04.09.202612:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 4 Σεπτεμβρίου: Καθοριστική ημέρα για το ευρώ και το δολάριο

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την άνοδό του την Πέμπτη και εδραιώθηκε πάνω από το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1620. Έτσι, η άνοδος του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί σήμερα προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 127,2% στο 1,1700. Εδραίωση κάτω από το επίπεδο 1,1620 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανέναρξη της πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,1551.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει ανοδική παρά τη διπλή εβδομαδιαία πτώση. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις συνεχίζουν να είναι σταθερά αρνητικές: διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών δεν διεξάγονται, και ο αποκλεισμός στα Στενά του Ορμούζ παραμένει σε ισχύ. Ωστόσο, η στάση της FOMC, η οποία συνεχίζει να είναι ιδιαίτερα αντιφατική, είναι προς το παρόν πιο σημαντική για το δολάριο.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο την Πέμπτη επέτρεψε στους πωλητές να συνεχίσουν τις επιθέσεις τους, αλλά αυτοί υποχώρησαν απροσδόκητα. Η υποχώρηση των πωλητών μπορεί να σχετίζεται με τις σημερινές ανακοινώσεις για την αγορά εργασίας και την ανεργία στις ΗΠΑ, καθώς πολλοί traders αναμένουν αδύναμα στοιχεία. Έτσι, η αγορά ενδέχεται να ξεκίνησε εκ των προτέρων την προετοιμασία της για τα Nonfarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας. Δεν είμαι βέβαιος ότι αυτές οι δύο ανακοινώσεις θα αποδειχθούν καταστροφικές για το δολάριο, αλλά σε κάθε περίπτωση δεν θα επηρεάσουν τη συνολική εικόνα. Το επίσημο ποσοστό ανεργίας στις ΗΠΑ παραμένει σε αρκετά χαμηλό επίπεδο, επομένως δεν θα πρέπει να αναμένεται απότομη επιδείνωση ή βελτίωση της κατάστασης. Τα Nonfarm Payrolls είναι διαφορετική υπόθεση: το μέγεθος αυτό μειώνεται εδώ και σχεδόν έξι μήνες, ενώ η τελευταία ετήσια αναθεώρηση οδήγησε σε ακόμη μεγαλύτερη μείωση του αριθμού των νέων θέσεων εργασίας. Έτσι, ακόμη και ένα αποτέλεσμα υψηλότερο από τις προσδοκίες των traders δεν θα βελτιώσει τη δυσμενή κατάσταση το 2026. Εξακολουθώ να θεωρώ ότι η FOMC δεν θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τον Σεπτέμβριο λόγω της αδυναμίας της αγοράς εργασίας. Ωστόσο, οι πωλητές μπορεί να επαναλάβουν τις επιθέσεις τους σήμερα, αν τα Nonfarm Payrolls εκπλήξουν θετικά τους traders για πρώτη φορά μετά από πολύ καιρό.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος συνεχίζει να υποχωρεί και έχει σταθεροποιηθεί κάτω από το ανοδικό κανάλι τάσης. Μια νέα αντίδραση από το επίπεδο Fibonacci 50,0% στο 1,1588 επιτρέπει προσδοκίες για μια μικρή άνοδο του ευρώ. Η σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο 1,1649 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,1726. Καμία αναδυόμενη απόκλιση δεν παρατηρείται προς το παρόν σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 2.678 Long θέσεις και έκλεισαν 20.058 Short θέσεις. Στις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε εξαιτίας του πολέμου στο Ιράν, ενώ τις τελευταίες είκοσι δύο εβδομάδες η κατάσταση έχει γίνει πιο ισορροπημένη, εν μέσω της εμφανής εκεχειρίας και των προσδοκιών της αγοράς για τερματισμό του πολέμου. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται σήμερα σε 198.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων σε 235.000. Οι bears παραμένουν μπροστά, όμως το πλεονέκτημά τους συρρικνώνεται γρήγορα.

Γενικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να δείχνουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, γεγονότα διαφόρων ειδών ανά τον κόσμο, τα οποία ήταν πολυάριθμα τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά αυτή τη στιγμή παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος φαίνεται να τελειώνει και μετά να ξαναρχίζει εναλλάξ. Ωστόσο, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (09:00 UTC).
• ΗΠΑ – Μεταβολή Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Ποσοστό Ανεργίας (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Μεταβολή Μέσων Ωρομισθίων (12:30 UTC).

Στις 4 Σεπτεμβρίου, το ημερολόγιο οικονομικών ανακοινώσεων περιλαμβάνει τέσσερις καταχωρήσεις, ανάμεσα στις οποίες δεν μπορώ να μην ξεχωρίσω τα Nonfarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας, τους δύο σημαντικότερους δείκτες. Το οικονομικό υπόβαθρο μπορεί να ασκήσει ισχυρή επιρροή στο κλίμα της αγοράς την Παρασκευή κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές διαπραγμάτευσης:

Αγορές στο ζεύγος ήταν δυνατές σε κλείσιμο πάνω από το επίπεδο 1,1620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1700. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές σήμερα, λαμβάνοντας υπόψη τις ανακοινώσεις από τις ΗΠΑ. Πωλήσεις είναι δυνατές σε κατοχύρωση τιμών κάτω από το επίπεδο 1,1620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1551.

Τα πλέγματα επιπέδων Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1620–1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849–1,1325 στο 4ωρο γράφημα.