Το ζεύγος GBP/USD έχει χάσει την ανοδική του ορμή, ωστόσο η ανοδική κίνηση δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Κατά τη γνώμη μου, η «σωτηρία» της στερλίνας βρίσκεται στα χέρια του ευρώ. Αυτή τη στιγμή, το ευρώ εξακολουθεί να διατηρεί ανοδική προκατάληψη και δεν έχει ακυρώσει τις δύο τελευταίες ανοδικές ανισορροπίες του. Αυτές οι ανισορροπίες μπορεί να «σώσουν» τόσο το ευρώ όσο και τη στερλίνα. Όπως ανέφερα προηγουμένως, δεν βλέπω λόγους για τους πωλητές να ξεκινήσουν επίθεση. Αυτή την εβδομάδα, οι trader θα μπορούσαν να παρακολουθήσουν παράδοξες κινήσεις. Στις τρεις πρώτες ημέρες της εβδομάδας, το δολάριο δεν είχε λόγους να ενισχυθεί, αλλά ενισχύθηκε. Την Πέμπτη, το δολάριο είχε λόγους να ενισχυθεί, αλλά υποχώρησε. Σήμερα, το αμερικανικό νόμισμα θα μπορούσε να έχει αυξηθεί τουλάχιστον κατά 100 pips, αλλά αντ’ αυτού υποχώρησε κυριολεκτικά κατά 10–20 pips. Ως εκ τούτου, δεν μπορώ να χαρακτηρίσω τις τρέχουσες κινήσεις ως λογικές, ειδικά στη στερλίνα. Πιστεύω ότι η τεχνική εικόνα για το ευρώ είναι προς το παρόν πιο λογική και ενημερωτική. Παρά την ισχυρή έκθεση Nonfarm Payrolls για τον Αύγουστο, η συνολική εικόνα στην αγορά εργασίας δεν έχει αλλάξει, ενώ τουλάχιστον δύο μέλη της FOMC αυτή την εβδομάδα τάχθηκαν κατά της αλλαγής του επιτοκίου στο άμεσο μέλλον. Θεωρώ ότι η Fed δεν θα προχωρήσει σε σύσφιξη της πολιτικής τον Σεπτέμβριο. Αν το ευρώ αντιδράσει ανοδικά από τις δύο ανισορροπίες του και ξεκινήσει ανοδική κίνηση, αναμένω άνοδο και για τη στερλίνα, ακόμη και χωρίς τον σχηματισμό σημάτων ή σχηματισμών και παρά τις δύο καθοδικές ανισορροπίες.
Τον τελευταίο μήνα, το δολάριο υπέστη πολλές αρνητικές επιδράσεις, όπως η απόφαση του US Treasury να αυξήσει τον όγκο των επαναγορών μακροπρόθεσμων ομολόγων, οι ασθενείς μηνιαίες εκθέσεις Nonfarm Payrolls, η ασθενής ετήσια έκθεση Nonfarm Payrolls, η επιβράδυνση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, η επιβράδυνση της αύξησης του ΑΕΠ και η πτώση των προσδοκιών της αγοράς για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από τη Fed. Αυτή την εβδομάδα, οι μόνοι παράγοντες που στήριξαν το δολάριο ήταν η έκθεση Nonfarm Payrolls (για πρώτη φορά μετά από αρκετό καιρό) και ο ISM Services PMI. Ωστόσο, τη στιγμή που κρίνονταν τα πάντα, οι αγοραστές υποχώρησαν, παρότι είχαν όλα τα χαρτιά στα χέρια τους. Το μόνο που απομένει είναι να ελπίζουμε στο ευρώ και στο ότι αυτή η συμπεριφορά των αγοραστών θα είναι προσωρινή.
Έχουν προοπτικές οι πωλητές στην παρούσα φάση; Κατά τη γνώμη μου, ελάχιστες. Όπως ήδη διαπιστώσαμε, το θεμελιώδες υπόβαθρο δεν στηρίζει το αμερικανικό δολάριο. Ωστόσο, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι δεν εξαρτώνται όλα στην αγορά αποκλειστικά από το θεμελιώδες υπόβαθρο. Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, η αγορά κινείται εντός ενός εύρους για περίπου ένα έτος. Έχουμε δει τρία ανοδικά κύματα και όλα υποδεικνύουν ότι οι αγοραστές θα έπρεπε να συνεχίσουν την επίθεσή τους. Παρ’ όλα αυτά, κατά τη διάρκεια του τελευταίου έτους, έχουμε δει μια εναλλαγή τριών κυμάτων και παρόμοιων σχηματισμών. Ένα liquidity sweep του swing από την 1η Μαΐου θα μπορούσε να αποτελέσει τη βάση για ένα νέο καθοδικό σκέλος, το οποίο θα ήταν πλήρως ασύμβατο με το θεμελιώδες υπόβαθρο.
