26.06.202609:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 26 Ιουνίου: Η ανοδική δυναμική αρχίζει να ανακάμπτει

Το ζεύγος EUR/USD αντιστράφηκε υπέρ του ευρωπαϊκού νομίσματος την Πέμπτη και ξεκίνησε ανοδική κίνηση προς το διορθωτικό επίπεδο 100,0% στο 1,1409. Μια τιμή επαναφοράς (rebound) από αυτό το επίπεδο σήμερα θα ευνοήσει το δολάριο ΗΠΑ και την επανέναρξη της πτωτικής κίνησης προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,1290. Η κατοχύρωση τιμών πάνω από το επίπεδο 1,1409 θα αυξήσει την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου για το ευρώ προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο στο 76,4% – 1,1514.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διασπά το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα διασπά το προηγούμενο χαμηλό και εξακολουθεί να αναπτύσσεται. Οι γεωπολιτικές συνθήκες έχουν βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες· ωστόσο, η Federal Reserve πυροδότησε μια νέα πτωτική επίθεση που δεν έχει ακόμη ολοκληρώσει την πορεία της. Μια ευρείας κλίμακας πτωτική κίνηση θα απαιτούσε πρόσθετους παράγοντες, τους οποίους προς το παρόν δεν διακρίνω, αλλά οι αγοραστές δεν προβάλλουν ουσιαστικά καμία αντίσταση αυτή τη στιγμή.

Το ειδησεογραφικό περιβάλλον την Πέμπτη θα μπορούσε να έχει προκαλέσει νέες πτωτικές επιθέσεις. Αν και οι ανακοινώσεις για τις παραγγελίες διαρκών αγαθών και τις τιμές προσωπικής κατανάλωσης ήταν ουδέτερες, το ΑΕΠ των ΗΠΑ επιφύλαξε μια θετική έκπληξη. Ωστόσο, ακόμη και οι πωλητές χρειάζονται κατά διαστήματα μια παύση, και φαίνεται ότι αυτή η στιγμή έχει φτάσει. Δεν είδαμε νέες πτωτικές επιθέσεις χθες, κάτι που μπορεί να δώσει στους αγοραστές την ευκαιρία να ανακτήσουν τουλάχιστον μέρος από τις πρόσφατες απώλειές τους. Κατά την άποψή μου, οι πωλητές δεν διαθέτουν προς το παρόν επαρκείς λόγους για να εξαπολύσουν μια νέα επίθεση, αν και η ισχύς που επέδειξαν την τελευταία μιάμιση εβδομάδα δεν μπορεί να αγνοηθεί και ενδέχεται να συνεχιστεί. Ως εκ τούτου, μια ανανεωμένη πτώση του ζεύγους δεν μπορεί ακόμη να αποκλειστεί πλήρως. Το σημερινό ειδησεογραφικό υπόβαθρο θα είναι πολύ ελαφρύ, και η αγορά δεν αντιδρά πλέον τόσο έντονα στις γεωπολιτικές εξελίξεις όσο παλαιότερα. Διαφορετικά, το δολάριο δεν θα είχε καταφέρει να σημειώσει τόσο ισχυρά κέρδη. Αναμένω ήπια διαπραγμάτευση σήμερα και σταδιακή επαναπροσέγγιση του ευρώ προς το 1,1409.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος ενοποιήθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1411, επιτρέποντας στους επενδυτές να αναμένουν περαιτέρω πτώση του ευρώ. Έχει σχηματιστεί ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI, ενώ ο δείκτης RSI εμφανίζει συνθήκες υπεραγοράς· και τα δύο αυτά στοιχεία ενδέχεται να ανακόψουν την προέλαση των πωλητών. Μετά τον σχηματισμό αυτών των σημάτων, το ζεύγος άρχισε να κινείται ανοδικά προς το επίπεδο του 1,1411.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 8.441 θέσεις αγοράς (long) και έκλεισαν 11.980 θέσεις πώλησης (short). Στις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των “ταύρων” (bulls) εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου με την εμπλοκή του Ιράν. Ωστόσο, τις τελευταίες δώδεκα εβδομάδες η κατάσταση έχει σταθεροποιηθεί εν μέσω της αναστολής των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή και οι bulls έχουν και πάλι ανακτήσει το πάνω χέρι. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 228.000, ενώ οι short θέσεις σε 193.000.

Γενικά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να βλέπουν θετικά το ευρώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Είναι φυσικό ότι οι διάφορες παγκόσμιες εξελίξεις — οι οποίες ήταν ιδιαίτερα πολλές τα τελευταία χρόνια — συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου οι στρατιωτικές επιχειρήσεις έχουν παγώσει και έχουν ξεκινήσει σοβαρές διαπραγματεύσεις, που θα μπορούσαν τελικά να οδηγήσουν σε ειρήνη. Ωστόσο, η αγορά εξακολουθεί να αγνοεί πλήρως τη βελτίωση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος, καθώς και πολλούς άλλους παράγοντες που στηρίζουν το ευρώ.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης University of Michigan (14:00 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 26 Ιουνίου περιλαμβάνει μόνο μία καταχώριση και αυτή απέχει πολύ από το να θεωρηθεί η σημαντικότερη. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή ενδέχεται να είναι εξαιρετικά περιορισμένη ή και ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Θέσεις αγοράς (long) μπορούν να εξεταστούν σήμερα εάν το ζεύγος σταθεροποιηθεί πάνω από το επίπεδο 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1514. Νέες θέσεις πώλησης (short) μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση (rebound) από το επίπεδο 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1290.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν κατασκευαστεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο τετράωρο γράφημα.