08.07.202609:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 8 Ιουλίου: S&P 500 και NASDAQ σημειώνουν απότομη πτώση

Χθες, οι χρηματιστηριακοί δείκτες κατέγραψαν απότομες απώλειες και όχι άδικα. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,45% και ο Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 1,16%. Ο Dow Jones Industrial Average έχασε 0,25%.

Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή κλιμακώθηκε απότομα και οι αγορές αντέδρασαν με μια κλασική κίνηση αποστροφής κινδύνου — αν και όχι με καθαρό πανικό. Το Brent εκτινάχθηκε πάνω από 3% πάνω από τα $76/βαρέλι, μετά την έναρξη νέων αμερικανικών αεροπορικών επιδρομών κατά του Ιράν και την ανάκληση από τις ΗΠΑ των εγκρίσεων για αγορές ιρανικού πετρελαίου παγκοσμίως, σε απάντηση σε μια σειρά επιθέσεων σε πλοία στα Στενά του Ορμούζ.

Η αμερικανική απάντηση ήταν μεγάλης κλίμακας. Η US Central Command ανέφερε ότι οι αμερικανικές δυνάμεις ολοκλήρωσαν μια σειρά επιθετικών πληγμάτων κατά του Ιράν, πλήττοντας περισσότερους από 80 στόχους. Δεν επρόκειτο για μια περιορισμένη ανταποδοτική ενέργεια, αλλά για μια ευρείας κλίμακας επιχείρηση που αυξάνει ουσιαστικά το διακύβευμα στη σύγκρουση.

Η αντίδραση των χρηματιστηριακών αγορών, ωστόσο, ήταν εμφανώς πιο συγκρατημένη από ό,τι θα ανέμενε κανείς με βάση την κλιμάκωση. Ο δείκτης MSCI Asia υποχώρησε μόλις κατά περίπου 0,4%, τα futures στον S&P 500 και τον Nasdaq100 ήταν περίπου 0,2% χαμηλότερα, και τα ευρωπαϊκά συμβόλαια υποχώρησαν γύρω στο 0,3%. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα προηγούμενα επεισόδια πανικού στην αρχή του πολέμου. Εφόσον η συμφωνία-πλαίσιο παραμένει τυπικά σε ισχύ και οι όγκοι διέλευσης πλοίων συνεχίσουν να ανακάμπτουν αντί να καταρρεύσουν, η αντίδραση της αγοράς θα παραμείνει περιορισμένη. Αξιοσημείωτο είναι ότι αρκετά πλοία εξακολούθησαν να διέρχονται από τα Στενά του Ορμούζ τις πρώτες πρωινές ώρες της Τετάρτης, παρά τα πλήγματα σε τάνκερ.

Πιο έντονες ήταν οι αντιδράσεις σε συγκεκριμένα τμήματα της αγοράς, ιδίως στην Ασία. Ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας κατρακύλησε πάνω από 6%, πλησιάζοντας τεχνικά επίπεδα bear-market. Το ξεπούλημα αντανακλά όχι μόνο τη γεωπολιτική αλλά και μια συνεχιζόμενη ανακατανομή κεφαλαίων: οι επενδυτές αποσύρουν χρήματα από υπερθερμασμένες μετοχές εταιρειών μνήμης και τα ανακατευθύνουν σε υστερούντα τεχνολογικά ονόματα — για παράδειγμα, η Alibaba σημείωσε άνοδο άνω του 10% στο Χονγκ Κονγκ. Το γεωπολιτικό σοκ ήρθε να προστεθεί σε μια ήδη σε εξέλιξη ανατιμολόγηση του κλάδου AI, επιταχύνοντας τη λήψη κερδών στις πιο υπερθερμασμένες μετοχές.

Οι αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν στην Αυστραλία, την Ιαπωνία και τη Νέα Ζηλανδία, καθώς οι κεντρικές τράπεζες τους προχώρησαν σε αναμενόμενες αυξήσεις επιτοκίων. Τα US Treasuries σταθεροποιήθηκαν μετά το ξεπούλημα της Τρίτης. Ο δείκτης δολαρίου παρέμεινε αμετάβλητος, μετά την άνοδο 0,2% της προηγούμενης ημέρας. Ο χρυσός διαπραγματεύεται σε στενό εύρος πάνω από τα $4.100/ουγγιά, καθώς οι επενδυτές αναμένουν πιο καθαρά σήματα από τη Fed για την πολιτική της, αντί να σπεύδουν σε θέσεις ασφαλούς καταφυγίου. Το Bitcoin υποχώρησε περίπου 1,5%.

Τεχνικά, το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι το άμεσο ζητούμενο για τους αγοραστές είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης των $7.518. Αυτό θα επιβεβαίωνε τη συνέχιση της ανοδικής κίνησης και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.544. Η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τις $7.574 θα ενίσχυε περαιτέρω τη θέση των αγοραστών. Στην αντίθετη πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή των $7.494. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε πιθανότατα να οδηγήσει τον δείκτη πίσω στις $7.474 και να ανοίξει τον δρόμο προς τις $7.451.