03.09.202605:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις διαπραγμάτευσης και ανάλυση συναλλαγών για το EUR/USD στις 3 Σεπτεμβρίου. Η Ημέρα της Κρίσης πλησιάζει

Ανάλυση EUR/USD 5 λεπτών

Το ζεύγος EUR/USD δεν κατάφερε να επεκτείνει την πτωτική του κίνηση την Τετάρτη, ωστόσο ανανέωσε το πρόσφατο τοπικό χαμηλό του. Η πτωτική τάση παραμένει άθικτη, όπως δείχνει και η γραμμή τάσης, επομένως το δολάριο μπορεί να θεωρηθεί σχετικά ήρεμο και σταθερό έως ότου διασπαστεί αυτή η γραμμή. Παρ’ όλα αυτά, υπάρχουν ελάχιστοι πραγματικοί λόγοι για περαιτέρω (έστω και βραχυπρόθεσμη) ενίσχυση του δολαρίου. Η πτώση ξεκίνησε μετά από έναν μήνα ανόδου, επομένως πρόκειται κυρίως για διόρθωση. Αυτή την εβδομάδα, καμία από τις μακροοικονομικές δημοσιεύσεις των ΗΠΑ δεν έχει στηρίξει το δολάριο. Αύριο θα δημοσιευθούν οι πιο σημαντικές αναφορές — οι Nonfarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας για τον Αύγουστο. Η αγορά ουσιαστικά αγνόησε την ασθενή ετήσια έκθεση Nonfarm της περασμένης Παρασκευής. Το μόνο που επιτρέπει αυτή τη στιγμή στο δολάριο να ενισχύεται είναι η πίστη της αγοράς σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από τη Federal Reserve τον Σεπτέμβριο. Όμως η πίστη δεν αποτελεί απτό γεγονός. Κατά την άποψή μας, οι πιθανότητες για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο παραμένουν χαμηλές, και τα στοιχεία για την αγορά εργασίας την Παρασκευή μπορεί να «θάψουν» τις ελπίδες για περαιτέρω σύσφιξη. Παρ’ όλα αυτά, το δολάριο μπορεί προς το παρόν να διατηρηθεί λίγο–πολύ σταθερό.

Τεχνικά, το ζεύγος συνεχίζει την πτωτική τάση που υποστηρίζεται από τη γραμμή τάσης. Έτσι, η κίνηση προς τα κάτω μπορεί να συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα. Μερικές ακόμα σημαντικές ανακοινώσεις πρόκειται να δημοσιευθούν μέσα στην εβδομάδα, αλλά η αγορά ήδη δείχνει ότι εστιάζει κυρίως στις Nonfarm Payrolls.

Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών, διαμορφώθηκαν αρκετά σήματα συναλλαγών την Πέμπτη. Αρχικά, το ζεύγος αντέδρασε ανοδικά από το 1,1585 από κάτω, και στη συνέχεια διέσπασε αυτό το επίπεδο. Και στις δύο περιπτώσεις, η τιμή δεν κατάφερε να κινηθεί ούτε κατά 15 pips υπέρ των traders. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η μεταβλητότητα της αγοράς είναι εξαιρετικά χαμηλή τον τελευταίο μήνα. Κατά μέσο όρο, το ζεύγος κινείται 30–40 pips την ημέρα και μόνο περιστασιακά εμφανίζει κινήσεις μεσαίας ισχύος.

Έκθεση COT

Η τελευταία έκθεση COT φέρει ημερομηνία 25 Αυγούστου. Στο εβδομαδιαίο γράφημα είναι σαφές ότι οι καθαρές θέσεις των μη εμπορικών (non‑commercial) traders έχουν γυρίσει σε πτωτικές και έχουν υποχωρήσει αισθητά το 2026 λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους μήνες, οι traders μειώνουν την έκθεσή τους στο ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Η πολιτική του Donald Trump δεν έχει αλλάξει και για ένα διάστημα το δολάριο λειτούργησε ως αποθεματικό νόμισμα.

