29.06.202608:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενδοημερήσιες στρατηγικές για αρχάριους traders στις 29 Ιουνίου

Το δολάριο ΗΠΑ δέχθηκε κάποιες πιέσεις την Παρασκευή, αλλά κατάφερε μέχρι το τέλος της ημέρας να ανακτήσει σε μεγάλο βαθμό τις θέσεις που είχε χάσει έναντι του ευρώ, της στερλίνας και άλλων «risk assets».

Τα θετικά στοιχεία από το University of Michigan, σε συνδυασμό με τον αυστηρό τόνο των αξιωματούχων της Federal Reserve, ενίσχυσαν τη θέση του δολαρίου. Ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή ξεπέρασε τις προβλέψεις των αναλυτών, σηματοδοτώντας την ανθεκτικότητα της οικονομίας των ΗΠΑ. Παρά τα υψηλά επιτόκια, τα νοικοκυριά εμφανίζονται αισιόδοξα, γεγονός που μειώνει την πιθανότητα μιας ταχείας ύφεσης και δίνει στη Fed επιπλέον περιθώριο ελιγμών στη μάχη της με τον πληθωρισμό.

Το αποτέλεσμα αυτό ενισχύθηκε από τη ρητορική των νομισματικών αρχών. Πολλοί υψηλόβαθμοι αξιωματούχοι της Fed προχώρησαν σε δηλώσεις που η αγορά ερμήνευσε ως σαφώς «hawkish». Τόνισαν ότι η διαδικασία επαναφοράς του πληθωρισμού στον στόχο του 2% δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί και ότι η δυνατότητα περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής, εφόσον χρειαστεί, παραμένει στο τραπέζι.

Σήμερα, κατά το πρώτο μισό της ημέρας, αναμένονται στοιχεία για τη δανειοδότηση του ιδιωτικού τομέα στη ζώνη του ευρώ και τις μεταβολές στο νομισματικό μέγεθος M3, καθώς και ομιλία της Προέδρου της European Central Bank Christine Lagarde. Το συγκεκριμένο μακροοικονομικό πακέτο είναι απίθανο να επιφέρει ουσιώδεις διορθώσεις στη δυναμική του ευρώ, το οποίο το τελευταίο διάστημα βρίσκεται υπό ισχυρή πίεση λόγω της γενικευμένης ενίσχυσης του δολαρίου.

Ιδιαίτερη προσοχή θα δοθεί από τους συμμετέχοντες στην αγορά στη δημοσίευση των στοιχείων για τη νομισματική προσφορά. Το μέγεθος M3, το οποίο αποτυπώνει το συνολικό όγκο μετρητών και ρευστών στοιχείων ενεργητικού στην οικονομία, αποτελεί βασικό προπορευόμενο δείκτη των πληθωριστικών διεργασιών. Η επιβράδυνση της δανειοδότησης του ιδιωτικού τομέα υποδηλώνει ότι τα υψηλά επιτόκια αρχίζουν να ασκούν περιοριστική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, κάτι που αναπόφευκτα θα προκαλέσει έντονες συζητήσεις σχετικά με το χρονοδιάγραμμα πιθανής χαλάρωσης της ρητορικής της κεντρικής τράπεζας.

Ωστόσο, ο πραγματικός καταλύτης της μεταβλητότητας θα είναι η ομιλία της Christine Lagarde. Οι traders θα αναλύσουν προσεκτικά κάθε λέξη της επικεφαλής της ECB για ενδείξεις σχετικά με την πορεία των μελλοντικών αυξήσεων επιτοκίων.

Όσον αφορά τη στερλίνα, κατά το πρώτο μισό της ημέρας σήμερα αναμένονται στοιχεία για τον αριθμό των εγκεκριμένων αιτήσεων στεγαστικών δανείων στο Ηνωμένο Βασίλειο, τον όγκο των καθαρών προσωπικών δανείων, καθώς και ομιλία του μέλους της MPC της Bank of England, Huw Pill. Ωστόσο, αυτό το πλούσιο ειδησεογραφικό υπόβαθρο είναι απίθανο να αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα για την αγορά συναλλάγματος. Η δημοσίευση των στοιχείων στεγαστικής πίστης και καταναλωτικών δανείων λειτουργεί παραδοσιακά ως ευαίσθητο βαρόμετρο της προθυμίας των νοικοκυριών να ξοδεύουν και να δανείζονται σε ένα περιβάλλον επιτοκίων που βρίσκονται σε υψηλά πολλών ετών· παρ’ όλα αυτά, η τρέχουσα συναίνεση των προβλέψεων υποδεικνύει σταδιακή ψύχρανση της ζήτησης. Μείωση στον αριθμό των εγκεκριμένων αιτήσεων στεγαστικών δανείων θα αποτελέσει αδιάψευστη ένδειξη ότι η περιοριστική νομισματική πολιτική της κεντρικής τράπεζας συνεχίζει να διαχέεται στον πραγματικό τομέα.

Εάν τα στοιχεία ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες των οικονομολόγων, είναι προτιμότερο να ενεργήσει κανείς βάσει της στρατηγικής Mean Reversion. Εάν τα στοιχεία αποδειχθούν σημαντικά υψηλότερα ή χαμηλότερα από τις προσδοκίες των οικονομολόγων, είναι προτιμότερη η χρήση της στρατηγικής Momentum.

Momentum Strategy (on breakouts):

Για το ζεύγος EURUSD

• Αγορές σε breakout του 1,1408, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο του ευρώ προς το 1,1434 και 1,1459·
• Πωλήσεις σε breakout του 1,1382, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του ευρώ προς το 1,1356 και 1,1327·

Για το ζεύγος GBPUSD

• Αγορές σε breakout του 1,3228, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο της στερλίνας προς το 1,3248 και 1,3270·
• Πωλήσεις σε breakout του 1,3191, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση της στερλίνας προς το 1,3170 και 1,3150·

Για το ζεύγος USDJPY

• Αγορές σε breakout του 161,85, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο του δολαρίου προς το 162,04 και 162,24·
• Πωλήσεις σε breakout του 161,56, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του δολαρίου προς το 161,33 και 161,10·

Mean Reversion Strategy (on retracement):

Για το ζεύγος EURUSD

• Αναζητήστε θέσεις πώλησης μετά από αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1,1405 και επιστροφή της τιμής κάτω από αυτό το επίπεδο·
• Αναζητήστε θέσεις αγοράς μετά από αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1,1379 και επιστροφή της τιμής σε αυτό το επίπεδο·

Για το ζεύγος GBPUSD

• Αναζητήστε short θέσεις μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3220 και επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Αναζητήστε long θέσεις μετά από αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,3190 και επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το ζεύγος AUDUSD

• Αναζητήστε θέσεις short μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 0,6907, εφόσον η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Αναζητήστε θέσεις long μετά από αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 0,6882, εφόσον η τιμή επιστρέψει σε αυτό το επίπεδο.

Για το ζεύγος USDCAD

• Αναζητήστε θέσεις πώλησης μετά από αποτυχημένο breakout πάνω από το 1,4196 και επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Αναζητήστε θέσεις αγοράς μετά από αποτυχημένο breakout κάτω από το 1,4176 και επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.