Ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (USDX) ολοκληρώνει μια ασταθή εβδομάδα με ισχυρή δυναμική, πραγματοποιώντας συσσώρευση κοντά στα υψηλά τριών εβδομάδων, γύρω από τις 101,30–101,40, μετά από μια αποφασιστική ανοδική αντίδραση από τη ζώνη στήριξης στις 100,95 (το κατώτερο όριο της βραχυπρόθεσμης τάσης και του ανοδικού καναλιού στο διάγραμμα 1 ώρας). Το δολάριο ΗΠΑ έχει δεχθεί ισχυρή ώθηση από την εκ νέου κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, η οποία έχει ωθήσει τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα, αύξησε τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια και ενίσχυσε τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει μια περιοριστική νομισματική πολιτική στάση.
Στην έναρξη της συνεδρίασης της Παρασκευής στις ΗΠΑ, τα futures του USDX κινούνταν ελαφρώς κάτω από το επίπεδο ανοίγματος της ημέρας, αλλά παρέμεναν γενικά ενισχυμένα μετά το ράλι που προκάλεσαν οι γεωπολιτικές εξελίξεις. Ο βασικός καταλύτης ήταν η δέκατη τρίτη συνεχόμενη νύχτα αμερικανικών επιθέσεων κατά του Ιράν, καθώς και η επέκταση της σύγκρουσης στην Ερυθρά Θάλασσα, όπου οι υποστηριζόμενες από το Ιράν δυνάμεις των Χούθι επιτέθηκαν σε σαουδαραβικά πετρελαιοφόρα και απείλησαν να διαταράξουν μια ακόμη στρατηγικής σημασίας ναυτιλιακή οδό — το Στενό Bab el-Mandeb. Αυτές οι εξελίξεις ενέτειναν τις ανησυχίες για πιθανές διαταραχές στην προσφορά ενέργειας, ωθώντας τις τιμές του Brent crude πάνω από τα 95 δολάρια ανά βαρέλι και ενισχύοντας τη ζήτηση για το αμερικανικό δολάριο ως το κυριότερο ασφαλές καταφύγιο παγκοσμίως.
Το δολάριο βρήκε στήριξη και από τα μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ. Οι αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας υποχώρησαν στις 187.000, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 1969, επιβεβαιώνοντας τη συνεχιζόμενη ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας. Αυτό επέτρεψε στους αξιωματούχους της Federal Reserve να παραμείνουν προσηλωμένοι στην καταπολέμηση του πληθωρισμού, ενώ οι αγορές έχουν προεξοφλήσει με πιθανότητα άνω του 80% μια αύξηση επιτοκίων ήδη από τον Σεπτέμβριο.
Η διαρκώς επιθετική στάση της Federal Reserve παραμένει ο βασικός παράγοντας που στηρίζει το δολάριο ΗΠΑ. Οι αγορές αυτή τη στιγμή προεξοφλούν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης έως το τέλος του έτους, ενώ ορισμένοι αναλυτές δεν αποκλείουν έναν πιο επιθετικό κύκλο σύσφιξης. Ο Πρόεδρος της Federal Reserve, Kevin Warsh, έχει επαναβεβαιώσει τη δέσμευση της κεντρικής τράπεζας να φέρει τον πληθωρισμό υπό έλεγχο, ενώ η απόφαση της Fed να απομακρυνθεί από την πρακτική της forward guidance έχει εισαγάγει πρόσθετη αβεβαιότητα, η οποία ιστορικά τείνει να στηρίζει το δολάριο ΗΠΑ.
Η ανθεκτικότητα της οικονομίας των ΗΠΑ συμβάλλει επίσης στην ισχύ του δολαρίου, με την ανάπτυξη του ΑΕΠ για το δεύτερο τρίμηνο να αναμένεται να υπερβεί τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο.
Η αναζωπύρωση της στρατιωτικής αντιπαράθεσης μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, σε συνδυασμό με την απειλή διαταραχών σε βασικές παγκόσμιες ναυτιλιακές οδούς, έχει δημιουργήσει ένα ιδανικό περιβάλλον για περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ. Οι αυξανόμενες τιμές του πετρελαίου ενισχύουν τις προσδοκίες για πληθωρισμό και ενδυναμώνουν την επιχειρηματολογία υπέρ μιας επιθετικής στάσης από τη Federal Reserve. Ταυτόχρονα, η γεωπολιτική αβεβαιότητα συνεχίζει να αυξάνει τη ζήτηση για το δολάριο ως ασφαλές καταφύγιο.
