Το Bitcoin και το Ether συνεχίζουν να υποχωρούν μετά από μια αποτυχημένη προσπάθεια ανάκαμψης νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, και το περιουσιακό στοιχείο υποχώρησε κάτω από τα $79.000, επιστρέφοντας στα προ-ράλι επίπεδα κάτω από τα $80.000.
Πριν αγοράσει κανείς σε αυτά τα επίπεδα, αξίζει να εξετάσει έναν πολύ ενδιαφέρον δείκτη. Πολύ πρόσφατα, τα μη πραγματοποιημένα κέρδη των βραχυπρόθεσμων κατόχων-«φαλαινών» έφτασαν το ιστορικό ποσό των 9,07 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το υψηλότερο επίπεδο από τότε που ξεκίνησαν οι μετρήσεις το 2016. Μέχρι το Σάββατο, ο δείκτης είχε υποχωρήσει στα 7,51 δισεκατομμύρια δολάρια έπειτα από μια μικρή διόρθωση στην τιμή, αλλά παραμένει μέσα στις πέντε μεγαλύτερες τιμές που έχουν καταγραφεί ποτέ — και όλα αυτά τα πέντε ρεκόρ σημειώθηκαν κυριολεκτικά τις τελευταίες δύο εβδομάδες.
Ένα κέρδος τέτοιου μεγέθους «στο χαρτί» σε αυτή την κλίμακα συνιστά έκθεση σε κίνδυνο. Μια ομάδα επενδυτών που κάθεται πάνω σε ιστορικά υψηλά μη πραγματοποιημένα κέρδη μπορεί να γίνει πωλητής τη στιγμή που η τιμή αρχίσει να κλονίζεται. Αυτό ωφελεί τους συμμετέχοντες στην αγορά που σκοπεύουν να αγοράσουν Bitcoin φθηνότερα μετά από μια διόρθωση, αλλά βλάπτει εκείνους που ήδη κρατούν long θέσεις από πρόσφατες εισόδους, καθώς αυτοί θα είναι οι πρώτοι που θα μπουν στον πειρασμό να κατοχυρώσουν κέρδη με το παραμικρό σημάδι αδυναμίας. Η αλυσίδα αιτιότητας είναι ευθεία: όσο υψηλότερα είναι τα μη πραγματοποιημένα κέρδη των βραχυπρόθεσμων φαλαινών, τόσο μεγαλύτερη η πιθανότητα να αρχίσουν να πουλάνε στα πρώιμα σήματα αντιστροφής, και οι μαζικές πωλήσεις με τη σειρά τους επιταχύνουν ακριβώς την πτώση που τις προκάλεσε.
Σημαίνει αυτή η απειλή «θανατική καταδίκη» για το ράλι; Όχι απαραίτητα, γιατί η δομή του κόστους κτήσης δείχνει ότι το πάτωμα κάτω από το ράλι είναι πραγματικό, αλλά τα μη πραγματοποιημένα κέρδη που «κάθονται» από πάνω του σημαίνουν ότι αυτό το πάτωμα δοκιμάζεται από την ίδια του την επιτυχία. Με άλλα λόγια, η πρόσφατη ταχεία άνοδος της τιμής δημιούργησε ένα στρώμα βραχυπρόθεσμων κατόχων με μεγάλα κέρδη στο χαρτί, χωρίς όμως να έχει σβήσει τη βαθύτερη, πιο θεμελιώδη δομή αγορών που στηρίζει την τιμή από κάτω.
Κατά τη γνώμη μου, το κλειδί είναι ο μη πραγματοποιημένος χαρακτήρας αυτών των κερδών — το ίδιο το ρεκόρ δεν εγγυάται άμεσα ένα κύμα πωλήσεων, αλλά οριοθετεί μια ευάλωτη ζώνη, όπου η ψυχολογία των κατόχων μπορεί να αναστραφεί απότομα αν η τιμή συνεχίσει χαμηλότερα. Αν το Bitcoin κινηθεί πλάγια ή διολισθήσει τις επόμενες ημέρες, ο κίνδυνος να ξεκινήσουν οι βραχυπρόθεσμες φάλαινες μαζικές κατοχυρώσεις κερδών θα αυξηθεί, οπότε η συμπεριφορά αυτών των μεγάλων παικτών — και όχι η γενική ροή ειδήσεων — θα καθορίσει αν η αγορά θα κρατηθεί πάνω από τα τοπικά χαμηλά αυτής της εβδομάδας.
