοχές STRC ύψους 193 εκατ. δολαρίων και αύξησε το πρόγραμμα επαναγοράς προνομιούχων μετοχών από 2 δισ. σε 3 δισ. δολάρια. Αξιοσημείωτο είναι ότι μέρος των κεφαλαίων δεν χρησιμοποιείται για αγορά Bitcoin, αλλά για τη μείωση των υποχρεώσεων προς τους κατόχους προνομιούχων μετοχών.

Η Bitmine, με επικεφαλής τον Tom Lee, αγόρασε 12.535 ETH έναντι περίπου 30 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία κατέχει πλέον 6.041.481 ETH, αξίας περίπου 14,3 δισ. δολαρίων — περίπου 4,9% της συνολικής προσφοράς Ether. Περίπου 5.067.309 ETH (84% των διαθεσίμων της) είναι σε staking, ενώ τα μετρητά και τα ρευστά χρεόγραφα ανέρχονται συνολικά σε 582 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, η μη πραγματοποιηθείσα ζημία της εταιρείας είναι περίπου 5,57 δισ. δολάρια. Ο Lee είχε δηλώσει στο παρελθόν ότι η Bitmine θα σταματήσει τις αγορές όταν συγκεντρώσει το 5% της προσφοράς Ether· απομένουν περίπου 63.500 ETH για να φτάσει σε αυτό το όριο. Με τον τρέχοντα ρυθμό αγορών, αυτό αντιστοιχεί σε περίπου πέντε εβδομάδες, σύμφωνα με τη δική μου εκτίμηση.

Αυτές οι αγορές επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα, αλλά όχι ουσιαστικά την ισορροπία προσφοράς-ζήτησης. Για σύγκριση, τα αμερικανικά spot Bitcoin ETF κατέγραψαν καθαρές εκροές περίπου 229 εκατ. δολαρίων την περασμένη εβδομάδα — σχεδόν δέκα φορές το μέγεθος της αγοράς Bitcoin από τη Strategy. Καθώς τα θεσμικά κεφάλαια αποσύρονται, οι εταιρικοί αγοραστές μπορούν μόνο να μετριάσουν την πτώση. Πιστεύω ότι, εφόσον το πετρέλαιο και οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό παραμένουν υπό πίεση, το Bitcoin είναι πιθανότερο να ξαναδοκιμάσει το κάτω άκρο του εύρους του, ενώ το Ether θα αντιμετωπίσει περισσότερες δυσκολίες, καθώς ο βασικός εταιρικός αγοραστής του, η Bitmine, πλησιάζει στο τέλος του προγράμματος αγορών.

Bitcoin — Η τιμή κινείται σε ένα στενό εύρος μεταξύ 81.600 και 81.900 και το πλάνο βασίζεται σε δύο συμμετρικές κατευθύνσεις: ένα πλήρες breakout και ένα σενάριο αναπήδησης. Για θέσεις αγοράς, εξετάζω ένα επιβεβαιωμένο breakout πάνω από τις 81.900, με στόχο τις 82.500, όπου κατοχυρώνω κέρδη και ενδέχεται να γυρίσω σε short στη διόρθωση, υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή βρίσκεται πάνω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών και ο Awesome Oscillator είναι πάνω από το μηδέν. Εναλλακτικά, αν μια πτώση κάτω από τις 81.600 δεν διατηρηθεί και η τιμή επιστρέψει, αγοράζω την αναπήδηση, στοχεύοντας αρχικά τις 81.900 και στη συνέχεια τις 82.500.

Το σενάριο για πώληση είναι συμμετρικό. Ένα επιβεβαιωμένο break κάτω από τις 81.600 ανοίγει short με στόχο τις 81.000, υπό την προϋπόθεση ότι ο κινητός μέσος όρος βρίσκεται πάνω από την τιμή και ο Awesome είναι κάτω από το μηδέν. Αν ένα ανοδικό breakout πάνω από τις 81.900 αποτύχει και η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο, ανοίγω short στην αναπήδηση, στοχεύοντας πρώτα τις 81.600 και στη συνέχεια τις 81.000.

Ether — Η λογική αντικατοπτρίζει πλήρως το Bitcoin στη δική του κλίμακα τιμών, με στήριξη στα 2.389 και 2.371 και αντίσταση στα 2.400 και 2.422. Για θέσεις αγοράς, εξετάστε μια διάσπαση πάνω από τα 2.400 με στόχο τα 2.422, καθώς και αγορά σε αντίδραση από τα 2.389 μετά από ψευδή καθοδική διάσπαση, με ενδιάμεσο στόχο τα 2.400 και τελικό στόχο τα 2.422. Για θέσεις πώλησης, μια επιβεβαιωμένη διάσπαση κάτω από τα 2.389 στοχεύει τα 2.371, ενώ ένα short σε αντίδραση από τα 2.400 μετά από μη επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση στοχεύει πρώτα τα 2.389 και στη συνέχεια τα 2.371. Και οι δύο δείκτες χρησιμοποιούνται ως φίλτρα για την απομάκρυνση ψευδών κινήσεων και όχι ως αυτόνομοι λόγοι για πρόωρη είσοδο — αναλάβετε δράση μόνο αφού η τιμή επιβεβαιώσει πραγματικά τα καθορισμένα επίπεδα.