Εξακολουθούμε να μη βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν μια επίμονη ισχύ του δολαρίου. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε το δολάριο προσωρινά πολύ ελκυστικό, αλλά όταν αυτός ο παράγοντας εκλείψει, οι αγορές θα πρέπει να επιστρέψουν στην κανονικότητα — και αυτή η διαδικασία ενδέχεται ήδη να βρίσκεται σε εξέλιξη. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στη γραμμή τάσης στα 1,08 δολάρια, ωστόσο η ανοδική τάση πολλών ετών παραμένει σε ισχύ και το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει αυτή τη γραμμή, παρά τους τελευταίους μήνες ανόδου του δολαρίου.

Η θέση των κόκκινων και μπλε γραμμών στον δείκτη COT υποδηλώνει περίπου ισορροπία μεταξύ αγοραστών (bulls) και πωλητών (bears). Την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα "Non‑commercial" αυξήθηκε κατά 2.700, ενώ οι short θέσεις μειώθηκαν κατά 20.000. Αντίστοιχα, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 22.700 συμβόλαια μέσα στην εβδομάδα.

Ανάλυση EUR/USD 1H

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει να διαμορφώνει πτωτική τάση. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη και δεν δείχνει σημάδια βελτίωσης, αλλά αυτό από μόνο του δεν αρκεί για να τροφοδοτήσει ένα νέο, ισχυρό ράλι του δολαρίου. Οι δηλώσεις του Kevin Warsh και τα ετήσια στοιχεία Nonfarm Payrolls στήριξαν το δολάριο, ωστόσο βλέπουμε λίγους ισχυρούς λόγους για παρατεταμένη ενίσχυσή του. Η άνοδος του δολαρίου αυτή την εβδομάδα μοιάζει περισσότερο με τεχνική διόρθωση.

Για τις 3 Σεπτεμβρίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1639) και την Kijun?sen (1,1613). Οι γραμμές Ichimoku μπορεί να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, γι’ αυτό λάβετε το υπόψη όταν καθορίζετε τα σήματα συναλλαγών. Μην ξεχνάτε να μετακινείτε το Stop Loss στο σημείο εισόδου (break even) μετά από κίνηση 15 pip υπέρ σας, ώστε να προστατεύεστε από ψευδή σήματα.

Την Πέμπτη θα δημοσιευτούν οι δεύτερες εκτιμήσεις των δεικτών PMI υπηρεσιών στις ευρωπαϊκές χώρες — πρόκειται για δευτερεύουσες ανακοινώσεις και είναι απίθανο να κινήσουν την αγορά. Δώστε ιδιαίτερη προσοχή στον δείκτη ISM υπηρεσιών στις ΗΠΑ· ωστόσο, τουλάχιστον έως την Παρασκευή, η αγορά διατηρεί ανοδική στάση για το δολάριο και τείνει να αγνοεί τα αδύναμα αμερικανικά στοιχεία.

Συστάσεις Συναλλαγών

Σήμερα, οι trader μπορούν να εξετάσουν βραχείες θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1536–1,1542 εφόσον υπάρξει καθοδική διάσπαση και παγιωθεί η τιμή κάτω από το 1,1585. Μια νέα ανοδική αντίδραση (rebound) από το 1,1585 θα επέτρεπε το άνοιγμα μακρών θέσεων με στόχους το 1,1613 και το 1,1639.

Επεξηγήσεις για τα διαγράμματα

• Επίπεδα στήριξης και αντίστασης (resistance/support) — παχιές κόκκινες γραμμές όπου ενδέχεται να ολοκληρωθεί η κίνηση· δεν αποτελούν απαραίτητα άμεσα σήματα για συναλλαγές.
• Kijun?sen και Senkou Span B — γραμμές Ichimoku μεταφερμένες από το γράφημα 4 ωρών στο ωριαίο· πρόκειται για ισχυρές γραμμές.
• Ακραία επίπεδα — λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή έχει αντιδράσει στο παρελθόν· αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Κίτρινες γραμμές — γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και άλλα τεχνικά σχηματισμοί.
• Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT — μέγεθος των καθαρών θέσεων (net positions) για κάθε κατηγορία trader.