07.09.202615:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Οι Γεωπολιτικοί Κίνδυνοι Ενισχύουν το Δολάριο και Αποδυναμώνουν τον Χρυσό

Ο χρυσός (XAU/USD) έχει προσελκύσει πτωτικό ενδιαφέρον για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα. Την ίδια στιγμή, το πολύτιμο μέταλλο παραμένει πάνω από το χαμηλό της Παρασκευής, το οποίο καταγράφηκε εν μέσω αισιόδοξων στοιχείων για την απασχόληση στις ΗΠΑ για τον προηγούμενο μήνα. Αυτό ωθεί τους πωλητές (bearish traders) να είναι πιο προσεκτικοί πριν λάβουν αποφάσεις σχετικά με ενδεχόμενες περαιτέρω απώλειες.

Η ευρέως παρακολουθούμενη έκθεση U.S. Nonfarm Payrolls (NFP) έδειξε ότι η οικονομία δημιούργησε 162.000 νέες θέσεις εργασίας τον Αύγουστο, αριθμός σημαντικά υψηλότερος από την εκτίμηση της αγοράς για 56.000. Άλλα στοιχεία έδειξαν ότι το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητο στο 4,1%, όπως αναμενόταν, ενώ ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των μισθών, μετρούμενος από τη μεταβολή των μέσων ωριαίων αποδοχών, υποχώρησε στο 3,1% από 3,2%.

Παράλληλα, οι αυξανόμενοι κίνδυνοι για τον πληθωρισμό λόγω των υψηλότερων τιμών της ενέργειας και οι εντεινόμενες προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve (Fed) στο τέλος του μήνα θεωρούνται παράγοντες που στηρίζουν το δολάριο ΗΠΑ και ασκούν πίεση στον χρυσό.

Ταυτόχρονα, η αγορά εργασίας των ΗΠΑ αξιολογείται ως σταθερή και βελτιωμένη.

Σύμφωνα με αναλυτές της TD Securities, τα τελευταία στοιχεία επιβεβαιώνουν την άποψη ότι η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ παραμένει σταθερή. Τονίζουν ότι, με βάση τα επίσημα δεδομένα, υπάρχει «θετική δυναμική στον ιδιωτικό τομέα όσον αφορά την απασχόληση», γεγονός που υποδεικνύει ότι η αγορά εργασίας βρίσκεται σε καλή κατάσταση και μπορεί να βελτιωθεί περαιτέρω.

Εν τω μεταξύ, ο διοικητής της Fed Christopher Waller δήλωσε την περασμένη Πέμπτη ότι τάσσεται υπέρ της διατήρησης των επιτοκίων στα τρέχοντα επίπεδα, εφόσον τα επερχόμενα στοιχεία επιβεβαιώσουν αποκλιμάκωση των πληθωριστικών πιέσεων. Αυτός ο παράγοντας αποτρέπει τους “ταύρους” του δολαρίου από το να λάβουν επιθετικές θέσεις πριν από τη δημοσίευση νέων στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, που αναμένονται αργότερα αυτή την εβδομάδα και θα μπορούσαν να στηρίξουν υψηλότερες τιμές χρυσού.

Ο U.S. Producer Price Index (PPI) και ο Consumer Price Index (CPI) θα δημοσιευθούν την Πέμπτη και την Παρασκευή, αντίστοιχα, και η ανάλυσή τους θα προσφέρει επιπλέον πληροφόρηση για τη μελλοντική νομισματική πολιτική της Fed. Αυτό, με τη σειρά του, θα επηρεάσει καθοριστικά τη βραχυπρόθεσμη δυναμική του δολαρίου ΗΠΑ και θα δώσει νέα ώθηση στο XAU/USD.

Παράλληλα, η κλιμάκωση της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν στα Στενά του Ορμούζ στηρίζει το γεωπολιτικό risk premium και ενισχύει το δολάριο ως ασφαλές καταφύγιο. Το Σάββατο, οι αμερικανικές ένοπλες δυνάμεις έπληξαν τρία ιρανικά δεξαμενόπλοια πετρελαίου, προκαλώντας την αντίδραση των Φρουρών της Ισλαμικής Επανάστασης του Ιράν, οι οποίοι εξαπέλυσαν επιθέσεις σε έξι πλοία. Αυτές οι αμοιβαίες ενέργειες εντείνουν τις ανησυχίες για την ασφάλεια της ναυσιπλοΐας μέσω αυτής της στρατηγικής σημασίας διόδου και δημιουργούν πρόσθετους κινδύνους για τη σταθερότητα του εφοδιασμού με πετρέλαιο από τη Μέση Ανατολή. Αυτό, με τη σειρά του, στηρίζει τις αυξημένες τιμές πετρελαίου και τροφοδοτεί τις προσδοκίες για υψηλότερο πληθωρισμό.

Αυτό ασκεί πίεση στον χρυσό, ωθώντας τους αγοραστές να είναι προσεκτικοί πριν ενδεχομένως ανοίξουν νέες long θέσεις.

Από τεχνικής άποψης, το XAU/USD διατηρείται σταθερά πάνω από τον 200ήμερο εκθετικό κινητό μέσο (EMA) και πάνω από τον 100ήμερο απλό κινητό μέσο (SMA), αλλά κάτω από τον 200ήμερο SMA. Αυτό υποδηλώνει ότι η τρέχουσα πλάγια κίνηση συνεχίζεται παρά την υποχώρηση των ταλαντωτών. Προς το παρόν, οι ταλαντωτές έχουν λάβει ουδέτερη θέση, επιβεβαιώνοντας την πλάγια κίνηση του XAU/USD. Η πιο κοντινή αντίσταση βρίσκεται στα $4.450. Η πιο κοντινή στήριξη είναι ο 100ήμερος SMA.