Το ζεύγος GBP/USD έχει χάσει τη ανοδική του δυναμική και, με βάση το τρέχον γράφημα, το σενάριο υποδεικνύει ότι η στερλίνα μπορεί να συνεχίσει την πτωτική της πορεία. Χθες και σήμερα, η τιμή αντέδρασε στη bearish imbalance 27, γεγονός που επιτρέπει στους traders να ανοίγουν θέσεις πώλησης. Αυτό διαμορφώνει νέες, λιγότερο ευνοϊκές προοπτικές για τη στερλίνα. Δυστυχώς για το βρετανικό νόμισμα, περαιτέρω πτώση είναι πράγματι πιθανή. Σύμφωνα με τους αναλυτές, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ ενδέχεται να επιταχυνθεί τον Αύγουστο και αυτό μπορεί να γίνει γνωστό ήδη από αύριο. Υπενθυμίζω ότι οι επίσημες προβλέψεις κάνουν λόγο για διατήρηση του πληθωρισμού στο 3,4%, αλλά πόσο συχνά συμπίπτουν οι προβλέψεις με την πραγματική τιμή; Ως εκ τούτου, θεωρώ απολύτως πιθανό ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή στις ΗΠΑ να αυξηθεί, οπότε η αγορά θα πειστεί ακόμη περισσότερο ότι η FOMC θα προχωρήσει σε πιο σφιχτή νομισματική πολιτική την επόμενη εβδομάδα. Και αν η αγορά γίνει πιο βέβαιη γι’ αυτό, θα συνεχίσει τις αγορές δολαρίων. Σε ένα τέτοιο σενάριο, η πτώση της στερλίνας θα συνεχιστεί, ενώ παραμένει ασαφές αν η Bank of England, η οποία ενδέχεται επίσης να υιοθετήσει πιο «hawkish» στάση σε σχέση με πριν, θα μπορέσει να στηρίξει το νόμισμα. Θα σημειώσω επίσης ότι ένας υψηλότερος πληθωρισμός στις ΗΠΑ θα φαινόταν απολύτως λογικός, καθώς το πετρέλαιο ξεπέρασε αυτή την εβδομάδα το όριο των 100 δολαρίων.
Τον τελευταίο μήνα, το δολάριο αντιμετώπισε σειρά αρνητικών παραγόντων, όπως η απόφαση του U.S. Treasury να αυξήσει τον όγκο των επαναγορών μακροπρόθεσμων ομολόγων, τα αδύναμα μηνιαία στοιχεία Nonfarm Payrolls, οι ασθενείς ετήσιες αναφορές Nonfarm Payrolls, η επιβράδυνση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, η χαμηλότερη αύξηση του ΑΕΠ και η μείωση των προσδοκιών της αγοράς για αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από τη Federal Reserve. Το δολάριο υποστηρίχθηκε μόνο από την τελευταία έκθεση Nonfarm Payrolls (για πρώτη φορά μετά από καιρό) και το ISM Services PMI. Αύριο, η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ θα μπορούσε να προσφέρει εκ νέου στήριξη στο δολάριο, ενώ την επόμενη εβδομάδα το ίδιο θα μπορούσε να συμβεί από μια ενδεχόμενη αυστηροποίηση της πολιτικής από τη Federal Reserve.
Έχουν οι «αρκούδες» προοπτικές αυτή τη στιγμή; Κατά τη γνώμη μου, είναι περιορισμένες, ωστόσο πρέπει να αναγνωρίσουμε ότι το δολάριο εισέρχεται σε πιο ευνοϊκή περίοδο. Αν ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξηθεί, σε συνέχεια των ισχυρών αναφορών Nonfarm Payrolls και ISM, και η Federal Reserve αποφασίσει παρ’ όλα αυτά να αυξήσει τα επιτόκια, το πληροφοριακό περιβάλλον για το δολάριο θα γίνει πολύ πιο ευνοϊκό. Δεν πιστεύω ότι αυτό θα προκαλέσει μια παρατεταμένη πτώση του GBP/USD. Ωστόσο, το αμερικανικό νόμισμα θα μπορούσε να σημειώσει κάποια κέρδη.
Η γεωπολιτική πλέον δεν προσφέρει τόσο ευνοϊκή στήριξη στο δολάριο. Οι συνομιλίες μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν απέτυχαν για ακόμη μία φορά και πλέον δεν διεξάγονται. Κατά διαστήματα, το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες ανταλλάσσουν πλήγματα, απειλές και τελεσίγραφα, χωρίς αυτό να έχει επιφέρει καμία πρόοδο στην επίλυση της σύγκρουσης ή στον τερματισμό του πολέμου. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει αυτή τη στιγμή πόσο ακόμη θα συνεχιστεί η σύγκρουση. Το δολάριο δεν μπορεί να υπολογίζει σε στήριξη της αγοράς κάθε φορά που οι δύο πλευρές ανταλλάσσουν χτυπήματα, τα οποία σημειώνονται με αξιοσημείωτη κανονικότητα.
Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι η εικόνα πέρασε από ανοδική σε πτωτική μέσα σε λίγες μόλις ημέρες, αφού αντλήθηκε ρευστότητα από τα υψηλά του Μαΐου. Το ευρώ μπορεί να ανακόψει την πτώση της στερλίνας, αλλά προς το παρόν οι «αρκούδες» έχουν στη διάθεσή τους δύο imbalances, εκ των οποίων η μία έχει ήδη δώσει σήμα πώλησης. Δεδομένου ότι το ευρώ έχει υψηλότερο «status» από τη στερλίνα στο ζεύγος ευρώ–στερλίνας, θεωρώ ότι η πτώση της στερλίνας μπορεί να είναι βραχύβια. Ωστόσο, δύο γεγονότα θα μπορούσαν να στρέψουν την αγορά εναντίον τόσο του ευρώ όσο και της στερλίνας στο άμεσο μέλλον: η συνεδρίαση της Federal Reserve και η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Το οικονομικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Πέμπτης ήταν μάλλον αδύναμο και σαφώς δεν επηρέασε το επενδυτικό συναίσθημα. Ενόψει της ανακοίνωσης του αποτελέσματος της συνεδρίασης της ECB, οι «αρκούδες» πέρασαν στην επίθεση και η πτώση συνεχίστηκε για το μεγαλύτερο μέρος της ημέρας. Παρ’ όλα αυτά, η ECB προχώρησε σε μια «hawkish» απόφαση, ενώ το αποτέλεσμα της αυριανής έκθεσης για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ παραμένει άγνωστο. Προς το παρόν, οι «αρκούδες» δεν μπορούν να υπολογίζουν σε παρατεταμένη προέλαση.
Το γενικό πληροφοριακό περιβάλλον παραμένει τέτοιο ώστε, μακροπρόθεσμα, δεν μπορώ να αναμένω τίποτε άλλο πέρα από αποδυνάμωση του αμερικανικού νομίσματος. Ο πόλεμος μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών δεν έχει αλλάξει τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες μου. Η γεωπολιτική ώθησε την αγορά να θυμηθεί το status ασφαλούς καταφυγίου του δολαρίου για μερικούς μήνες, αλλά η σύγκρουση έχει ήδη περάσει τη φάση της μέγιστης έντασης. Οι προοπτικές για αυστηρότερη νομισματική πολιτική από την FOMC παραμένουν αβέβαιες, ενώ η αγορά μεταβάλλει συνεχώς τις ίδιες της τις προσδοκίες. Επομένως, κατά τη γνώμη μου, κάθε άνοδος του δολαρίου είναι προσωρινή και καθοδηγείται από βραχυπρόθεσμους παράγοντες. Θα σημειώσω επίσης ότι το GBP/USD κινείται εντός ενός εύρους για έναν ολόκληρο χρόνο. Ένα εύρος επιτρέπει στους traders να αναμένουν σχεδόν οποιαδήποτε κίνηση στο εσωτερικό του. Μέχρι στιγμής, οι traders δεν έχουν καταφέρει να διασπάσουν αυτό το εύρος.
Οικονομικό ημερολόγιο Ηνωμένων Πολιτειών και Ηνωμένου Βασιλείου:
Το οικονομικό ημερολόγιο της 11ης Σεπτεμβρίου περιλαμβάνει τέσσερις ανακοινώσεις, μεταξύ των οποίων θα ξεχώριζα τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, από τον οποίο εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό το τρέχον επενδυτικό συναίσθημα. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στις διαθέσεις της αγοράς μπορεί να είναι έντονη την Παρασκευή.
Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές συναλλαγών:
Η μακροπρόθεσμη προοπτική για τη στερλίνα παραμένει ανοδική. Αφού αντλήθηκε ρευστότητα από τα δύο τελευταία swings και διαμορφώθηκε μια σειρά από σήματα αγοράς, οι «ταύροι» μπορούν ακόμη να συνεχίσουν την ανοδική τους κίνηση. Δυστυχώς, όμως, οι «αρκούδες» ελέγχουν την πρωτοβουλία τις τελευταίες εβδομάδες και όλα τα πρόσφατα ανοδικά patterns έχουν ακυρωθεί. Το ευρώ μπορεί να «σώσει» τη στερλίνα από την πτώση, εφόσον οι δύο τελευταίες ανοδικές imbalances δεν ακυρωθούν. Η αναρρόφηση ρευστότητας από το swing της 1ης Μαΐου επέτρεψε την έναρξη της πτώσης· σχηματίστηκε σήμα πώλησης εντός της inverted imbalance 27 και ένα ακόμη πτωτικό σήμα σχηματίστηκε εντός της imbalance 27 αυτή την εβδομάδα. Επομένως, είτε τα ευρωπαϊκά patterns είτε τα βρετανικά patterns θα πρέπει να ακυρωθούν. Τείνω προς το σενάριο της ακύρωσης των βρετανικών imbalances, όμως το πληροφοριακό περιβάλλον μπορεί να επιφυλάξει εκπλήξεις. Οριστικά συμπεράσματα μπορούν να εξαχθούν αύριο και την επόμενη Τετάρτη.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
