26.08.202617:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – Ανάλυση Smart Money: Το Ευρώ και το Δολάριο Παραμένουν Ισορροπημένα

Το ζεύγος EUR/USD κινείται ανοδικά εδώ και έναν μήνα, με την κίνηση να ξεκινά μετά από δύο «liquidity sweeps» που σημειώνονται με κόκκινες γραμμές στο γράφημα. Την περασμένη εβδομάδα σχηματίστηκαν δύο νέες ανισορροπίες, η 20 και η 21. Και οι δύο είναι ανοδικές. Η πλησιέστερη ανισορροπία μπορεί να παράξει σήμα οποιαδήποτε ημέρα αυτής της εβδομάδας. Ουσιαστικά έχει ήδη «γεμίσει» και απομένει μόνο να περιμένουμε είτε την αντίδραση της αγοράς σε αυτήν είτε την ακύρωσή της. Η ανισορροπία 21 έχει εύρος περίπου 80 pips, που είναι αρκετά μεγάλο. Επομένως, η τιμή μπορεί να εισέλθει στη ζώνη της ανισορροπίας 21 και να παραμείνει εκεί για κάποιο χρονικό διάστημα. Μπορεί ακόμη και να υποχωρήσει μέχρι το 1,1589 προτού ξεκινήσει νέα άνοδος και σχηματιστεί ανοδικό σήμα. Σε κάθε περίπτωση, το κλίμα στην αγορά παραμένει ανοδικό, κάτι που σημαίνει ότι οι traders θα πρέπει να αναζητούν σήματα αγορών.

Κατά την άποψή μου, το θεμελιώδες υπόβαθρο εξακολουθεί να στηρίζει πλήρως τους αγοραστές. Πρώτον, σε οποιοδήποτε γράφημα φαίνεται καθαρά ότι το ευρώ ξεκίνησε την άνοδό του από σχετικά χαμηλά επίπεδα σε σύγκριση με τη μέση τιμή του τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει ακόμη περιθώριο για περαιτέρω κέρδη. Δεύτερον, η αγορά πλέον δεν αναμένει ότι η FOMC θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τον Σεπτέμβριο. Τρίτον, η αγορά έχει αρχίσει να αμφισβητεί κατά πόσο η Fed υπό τον Kevin Warsh μπορεί να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής συνολικά. Τέταρτον, τα πρόσφατα μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ είναι απογοητευτικά. Πέμπτον, οι γεωπολιτικές εξελίξεις δεν υποστηρίζουν πλέον τους πωλητές ούτε το δολάριο. Έκτον, η ΕΚΤ ενδέχεται να προχωρήσει σε νέα σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής το φθινόπωρο. Έβδομον, το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών έχει αποφασίσει να αυξήσει τις αγορές μακροπρόθεσμων ομολόγων, μειώνοντας τη ζήτηση για δολάρια. Όγδοον, ένας νέος εμπορικός πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά και μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας μπορεί να ξεκινήσει στο άμεσο μέλλον. Ως εκ τούτου, δεν βλέπω κανέναν λόγο για μια πτωτική κίνηση.

Τα τελευταία στοιχεία για την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ έδειξαν αδύναμες επιδόσεις, ο πληθωρισμός έχει επιβραδυνθεί και η ανάπτυξη του ΑΕΠ έχει χάσει δυναμική. Αυτοί οι τρεις παράγοντες έχουν ενισχύσει τις αμφιβολίες για αύξηση επιτοκίων από την FOMC όχι μόνο τον Σεπτέμβριο, αλλά και στο ορατό μέλλον. Αυτός είναι ακριβώς ο παράγοντας που μέχρι τον Ιούνιο στήριζε τους πωλητές, αλλά τώρα έχει στραφεί εναντίον τους. Κατά τη γνώμη μου, η μοναδική ευκαιρία των πωλητών σε αυτό το στάδιο βρίσκεται σε μια νέα κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή. Ωστόσο, ο Donald Trump δεν επιδιώκει στρατιωτική κλιμάκωση. Επιθυμεί πλέον να ασκήσει οικονομική πίεση στο Ιράν.

