05.08.202613:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προσαρμογές Επιπέδων και Στόχων για τη Συνεδρία των ΗΠΑ – 5 Αυγούστου

Το ευρώ, η στερλίνα και το καναδικό δολάριο είχαν καλή απόδοση σήμερα υπό τη στρατηγική Mean Reversion. Δεν πραγματοποίησα καμία συναλλαγή χρησιμοποιώντας τη στρατηγική Momentum.

Τα πιο πρόσφατα οικονομικά στοιχεία έγιναν θετικά δεκτά από τους επενδυτές. Η επιχειρηματική δραστηριότητα στη ζώνη του ευρώ επεκτάθηκε τον Ιούλιο με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων οκτώ μηνών, με τον σύνθετο δείκτη PMI να ανεβαίνει από τις 50,0 στις 52,0 μονάδες. Ο τομέας των υπηρεσιών επέστρεψε σε ανάπτυξη για πρώτη φορά μετά από τρεις μήνες, ανερχόμενος στις 51,7 μονάδες από 49,4 τον Ιούνιο. Πρόσθετα θετικά σήματα ήρθαν από τη Γερμανία, όπου η επιχειρηματική δραστηριότητα επεκτάθηκε για πρώτη φορά από τον Μάρτιο, ενώ η Ισπανία κατέγραψε τον ισχυρότερο ρυθμό ανάπτυξης σχεδόν ενάμιση έτους. Η επιχειρηματική αισιοδοξία έφτασε επίσης στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο. Το ευρώ αντέδρασε με ήπια κέρδη, καθώς οι βελτιωμένες οικονομικές προοπτικές στήριξαν το ενιαίο νόμισμα. Ωστόσο, η άνοδος παρέμεινε περιορισμένη.

Ο κλάδος υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου επέστρεψε επίσης σε τροχιά ανάπτυξης τον Ιούλιο, για πρώτη φορά έπειτα από τρεις μήνες, με τον δείκτη Services PMI να αυξάνεται στις 52,1 μονάδες από 48,8 τον Ιούνιο. Ο σύνθετος δείκτης Composite PMI για τον ιδιωτικό τομέα επέστρεψε επίσης σε ζώνη ανάπτυξης, αυξανόμενος στις 52,2 μονάδες από 49,3, καταγράφοντας την πρώτη επέκταση από τον Απρίλιο. Οι δείκτες PMI βασίζονται σε επιχειρηματικές έρευνες και μετρούν τον ρυθμό της οικονομικής δραστηριότητας, με το όριο των 50 μονάδων να διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση. Επομένως, η επιστροφή του κλάδου υπηρεσιών πάνω από αυτό το επίπεδο επιβεβαίωσε τη βελτίωση των οικονομικών συνθηκών. Η στερλίνα αντέδρασε με ήπια κέρδη, καθώς η ισχυρότερη επιχειρηματική δραστηριότητα στήριξε το νόμισμα και ενίσχυσε την εμπιστοσύνη στην ανθεκτικότητα της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου.

Κατά το δεύτερο μισό της ημέρας, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα επικεντρωθούν στο ιδιαίτερα φορτωμένο οικονομικό ημερολόγιο των ΗΠΑ, το οποίο περιλαμβάνει τον ISM Services PMI, τον S&P Global Composite PMI, την έκθεση ADP Employment Change, καθώς και δηλώσεις του μέλους της FOMC Lisa Cook. Οι δείκτες PMI αποτυπώνουν την επιχειρηματική δραστηριότητα βάσει εταιρικών ερευνών, με τιμές πάνω από το 50 να υποδηλώνουν επέκταση, ενώ η έκθεση ADP θεωρείται ευρέως ως πρώιμος δείκτης των συνθηκών στην αγορά εργασίας και συχνά διαμορφώνει τις προσδοκίες πριν από την επίσημη έκθεση για την απασχόληση. Οι δηλώσεις της Cook ενδέχεται επίσης να επηρεάσουν το κλίμα στην αγορά, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα στελέχη της Federal Reserve για ενδείξεις σχετικά με τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων.

Τα στοιχεία αναμένεται να είναι σχετικά ισχυρά, κάτι που ενισχύει το σενάριο για περαιτέρω ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου. Αυτό δημιουργεί καθοδικούς κινδύνους για τόσο το ευρώ όσο και τη στερλίνα, καθώς τα ισχυρότερα των αναμενομένων στοιχεία θα μπορούσαν να ασκήσουν πίεση στα ζεύγη EUR/USD και GBP/USD. Αντίθετα, ασθενέστερα στοιχεία πιθανότατα θα επιβαρύνουν το δολάριο και θα προσφέρουν επιπλέον στήριξη στα περιουσιακά στοιχεία με υψηλή ευαισθησία στον κίνδυνο.

Εάν τα στοιχεία από τις ΗΠΑ αποδειχθούν ισχυρά, θα βασιστώ στη στρατηγική Momentum. Εάν η αγορά δεν αντιδράσει ιδιαίτερα ή δεν υπάρξει ουσιαστική κίνηση μετά τις ανακοινώσεις, θα συνεχίσω να χρησιμοποιώ τη στρατηγική Mean Reversion.

Στρατηγική Momentum (Breakout Trading) για το δεύτερο μισό της ημέρας

EUR/USD

• Ένα breakout πάνω από το 1,1557 θα μπορούσε να ωθήσει το ευρώ προς το 1,1592 και το 1,1620.
• Ένα breakout κάτω από το 1,1528 θα μπορούσε να στείλει το ευρώ χαμηλότερα προς το 1,1504 και το 1,1482.

GBP/USD

• Ένα breakout πάνω από το 1,3474 θα μπορούσε να οδηγήσει τη στερλίνα προς το 1,3503 και το 1,3539.
• Ένα breakout κάτω από το 1,3444 θα μπορούσε να στείλει τη στερλίνα χαμηλότερα προς το 1,3419 και το 1,3393.

USD/JPY

• Ένα breakout πάνω από το 157,93 θα μπορούσε να ενισχύσει το αμερικανικό δολάριο προς το 158,28 και το 158,57.
• Ένα breakout κάτω από το 157,69 θα μπορούσε να πυροδοτήσει πτώση προς το 157,40 και το 157,05.

Στρατηγική Mean Reversion (Fade the Move) για το δεύτερο μισό της ημέρας

EUR/USD

• Θα αναζητήσω θέσεις πώλησης εάν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το 1,1548 και επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις αγοράς εάν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί κάτω από το 1,1528 και επιστρέψει πάνω από αυτό το επίπεδο.

GBP/USD

• Θα αναζητήσω θέσεις πώλησης αν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το 1,3473 και επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις αγοράς αν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί κάτω από το 1,3447 και επιστρέψει πάνω από αυτό το επίπεδο.

AUD/USD

• Θα αναζητήσω θέσεις πώλησης εάν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το 0,7060 και επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις αγοράς εάν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί κάτω από το 0,7038 και επιστρέψει πάνω από αυτό το επίπεδο.

USD/CAD

• Θα αναζητήσω θέσεις short εάν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το 1,4076 και επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις long εάν η τιμή δεν καταφέρει να διατηρηθεί κάτω από το 1,4056 και επιστρέψει πάνω από αυτό το επίπεδο.