24.07.202608:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD: ανάλυση και πρόβλεψη. Ο χρυσός παρατείνει την αδυναμία του

Οι υψηλές τιμές πετρελαίου τροφοδοτούν φόβους για τον πληθωρισμό και ενισχύουν τις προβλέψεις για αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed, υπονομεύοντας τον χρυσό. Η κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν και οι δασμοί του Trump στηρίζουν το δολάριο ΗΠΑ, συμβάλλοντας στην πτώση.

Ο χρυσός (XAU/USD) παρέμεινε για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα την Παρασκευή υπό πίεση από τους πωλητές, πλησιάζοντας σταδιακά το ψυχολογικό όριο των 4.000 δολαρίων.

Η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν διατηρεί τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα, αυξάνοντας τους πληθωριστικούς κινδύνους και ενισχύοντας τις προσδοκίες για μια παρατεταμένη περίοδο αυξημένων επιτοκίων στις ΗΠΑ. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, το δολάριο ΗΠΑ διατήρησε τα ισχυρά κέρδη που κατέγραψε αυτήν την εβδομάδα, ανανεώνοντας μηνιαίο υψηλό την Πέμπτη — ένας βασικός παράγοντας που περιορίζει την ελκυστικότητα του χρυσού.

Την Πέμπτη, οι αμερικανικές ένοπλες δυνάμεις δήλωσαν ότι ολοκλήρωσαν έναν ακόμη γύρο επιθέσεων εναντίον του Ιράν, οι οποίες συνεχίζονται πλέον για 13η συνεχόμενη νύχτα. Σύμφωνα με ανακοίνωση της US Central Command (CENTCOM), τα πλήγματα στόχευσαν «ιρανικά στρατιωτικά κέντρα διοίκησης, εγκαταστάσεις αποθήκευσης μη επανδρωμένων αεροσκαφών, κέντρα επικοινωνιών, παράκτια παρατηρητήρια και ναυτιλιακές υποδομές». Η επίθεση είχε ως στόχο να μειώσει περαιτέρω την απειλή που συνιστά το Ιράν για εμπορικά πλοία και πολιτικά σκάφη που διέρχονται από τα Στενά του Ορμούζ.

Οι τελευταίες επιθέσεις εκτυλίσσονται σε ένα περιβάλλον κλιμακούμενης περιφερειακής αντιπαράθεσης, με το Ιράν και τους συμμάχους του να πλήττουν αμερικανικές στρατιωτικές εγκαταστάσεις στο Κουβέιτ, το Μπαχρέιν και την Ιορδανία.

Επιπρόσθετη εστία έντασης αποτελούν οι ενέργειες των Χούθι, που υποστηρίζονται από το Ιράν και οι οποίοι επιτέθηκαν σε δύο σαουδαραβικά δεξαμενόπλοια πετρελαίου στην Ερυθρά Θάλασσα, στο πλαίσιο της εξαγγελθείσας ναυτικής τους αποκλειστικής ζώνης σε βάρος της Σαουδικής Αραβίας. Αυτό ουσιαστικά επεκτείνει τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή σε δεύτερη καίρια στρατηγική θαλάσσια εμπορική οδό, ενισχύοντας τους φόβους για διαταραχές στην προσφορά και ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου προς νέα υψηλά.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν ότι οι επίμονα υψηλές τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να εντείνουν εκ νέου τις πληθωριστικές πιέσεις και να αναγκάσουν τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Federal Reserve, να διατηρήσουν μια πιο αυστηρή νομισματική στάση.

Προσθέτοντας σε αυτό το θεμελιώδες υπόβαθρο, τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Πέμπτη έδειξαν ότι οι αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 1969, σηματοδοτώντας μια ανθεκτική αγορά εργασίας. Τέτοιου είδους εξελίξεις δίνουν στους αξιωματούχους της Fed τη δυνατότητα να επικεντρωθούν στην καταπολέμηση του πληθωρισμού, ενισχύοντας το ενδεχόμενο για τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση του βασικού επιτοκίου πριν από το τέλος του έτους.

Την ίδια στιγμή, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump ανακοίνωσε νέους, σημαντικούς δασμούς εισαγωγών ύψους 10–12,5% σε αγαθά από 60 βασικούς εμπορικούς εταίρους, επηρεάζοντας το 99,4% του συνόλου των εισαγωγών των ΗΠΑ. Αυτά τα μέτρα αυξάνουν τον κίνδυνο ενός πλήρους, παγκόσμιου εμπορικού πολέμου, περιορίζουν την όρεξη των επενδυτών για περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου και ενισχύουν περαιτέρω το καθεστώς του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος.

Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, είναι υψηλή η πιθανότητα να συνεχιστεί η διόρθωση του XAU/USD από το υψηλό δύο εβδομάδων που καταγράφηκε την Τετάρτη, ιδίως καθώς η προσοχή της αγοράς μετατοπίζεται σταδιακά στη συνεδρίαση της FOMC την επόμενη εβδομάδα.

Από τεχνική άποψη, η αποτυχημένη προσπάθεια διατήρησης πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 200 περιόδων, σε συνδυασμό με την επακόλουθη πτώση, υποδηλώνει ότι η πρόσφατη ανοδική αντίδραση από την περιοχή των ~$3.960 έχει εξαντληθεί. Η πτωτική πίεση επιβεβαιώνεται περαιτέρω από τις ενδείξεις του RSI, οι οποίες παραμένουν σε αρνητικό έδαφος.

Στο ημερήσιο γράφημα, οι ταλαντωτές είναι επίσης αρνητικοί, υποδεικνύοντας πλεονέκτημα για τους πωλητές. Επομένως, η πορεία με τη μικρότερη αντίσταση για τον χρυσό είναι καθοδική.