Όσον αφορά το βραχυπρόθεσμο trading, η στρατηγική και οι προϋποθέσεις περιγράφονται παρακάτω.
Το Bitcoin βρίσκεται αυτή τη στιγμή παγιδευμένο σε ένα στενό εύρος μεταξύ $78.300 και $78.900, και το πλάνο συναλλαγών βασίζεται σε δύο καθρεφτισμένα σενάρια: συναλλαγές διάσπασης (breakout trades) και συναλλαγές απόρριψης / επαναφοράς στη μέση (mean-reversion trades). Αν η τιμή φτάσει περίπου στα $78.600 και συνεχίσει υψηλότερα, θα ανοίξω μια long θέση με στόχο τα $78.900· εκεί θα πάρω κέρδη και θα γυρίσω αμέσως σε short θέση για μια πιθανή διόρθωση, επειδή μια απότομη κίνηση μετά από διάσπαση συχνά «ξεφουσκώνει» στο κοντινότερο επίπεδο αντίστασης αντί να το διαπερνά ομαλά. Πριν μπεις σε μια τέτοια συναλλαγή, επιβεβαίωσε δύο πράγματα: ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών πρέπει να παραμένει κάτω από την τρέχουσα τιμή, επιβεβαιώνοντας το μεσοπρόθεσμο ανοδικό υπόβαθρο, και ο δείκτης Awesome πρέπει να βρίσκεται πάνω από το μηδέν, δείχνοντας ότι η δυναμική των αγοραστών δεν έχει ακόμη εξαντληθεί.
Το εναλλακτικό σενάριο για long υποθέτει ότι η τιμή πέφτει στο κάτω όριο των $78.300, αλλά η αγορά δεν αντιδρά ουσιαστικά σε διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο — αυτό αντιμετωπίζεται ως ψευδής διάσπαση, και από εκεί ανοίγει long θέση με αρχικό στόχο τα $78.600 και στη συνέχεια τα $78.900.
Οι short θέσεις είναι πλήρως συμμετρικές των long, αντεστραμμένες. Σε επιβεβαιωμένη διάσπαση κάτω από τα $78.300, θα ανοίξω short θέση με στόχο τα $78.000, και εκεί θα αναζητήσω αντιστροφή σε long πάνω στο ανοδικό γύρισμα, καθώς οι κινήσεις σπάνια εξελίσσονται χωρίς διόρθωση μετά την επίτευξη του πρώτου σημαντικού στόχου. Οι προϋποθέσεις εισόδου αντικατοπτρίζουν τους κανόνες για τις long θέσεις: ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών θα πρέπει να είναι πάνω από την τιμή και ο δείκτης Awesome να είναι αρνητικός. Η δεύτερη εκδοχή short είναι η απόρριψη από το άνω όριο των $78.600 χωρίς ουσιαστική αντίδραση στη διάσπασή του προς τα πάνω — αυτό ανοίγει τον δρόμο προς τους χαμηλότερους στόχους $78.300 και $78.000 διαδοχικά.
Το Ether διαπραγματεύεται σε δική του κλίμακα τιμών, αλλά ακολουθεί την ίδια λογική. Αυτή τη στιγμή το Ether κινείται στο εύρος $2.442–2.501.
Και οι δύο δείκτες χρησιμοποιούνται ως φίλτρα για τη μείωση των ψευδών σημάτων, όχι ως αυτόματοι μηχανισμοί εισόδου. Μπαίνετε σε συναλλαγές μόνο με πραγματική επιβεβαίωση της τιμής στα σημειωμένα επίπεδα, όχι αποκλειστικά με βάση τη θέση του κινητού μέσου ή του ταλαντωτή.
Υπενθύμιση κινδύνου: τα υψηλά μη ρεαλoποιηθέντα κέρδη μεταξύ short-term whales δημιουργούν μια ζώνη ευαλωτότητας — εφαρμόστε αυστηρό risk management, κρατήστε τα stop κοντά και ρυθμίστε το μέγεθος των θέσεων έτσι ώστε ένα ντόμινο ρευστοποιήσεων κερδών από whales να μην μπορεί να καταστρέψει τον λογαριασμό σας.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