Η τρέχουσα δομή του γραφήματος δείχνει πιθανότερη τη συνέχιση της ανοδικής ορμής. Η πτωτική ανισορροπία 17 «γέμισε», αλλά η αντίδραση σε αυτήν ήταν υποτονική και πλέον το μοτίβο θεωρείται άκυρο. Η ανοδική ανισορροπία 19 παραμένει αδιάσπαση. Η νέα ανοδική ανισορροπία 20 επίσης δεν κατάφερε να προσφέρει στους traders σήμα αγοράς. Μια ακόμη ανοδική ανισορροπία, η 21, έχει σχηματιστεί και μπορεί να δώσει σήμα μέσα στην εβδομάδα. Αυτή τη στιγμή, οι αγοραστές έχουν σαφώς ισχυρότερη θέση και προοπτικές από τους πωλητές.

Το οικονομικό υπόβαθρο της Τετάρτης έδωσε ευκαιρίες τόσο στους αγοραστές όσο και στους πωλητές να επιτεθούν, αλλά η αγορά προσπαθεί τώρα να επικεντρωθεί στα πιο σημαντικά γεγονότα. Αυτή την εβδομάδα υπάρχουν δύο τέτοια γεγονότα: η ομιλία του Προέδρου της FOMC, Kevin Warsh, και η ετήσια έκθεση Nonfarm Payrolls. Και τα δύο γεγονότα έχουν προγραμματιστεί για την Παρασκευή. Αν ο Warsh δεν εμφανιστεί «hawkish» ή αν η αγορά δεν τον πιστέψει, και αν τα Nonfarm Payrolls απογοητεύσουν ξανά σε σχέση με τις προβλέψεις, η πτώση του δολαρίου μπορεί να συνεχιστεί, συνοδευόμενη από τον σχηματισμό του απαραίτητου σήματος.

Εξακολουθούν να υπάρχουν πολλοί λόγοι ώστε οι αγοραστές να επιτεθούν μέσα στο 2026, και ακόμη και το ξέσπασμα πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν έχει μειώσει τον αριθμό τους. Δομικά και σε μακροπρόθεσμο επίπεδο, η πολιτική του Trump, που οδήγησε σε σημαντική πτώση του δολαρίου πέρυσι, δεν έχει αλλάξει. Προς το παρόν, δεν βλέπω σημαντικούς παράγοντες που να στηρίζουν το αμερικανικό νόμισμα, παρά τη τυπικά «hawkish» στάση της FOMC. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις, που ενίσχυσαν τη ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα στο μεγαλύτερο μέρος του πρώτου μισού του 2026, πλέον δεν το κάνουν. Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή παραμένει άλυτη, αλλά δεν έχουν σημειωθεί νέες εχθροπραξίες ούτε από το Ιράν ούτε από τις ΗΠΑ.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης (06:00 UTC).
• ΗΠΑ – Μεταβολή στις Νέες Αιτήσεις Επιδομάτων Ανεργίας (12:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 27 Αυγούστου περιλαμβάνει δύο δημοσιεύσεις, αμφότερες δευτερεύουσας σημασίας. Αναμένεται ότι η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Πέμπτη θα είναι πολύ ασθενής ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος βρίσκεται ακόμη στο στάδιο σχηματισμού ανοδικής τάσης. Το θεμελιώδες υπόβαθρο μεταστράφηκε απότομα υπέρ των πωλητών πριν από έξι μήνες, αλλά η ίδια η τάση δεν μπορεί να θεωρηθεί άκυρη ή ολοκληρωμένη. Επομένως, οι αγοραστές μπορούν κάλλιστα να συνεχίσουν την άνοδο μετά από δύο «liquidity sweeps» σαφώς καθορισμένων χαμηλών. Αυτή τη στιγμή, οι ανοδικοί traders διαθέτουν μια εξαιρετική ζώνη στήριξης υπό τη μορφή της ανισορροπίας 21. Ένα νέο σήμα αγοράς μπορεί να σχηματιστεί μέσα στην εβδομάδα. Θεωρώ τα επίπεδα 1,1797 και 1,1850 ως στόχους για περαιτέρω άνοδο του ευρώ.