Ενώ η Federal Reserve διατηρεί μια περιοριστική στάση πολιτικής, η European Central Bank (ECB) διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα, με την Πρόεδρο της ECB, Christine Lagarde, να επαναβεβαιώνει απλώς το ενδεχόμενο αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο. Ο συγκριτικά πιο ήπιος τόνος της ECB συνεχίζει να στηρίζει το δολάριο ΗΠΑ έναντι του ευρώ.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump επέβαλε ευρείους νέους δασμούς που κυμαίνονται από 10% έως 12,5% στις εισαγωγές από 60 χώρες, καλύπτοντας περίπου το 99,4% του συνόλου των εισαγωγών. Τα μέτρα αυτά έχουν εντείνει τις ανησυχίες για μια αναζωπύρωση της παγκόσμιας εμπορικής σύγκρουσης, μειώνοντας περαιτέρω τη διάθεση των επενδυτών για ανάληψη κινδύνου και στηρίζοντας τη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ.
Από τεχνική άποψη, ο USDX διατηρεί μια εποικοδομητική βραχυπρόθεσμη προοπτική, αν και συναντά αντίσταση πάνω από το επίπεδο των 101,00.
Στο ημερήσιο γράφημα, ο δείκτης παραμένει πάνω από τόσο τον 50-περίοδο EMA (100,40) όσο και τον 200-περίοδο EMA (99,55), επιβεβαιώνοντας ότι η ευρύτερη ανοδική δομή παραμένει άθικτη. Η κίνηση των τιμών συνεχίζει επίσης να αναπτύσσεται εντός του ανοδικού καναλιού που ξεκίνησε τον Απρίλιο–Μάιο.
Τα πλησιέστερα επίπεδα αντίστασης εντοπίζονται στα:
Τα πλησιέστερα επίπεδα στήριξης εντοπίζονται στα:
Ημερομηνία | Γεγονός | Πρόβλεψη / Προσδοκία | Πιθανός Αντίκτυπος στον USDX |
24 Ιουλίου | S&P Global Flash U.S. PMI (Ιούλιος) | Υπηρεσίες: 51,0· Μεταποίηση: 54,5 | Ισχυρά στοιχεία θα στηρίξουν το δολάριο· αδύναμα στοιχεία θα ασκήσουν πίεση σε αυτό. |
24 Ιουλίου | U.S. New Home Sales (Ιούνιος) | — | Έμμεσος αντίκτυπος μέσω των προοπτικών για την οικονομία των ΗΠΑ. |
28–29 Ιουλίου | Συνάντηση Federal Reserve | Το επιτόκιο αναμένεται να παραμείνει στο 3,50%–3,75% | Δηλώσεις με «dovish» τόνο θα ασκήσουν πίεση στο δολάριο· «hawkish» σήματα θα το στηρίξουν. |
Καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας | Γεωπολιτικές εξελίξεις | — | Κλιμάκωση θα στηρίξει τον USDX· αποκλιμάκωση θα μπορούσε να πυροδοτήσει διόρθωση. |
Ο U.S. Dollar Index εισέρχεται σε μια καθοριστική φάση, όπου η ανοδική ορμή, που τροφοδοτείται από τη γεωπολιτική αβεβαιότητα και τις προσδοκίες για «hawkish» Federal Reserve, έρχεται ολοένα και περισσότερο αντιμέτωπη με τον κίνδυνο διορθωτικής κίνησης σε περίπτωση που αρχίσει να αποκλιμακώνεται η γεωπολιτική ένταση. Το επίπεδο των 101,50 παραμένει το βασικό βραχυπρόθεσμο σημείο καμπής. Την επόμενη εβδομάδα, η προσοχή της αγοράς θα εστιαστεί στη συνεδρίαση της Federal Reserve και στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, οι οποίες ενδέχεται να καθορίσουν την επόμενη κατεύθυνση του δείκτη.
Για βραχυπρόθεσμους traders: Θέσεις αγοράς μπορούν να εξεταστούν μετά από επιβεβαιωμένη διάσπαση πάνω από τις 101,50, με ανοδικούς στόχους τις 101,75 και τις 102,00. Θέσεις πώλησης θα πρέπει να εξεταστούν μόνο έπειτα από επιβεβαιωμένη διάσπαση κάτω από τις 101,00, σε συνδυασμό με αντίστοιχες θεμελιώδεις εξελίξεις.
Για μεσοπρόθεσμους επενδυτές: Μια στάση αναμονής παραμένει ενδεδειγμένη έως ότου υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια ως προς τις γεωπολιτικές εξελίξεις και το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της Federal Reserve. Μια υποχώρηση προς την περιοχή 100,80–101,00 θα μπορούσε να προσφέρει ευκαιρία για τοποθέτηση σε θέσεις αγοράς, υπό την προϋπόθεση ότι η Fed διατηρεί τη «hawkish» στάση της.
Διαχείριση κινδύνου: Ασκείστε προσοχή εν μέσω αυξημένης μεταβλητότητας που προκαλείται από γεωπολιτικές εξελίξεις και μακροοικονομικές ανακοινώσεις. Χρησιμοποιείτε αυστηρά stop-loss και παρακολουθείτε στενά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, καθώς και τις δηλώσεις αξιωματούχων της Federal Reserve.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
