Bitcoin и Ether продължават да поевтиняват след неуспешен опит за възстановяване по-рано тази седмица, като активът се понижи под 79 000 долара и се върна към нивата отпреди ръста – под 80 000 долара.
Преди да се купува на тези нива, си струва да се погледне една много интересна цифра. Съвсем наскоро нереализираната печалба на краткосрочните whales достигна рекордните 9.07 милиарда долара – най-високото ниво от началото на наблюденията през 2016 г. До събота този показател се беше понижил до 7.51 милиарда долара след лек спад в цената, но все още остава сред петте най-високи стойности, регистрирани някога – а и всички тези пет рекорда бяха поставени буквално през последните две седмици.
Печалба на книга с такъв мащаб представлява експозиция. Група инвеститори, която седи върху рекордни нереализирани печалби, може да се превърне в продавач в момента, в който цената започне да се клати. Това е в полза на пазарните участници, които планират да купят Bitcoin по-евтино след корекция, но вреди на онези, които вече държат дълги позиции от скорошни входове, тъй като именно те първи ще бъдат изкушени да реализират печалби при най-малкия признак на слабост. Причинно-следствената връзка е ясна: колкото по-висока е нереализираната печалба на краткосрочните whales, толкова по-голяма е вероятността те да започнат да продават още при ранни сигнали за обръщане, а масовите продажби от своя страна ускоряват самия спад, който ги е задействал.
Дали тази заплаха означава смъртна присъда за ралито? Не непременно, защото структурата на cost basis показва, че под ралито има реален „под“, но нереализираната печалба върху него означава, че този под бива стресиран от собствения си успех. С други думи, последният бърз ръст в цената създаде слой краткосрочни притежатели с големи печалби на книга, но не заличи по-фундаменталната структура на покупките, която поддържа цената отдолу.
По мое мнение ключовият момент е нереализираният характер на тези печалби – самият рекорд не гарантира незабавна вълна от продажби, а по-скоро обозначава уязвима зона, в която психологията на притежателите може рязко да се обърне, ако цената продължи да пада. Ако Bitcoin консолидира или се плъзне надолу в следващите дни, рискът краткосрочните whales да започнат масово да прибират печалби ще нараства, така че поведението на тези големи играчи – а не общият новинарски фон – ще определи дали пазарът ще се задържи над локалните дъна от тази седмица.
Що се отнася до краткосрочната търговия, стратегията и условията са описани по-долу.
Bitcoin в момента е „заклещен“ в тесен диапазон между $78 300 и $78 900, а търговският план се върти около два огледални сценария: пробивни сделки и сделки при отхвърляне (mean-reversion). Ако цената достигне около $78 600 и започне да се покачва, ще отворя дълга позиция с цел $78 900; там ще взема печалба и веднага ще обърна в къса позиция с цел потенциална корекция, защото резкият импулс след пробив често затихва при най-близката съпротива, вместо да премине плавно през нея. Преди да се влезе в такава сделка, трябва да се потвърдят две неща: 50-дневната пълзяща средна трябва да остане под текущата цена, което потвърждава средносрочния възходящ фон, а индикаторът Awesome трябва да е над нулата, показвайки, че инерцията на купувачите все още не е изчерпана.
Алтернативният сценарий за дълга позиция предполага, че цената пада до долната граница $78 300, но пазарът не реагира на пробив надолу под нея — приемете това като фалшив пробив и отворете дълга позиция от това ниво с първоначална цел $78 600, а след това $78 900.
Късите позиции са напълно симетрични на дългите, но в обърнат вид. При потвърден пробив под $78 300 ще отворя къса позиция с цел $78 000 и там ще търся обръщане в дълга позиция при отскока, тъй като движенията рядко продължават без корекция, след като бъде достигната първата значима цел. Условията за вход огледално повтарят правилата за дългите: 50-дневната пълзяща средна трябва да е над цената, а Awesome да е под нулата. Вторият вариант за къса позиция е отхвърляне от горната граница $78 600 без реакция след пробив над нея — това отваря път към по-ниските цели $78 300 и $78 000 последователно.
Ether се търгува по собствена ценова скала, но следва същата логика. В момента Ether се движи в диапазона $2,442–2,501.
И двата индикатора се използват като филтри за отсяване на фалшиви сигнали, а не като единствени тригери. Влизайте в сделки само при реално ценово потвърждение на отбелязаните нива, а не само въз основа на позицията на пълзящата средна или осцилатора.
Напомняне за риска: високите нереализирани печалби сред краткосрочните „китове“ създават зона на уязвимост — прилагайте стриктно управление на риска, дръжте стоповете стегнати и оразмерявайте позициите така, че евентуална верижна реализация на печалби от китовете да не може да занули сметката ви.
*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
