07.07.202600:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: WTI. Ανάλυση Τιμής. Πρόβλεψη. Οι ανησυχίες για υπερπροσφορά υπερισχύουν των πρόσφατων κερδών

Κατά τη στιγμή συγγραφής αυτής της ανάλυσης, τη Δευτέρα, η τιμή του πετρελαίου WTI (West Texas Intermediate) διαπραγματεύεται κάτω από το κρίσιμο επίπεδο των 69,00 δολαρίων. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αναλύουν τις παγκόσμιες προβλέψεις προσφοράς μετά τις πρόσφατες αποφάσεις του OPEC+ σχετικά με τους όγκους παραγωγής. Παρά την άνοδο των τιμών για δύο συνεχόμενες ημέρες την προηγούμενη εβδομάδα, οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν κοντά σε χαμηλά πολλών μηνών, καθώς οι ανησυχίες της αγοράς για μια πιθανή παγκόσμια υπερπροσφορά αρχίζουν να εντείνονται.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά συζητούν την απόφαση του OPEC+ να αυξήσει την παραγωγή κατά 188.000 βαρέλια ημερησίως από τον Αύγουστο. Οι βασικοί πυλώνες αυτής της αύξησης της παραγωγής είναι η Σαουδική Αραβία και η Ρωσία. Αυτοί οι πρόσθετοι όγκοι πετρελαίου θεωρούνται ένδειξη εμπιστοσύνης στη σταθερότητα της περιοχής, ιδίως από τη στιγμή που οι μεταφορές μέσω των Στενών του Ορμούζ έχουν σε μεγάλο βαθμό επανέλθει στην κανονικότητα μετά τις πρόσφατες διαταραχές.

Ωστόσο, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι στη Μέση Ανατολή συνεχίζουν να εμποδίζουν τις τιμές από το να υποχωρήσουν περισσότερο. Παρόλο που η κίνηση των δεξαμενόπλοιων έχει γενικά ομαλοποιηθεί, οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν στενά την πιθανότητα κλιμάκωσης των εντάσεων που θα μπορούσε να επηρεάσει αυτήν τη στρατηγικής σημασίας θαλάσσια οδό, μέσω της οποίας διέρχεται σχεδόν το ένα πέμπτο της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου.

Αναφορές δείχνουν ότι το Ιράν έχει ξεκινήσει διαπραγματεύσεις με αρκετές ιαπωνικές εταιρείες για την επανέναρξη των εξαγωγών αργού πετρελαίου, στο πλαίσιο προσωρινής άρσης των αμερικανικών κυρώσεων. Σύμφωνα με το Reuters, η ημερομηνία λήξης της 60ετούς άδειας που αποτελεί αντικείμενο της τρέχουσας διαπραγμάτευσης μεταξύ Τεχεράνης και Ουάσιγκτον είναι η 21η Αυγούστου· οι δυνητικοί αγοραστές ζητούν πρόσθετες εγγυήσεις σχετικά με την ασφάλεια της ναυσιπλοΐας πριν λάβουν αποφάσεις αγοράς.

Συνολικά, οι μεγάλες χρηματοπιστωτικές institucίες τηρούν επιφυλακτική στάση στις προβλέψεις τους για την αγορά πετρελαίου. Οι αναλυτές της Commerzbank εκτιμούν ότι μια ενδιάμεση συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, σε συνδυασμό με την ανάκαμψη των εξαγωγών και τις πρόσθετες αυξήσεις παραγωγής από τον OPEC+, αυξάνει τον κίνδυνο παγκόσμιας υπερπροσφοράς. Η Rabobank επισημαίνει επίσης ότι οι πραγματικές εξαγωγές πετρελαίου θα εξαρτηθούν από την ασφάλεια της ναυσιπλοΐας στον Περσικό Κόλπο και προειδοποιεί ότι οι γεωπολιτικές εντάσεις θα μπορούσαν να κατακερματίσουν περαιτέρω την παγκόσμια αγορά πετρελαίου.

Παρόμοια συμπεράσματα διατυπώνονται και από άλλους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς. Η Citi αναμένει ότι μέχρι το τέλος του έτους το Brent θα υποχωρήσει στα 60 δολάρια (σε σύγκριση με τα 72,03 δολάρια κατά τη στιγμή συγγραφής), καθώς οι θεμελιώδεις παράγοντες της αγοράς θα αρχίσουν και πάλι να καθορίζουν τη δυναμική των τιμών μετά την εκτόνωση των εντάσεων στα Στενά του Ορμούζ.

Η Goldman Sachs πιστεύει επίσης ότι η αγορά πετρελαίου εισέρχεται σε μια νέα φάση σταδιακής πτώσης των τιμών, παρά τις προσωρινές αυξήσεις που προκαλούνται από γεωπολιτικά γεγονότα.

Από τεχνική άποψη, οι τιμές διαπραγματεύονται κάτω από το κρίσιμο επίπεδο των $69,00 και έχουν βρει στήριξη στα $66,90. Εάν αυτή η στήριξη δεν διατηρηθεί, οι τιμές θα επιταχύνουν την πτώση τους προς τα $63,00. Αν η τιμή διασπάσει ανοδικά τα $69,00, θα συναντήσει αντίσταση στον 9ήμερο EMA, με σημαντική αντίσταση στον 200ήμερο SMA, μετά την οποία οι αγοραστές (bulls) μπορεί να έχουν μια ευκαιρία. Ωστόσο, καθώς οι ταλαντωτές (oscillators) είναι αρνητικοί, οι πωλητές (bears) έχουν προς το παρόν το πλεονέκτημα. Με τον δείκτη σχετικής ισχύος (RSI) να πλησιάζει τη ζώνη υπερπώλησης, οι πωλητές ενδέχεται να εδραιώσουν τις θέσεις τους.