Η γεωπολιτική δεν ασκεί πλέον ευνοϊκή επίδραση στο δολάριο. Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν απέτυχαν για ακόμη μία φορά και πλέον δεν διεξάγονται. Κατά καιρούς, το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες ανταλλάσσουν πλήγματα, απειλές και τελεσίγραφα, τα οποία δεν έχουν καμία επίδραση στην επίλυση της σύγκρουσης ή στον τερματισμό του πολέμου. Κανείς δεν μπορεί αυτή τη στιγμή να προβλέψει πόσο θα διαρκέσει ακόμη η σύγκρουση. Και το δολάριο δεν μπορεί να υπολογίζει στην υποστήριξη της αγοράς κάθε φορά που οι δύο πλευρές ανταλλάσσουν πλήγματα, τα οποία σημειώνονται με αξιοσημείωτη κανονικότητα.
Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι μέσα σε λίγες μόνο ημέρες, η εικόνα άλλαξε από ανοδική σε καθοδική, με βάση δύο εντελώς αμφίσημα γεγονότα. Το ευρώ μπορεί να σταματήσει την πτώση της στερλίνας, αλλά προς το παρόν, οι πωλητές έχουν δύο ανισορροπίες από τις οποίες μπορούν να ανοίγουν θέσεις. Ωστόσο, η πτώση της στερλίνας μπορεί να τερματιστεί οποιαδήποτε στιγμή, εάν το ευρώ αποτύχει να υπερβεί τις ανισορροπίες του. Στο ζεύγος ευρώ–στερλίνα, το ευρώ έχει υψηλότερο status.
Το οικονομικό θεμελιώδες υπόβαθρο της Παρασκευής έδωσε όλα τα χαρτιά στους πωλητές. Οι ευρωπαϊκές λιανικές πωλήσεις ήταν ασθενέστερες από τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ τα στοιχεία για την ανεργία και την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ ήταν πολύ ισχυρότερα από τις προβλέψεις ή ευθυγραμμισμένα με αυτές. Παραδόξως, το αμερικανικό δολάριο δεν κατάφερε να ενισχυθεί (κατά τον χρόνο συγγραφής). Αν η αγορά τώρα αρνείται να αγοράσει δολάρια, αυτό σημαίνει ότι δεν τιμολογεί περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την FOMC. Σε αυτή την περίπτωση, η στερλίνα μπορεί να συνεχίσει την τάση της.
Το συνολικό θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει τέτοιο ώστε, μακροπρόθεσμα, δεν μπορώ να περιμένω τίποτα άλλο εκτός από αποδυνάμωση του αμερικανικού νομίσματος. Ωστόσο, αυτή η αποδυνάμωση φαίνεται να αναβάλλεται για ακόμη κάποιο διάστημα. Ο πόλεμος μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών δεν έχει αλλάξει τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες μου. Η γεωπολιτική ώθησε την αγορά να θυμηθεί για μερικούς μήνες το καθεστώς του δολαρίου ως ασφαλούς καταφυγίου, αλλά η σύγκρουση έχει ήδη ξεπεράσει την πιο ενεργή φάση της. Οι προοπτικές για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την FOMC παραμένουν ασαφείς, ενώ η ίδια η αγορά μεταβάλλει συνεχώς τις προσδοκίες της. Επομένως, κατά τη γνώμη μου, κάθε άνοδος του δολαρίου είναι προσωρινή και τυχαία. Δεν βλέπω λόγους για μια μεγάλης κλίμακας επίθεση από τους πωλητές.
Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο:
Στις 7 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο δεν περιλαμβάνει γεγονότα αξιόλογα για αναφορά. Το οικονομικό υπόβαθρο δεν θα επηρεάσει το κλίμα της αγοράς τη Δευτέρα.
Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:
Η μακροπρόθεσμη εικόνα για τη στερλίνα παραμένει ανοδική. Μετά τα liquidity sweeps των δύο τελευταίων swings και τον σχηματισμό σειράς σημάτων αγοράς, οι αγοραστές ενδέχεται ακόμη να συνεχίσουν την ανοδική τους κίνηση. Δυστυχώς, την περασμένη εβδομάδα οι πωλητές είχαν τον έλεγχο της πρωτοβουλίας, και όλα τα τελευταία ανοδικά patterns ακυρώθηκαν. Οι πωλητές διαθέτουν επί του παρόντος τεχνική βάση για μια επίθεση. Μόνο το ευρώ μπορεί να «σώσει» τη στερλίνα. Το liquidity sweep του swing από την 1η Μαΐου πυροδότησε την πτώση και ένα σήμα πώλησης σχηματίστηκε εντός του «inverted imbalance» 27. Είναι δύσκολο να ειπωθεί πόσο ακόμη θα συνεχιστεί η πτώση της στερλίνας. Οι δύο ανοδικές ανισορροπίες στο EUR/USD θα μπορούσαν κάλλιστα να σταματήσουν την πτώση. Το γεγονός ότι οι πωλητές δεν εξαπέλυσαν νέα επίθεση μετά την έκθεση Nonfarm Payrolls υποδηλώνει ότι η εν λόγω έκθεση δεν αλλάζει την άποψη της αγοράς για την απόφαση επιτοκίων της Fed τον Σεπτέμβριο.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
