12.08.202619:33 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 12 Αυγούστου: Το δολάριο διατήρησε τη θέση του

Το κυματικό μοτίβο στο 4ωρο γράφημα για το EUR/USD γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκο. Δεν τίθεται ακόμη θέμα ακύρωσης της ανοδικής ενότητας της τάσης (κάτω γράφημα), η οποία ξεκίνησε τον Ιανουάριο πέρσι. Ωστόσο, το κυματικό μοτίβο της τάσης έχει πλέον λάβει διορθωτικό χαρακτήρα. Μακροπρόθεσμα, θα πρέπει να αναμένουμε την ανάπτυξη του κύματος C, με το χαμηλό του να αναμένεται κάτω από το χαμηλό του κύματος A. Αυτή τη στιγμή, το χαμηλό του κύματος C βρίσκεται κάτω από το χαμηλό του κύματος A, επομένως το κύμα C θα μπορούσε να ολοκληρωθεί ανά πάσα στιγμή ή ίσως να έχει ήδη ολοκληρωθεί. Παρ’ όλα αυτά, αν το θεμελιώδες υπόβαθρο είναι ευνοϊκό για το δολάριο, αυτό το κύμα μπορεί να εξελιχθεί σε πιο εκτεταμένη δομή.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο, μπορώ να διακρίνω μια κλασική πτωτική δομή πέντε κυμάτων. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα 4 αναπτύσσεται τώρα, ενώ το κύμα 3 έχει λάβει μορφή πέντε κυμάτων. Μόλις ολοκληρωθεί αυτή η δομή, το ζεύγος θα μπορούσε να αρχίσει να σχηματίζει μια ανοδική αλληλουχία κυμάτων. Ωστόσο, σύμφωνα με την τρέχουσα καταμέτρηση κυμάτων, η ανάπτυξη του κύματος 5 δεν έχει καν ξεκινήσει ακόμη. Συνεπώς, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει περαιτέρω προς την περιοχή του 1,1300 ή και χαμηλότερα.

Το ζεύγος EUR/USD μετά βίας μεταβλήθηκε και πάλι κατά τη συνεδρίαση της Τετάρτης. Μία ώρα μετά τη δημοσίευση της έκθεσης για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, το συνολικό εύρος διακύμανσης ήταν μόλις 15 μονάδες. Με άλλα λόγια, οι συμμετέχοντες στην αγορά δεν βρήκαν τίποτα σημαντικό στην έκθεση για τον πληθωρισμό που να επηρεάζει τις αποφάσεις συναλλαγών τους. Η αντίδραση στην έκθεση ήταν εξαιρετικά υποτονική και η αγορά συνεχίζει να δείχνει μόνο ένα πράγμα — πλήρη απροθυμία να κινηθεί προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Αυτή η κατάσταση αρχίζει να φαίνεται ασυνήθιστη.

Το αμερικανικό δολάριο στάθηκε τυχερό σήμερα. Αν και ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ ήταν σύμφωνος με τις προσδοκίες της αγοράς, εντούτοις επιβραδύνθηκε για δεύτερο συνεχόμενο μήνα. Ως αποτέλεσμα, η πιθανότητα η Fed να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τον Σεπτέμβριο άρχισε να προσεγγίζει το μηδέν. Υπό αυτό το πρίσμα, η ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα θα μπορούσε να είχε μειωθεί πολύ πιο έντονα. Ωστόσο, το EUR/USD δεν κατάφερε ούτε καν να διασπάσει το υψηλό της 7ης Αυγούστου, που απέχει μόλις 30 μονάδες βάσης. Επομένως, το κύμα 4 του C εξακολουθεί να φαίνεται ολοκληρωμένο, η τρέχουσα κυματική δομή παραμένει άθικτη και το ζεύγος θα μπορούσε ακόμη να αρχίσει να αναπτύσσει το καθοδικό κύμα 5 του C.

Μπορούμε να αναμένουμε ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος στο άμεσο μέλλον; Με βάση τα πιο πρόσφατα οικονομικά δεδομένα, όχι. Όλες οι σημαντικότερες οικονομικές εκθέσεις των ΗΠΑ ήταν αδύναμες και δεν υποδηλώνουν περαιτέρω ανατίμηση του δολαρίου. Αυτή τη στιγμή, μόνο η γεωπολιτική θα μπορούσε να στηρίξει το αμερικανικό νόμισμα. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν σταθερά αρνητικές, αλλά δεν έχουν επιδεινωθεί σημαντικά. Αν ο Donald Trump αποφασίσει να εξαπολύσει νέα πλήγματα κατά του Ιράν ή αν το Ιράν ζητήσει από τους Χούθι να αποκλείσουν τα στενά Bab el-Mandeb, αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ισχυρό λόγο για την αγορά να πουλήσει το ζεύγος. Με άλλα λόγια, το δολάριο ΗΠΑ θα μπορούσε να ενισχυθεί στις επόμενες εβδομάδες, αλλά με δεδομένο το τρέχον θεμελιώδες υπόβαθρο, αυτό το σενάριο θα ήταν δύσκολο να αναμένεται. Πιο πιθανό είναι να υπάρξουν κάποιες αλλαγές στην καταμέτρηση κυμάτων.

Συνολικά συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός της ανοδικής ενότητας της τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα εξακολουθεί να βρίσκεται σε πτωτική ενότητα της τάσης. Κατά τη γνώμη μου, αυτή είναι μια λογική χρονική στιγμή για να εξεταστεί το ενδεχόμενο ανοίγματος μακροχρόνιων θέσεων, ωστόσο το ζεύγος μπορεί ακόμη να υποχωρήσει προς το επίπεδο του 1,1300 ως μέρος του κύματος 5 του C. Η κυματική ανάλυση συχνά οδηγεί σε απρόσμενες εξελίξεις, επομένως θα άρχιζα ήδη να στρέφω την προσοχή μου προς ευκαιρίες αγορών.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατή μια ανοδική ενότητα τάσης, μετά την οποία άρχισε να αναπτύσσεται μια διορθωτική κυματική ακολουθία. Βραχυπρόθεσμα, θα πρέπει να αναμένεται η ανάπτυξη του κύματος C προς στόχους γύρω από το 1,1352, που αντιστοιχούν στο επίπεδο Fibonacci 38,2%. Αφού ολοκληρωθεί η δομή A-B-C, θα μπορούσε να ξεκινήσει η ανάπτυξη μιας νέας, μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης.

Βασικές αρχές της ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και εύκολα κατανοητές. Οι πολύπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγών και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Αν δεν υπάρχει σαφής κατανόηση του τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός αγοράς.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση κίνησης της τιμής. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.