10.09.202611:31 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 10 Σεπτεμβρίου: Τι να περιμένουμε από την ΕΚΤ

Το EUR/USD συνέχισε να ενισχύεται την Τετάρτη, αφού σταθεροποιήθηκε πάνω από το επίπεδο επαναφοράς 100,0% στο 1,1620, κινούμενο προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,1700. Φυσικά, κινήσεις όπως αυτές που παρατηρήθηκαν την Τετάρτη ή την Τρίτη μπορούν να χαρακτηριστούν ως «άνοδος». Η δραστηριότητα των traders παραμένει πολύ υποτονική, επομένως το ευρώ μπορεί να χρειαστεί ακόμη μερικές εβδομάδες για να “συρθεί” προς το 1,1700. Σταθεροποίηση κάτω από το 1,1620 θα λειτουργούσε υπέρ του αμερικανικού δολαρίου και θα υποδείκνυε κάποια πτώση προς το επίπεδο επαναφοράς 76,4% στο 1,1551.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα παραμένει «bullish» παρά τη διόρθωση των δύο τελευταίων εβδομάδων. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διασπά την προηγούμενη κορυφή, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν διασπά το προηγούμενο χαμηλό. Στο γεωπολιτικό επίπεδο η εικόνα παραμένει σταθερά αρνητική: δεν διεξάγονται διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών και ο αποκλεισμός στα Στενά του Ορμούζ συνεχίζεται. Η στάση της FOMC είναι προς το παρόν πιο σημαντική για το δολάριο, ωστόσο παραμένει αντιφατική.

Την Τετάρτη δεν υπήρξε κάποιο ουσιαστικό θεμελιώδες υπόβαθρο, ωστόσο η αγορά αναμένει ένα σημαντικό γεγονός την Πέμπτη. Σε λίγες ώρες σήμερα θα γίνουν γνωστά τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της European Central Bank και θα πραγματοποιηθεί, επίσης, συνέντευξη Τύπου με την Christine Lagarde. Δεν υπάρχει ιδιαίτερο σασπένς γύρω από το γεγονός, καθώς οι traders είναι βέβαιοι ότι η European Central Bank θα προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων. Παρ’ όλα αυτά, η αγορά κινείται εξαιρετικά νωθρά τις τελευταίες ημέρες, σαν να μην είναι βέβαιη για αυτή την απόφαση. Κατά την άποψή μου, δεν υπάρχει λόγος να αμφιβάλλουμε ότι η νομισματική πολιτική θα γίνει πιο περιοριστική, ωστόσο είναι εξίσου σημαντικό να κατανοήσουμε αν η σημερινή σύσφιξη θα είναι η τελευταία πριν από μια μακρά παύση. Είναι απίθανο η European Central Bank να έχει τη δυνατότητα να αυξήσει τα επιτόκια σε όποιο επίπεδο και αν απαιτήσει ο πληθωρισμός στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν να ενισχύονται και αυτή την εβδομάδα ξεπερνούν τα 100 δολάρια το βαρέλι. Επομένως, ο πληθωρισμός των τιμών καταναλωτή στην Ευρώπη ενδέχεται να συνεχίσει να επιταχύνεται παρά τις δύο αυξήσεις στη νομισματική πολιτική. Εκτιμώ ότι η αγορά θέλει να διαπιστώσει αν η European Central Bank είναι διατεθειμένη να συνεχίσει τη σύσφιξη. Αν ναι, οι «ταύροι» θα εξαπολύσουν νέες επιθέσεις.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος ανήλθε στο επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1649. Μια αναστροφή από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να επιτρέψει την επανάληψη της πτωτικής πίεσης μετά την έξοδο του ζεύγους από το ανοδικό κανάλι, με στόχους τα επίπεδα 1,1588 και 1,1526. Εδραίωση πάνω από το 1,1649 θα άνοιγε τον δρόμο για περαιτέρω άνοδο προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 76,4%, στο 1,1726. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 4.558 Long θέσεις και έκλεισαν 6.869 Short θέσεις. Κατά τις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ τις τελευταίες είκοσι τρεις εβδομάδες η κατάσταση έχει γίνει πιο ισορροπημένη, εν μέσω της υποτιθέμενης εκεχειρίας και των προσδοκιών της αγοράς για τερματισμό του πολέμου. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 203.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων σε 228.000. Οι bears παραμένουν μπροστά, αλλά το πλεονέκτημά τους συρρικνώνεται γρήγορα.

Συνολικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, γεγονότα διαφόρων ειδών ανά τον κόσμο, τα οποία υπήρξαν άφθονα τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί αυτή την περίοδο στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος φαίνεται επανειλημμένα να τελειώνει και μετά ξεσπά ξανά. Ωστόσο, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Απόφαση της ΕΚΤ για τα επιτόκια (12:15 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Παραγωγού (12:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή στον αριθμό των αρχικών αιτήσεων για επίδομα ανεργίας (12:30 UTC).
• Ευρωπαϊκή Ένωση – Συνέντευξη Τύπου με την Christine Lagarde (12:45 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών (14:00 UTC).

Στις 10 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει πέντε καταχωρήσεις, ανάμεσα στις οποίες θα ξεχώριζα την ομιλία της Christine Lagarde μετά τη συνεδρίαση της ΕΚΤ. Το οικονομικό υπόβαθρο μπορεί να επηρεάσει το κλίμα της αγοράς καθ’ όλη τη διάρκεια της Πέμπτης.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το EUR/USD:

Αγορές στο ζεύγος ήταν δυνατές μετά το κλείσιμο πάνω από το 1,1620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1700. Αυτές οι θέσεις μπορούν να διατηρηθούν σήμερα. Θέσεις πώλησης θα καταστούν δυνατές εάν το ζεύγος σταθεροποιηθεί κάτω από το 1,1620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1551.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί στο 1,1620–1,1325 στο ωριαίο γράφημα και στο 1,1849–1,1325 στο 4ωρο γράφημα.