Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD επιχείρησε να συνεχίσει την πτωτική του κίνηση τη Δευτέρα. Η πτώση του ευρωπαϊκού νομίσματος ξεκίνησε το βράδυ της περασμένης Τετάρτης, όταν η Federal Reserve ανακοίνωσε την ετοιμότητά της να προχωρήσει σε αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής για τη μείωση του πληθωρισμού. Δεν μπορούμε ακόμη να πούμε ότι υπήρξε κάτι απρόσμενο σε αυτήν την απόφαση της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ, καθώς πριν από τη συνεδρίαση του Ιουνίου η αγορά προεξοφλούσε ήδη μία μείωση επιτοκίων έως το τέλος του έτους. Η συνεδρίαση πέρασε και η αγορά εξακολουθεί να περιμένει… αυτή τη μείωση επιτοκίων. Ίσως η ρητορική του Kevin Warsh να ήταν απροσδόκητα «επιθετική» (hawkish), όμως δεν θεωρούμε ότι αυτός ο παράγοντας μπορεί να στηρίξει το δολάριο επί τέσσερις συνεχόμενες ημέρες. Είναι επίσης δύσκολο να ειπωθεί ότι η γεωπολιτική ευθύνεται για την ανανεωμένη ισχύ του αμερικανικού νομίσματος. Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει επιλυθεί, και τα Στενά του Ορμούζ βρίσκονται αυτή τη στιγμή πιο κοντά στο άνοιγμα απ’ ό,τι πριν από έναν μήνα. Οι ΗΠΑ έχουν αρχίσει να αίρουν κυρώσεις και περιορισμούς στο Ιράν, γεγονός που μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως αποκλιμάκωση. Έτσι, θεωρητικά, το δολάριο τώρα θα έπρεπε να υποχωρεί…
Σε τεχνικό επίπεδο, η πτωτική τάση έχει επανεκκινήσει, αλλά ενώ η άνοδος του δολαρίου δικαιολογούνταν την περασμένη Τετάρτη, το ίδιο δεν ίσχυσε για τις επόμενες ημέρες. Παρ’ όλα αυτά, η τάση είναι εκ νέου πτωτική, επομένως, έως ότου ολοκληρωθεί, προτεραιότητα έχουν οι θέσεις πώλησης. Νέα γραμμή τάσης δεν μπορεί ακόμη να σχηματιστεί, καθώς δεν υπάρχει δεύτερο σαφώς καθορισμένο άκρο (extreme).
Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών τη Δευτέρα, σχηματίστηκαν τρία σήματα συναλλαγών, καθένα από τα οποία άφησε πολλά περιθώρια βελτίωσης. Όλα αυτά σημειώνονται στο παραπάνω διάγραμμα. Η μεταβλητότητα ήταν και πάλι αρκετά υποτονική, επομένως οι συναλλαγές δεν απέφεραν το επιθυμητό κέρδος. Δεν μπορούμε να χαρακτηρίσουμε τη δύναμη του δολαρίου ως λογική.
Η τελευταία έκθεση COT φέρει ημερομηνία 9 Ιουνίου. Το γράφημα στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders παραμένει «bullish», αλλά έχει μειωθεί σημαντικά λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους μήνες, οι traders ρευστοποιούν τη ευρωπαϊκή νομισματική μονάδα υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Οι πολιτικές του Trump δεν έχουν αλλάξει, ωστόσο το δολάριο λειτουργεί ως «νόμισμα-αποθεματικό» εδώ και κάποιο διάστημα. Παρ’ όλα αυτά, αυτή η διαδικασία μπορεί ήδη να πλησιάζει στο τέλος της.
Ακόμη δεν διακρίνουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν τη δύναμη της ευρωπαϊκής νομισματικής μονάδας, ενώ αντίθετα υπάρχουν πολλοί παράγοντες που στηρίζουν την πτώση του αμερικανικού δολαρίου. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά όταν αυτός ο παράγοντας πάψει να δρα, όλα θα επανέλθουν στην προηγούμενη κατάσταση. Είναι πιθανό αυτό να έχει ήδη συμβεί. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει στο επίπεδο των 1,08 δολαρίων (η γραμμή τάσης), ωστόσο η ανοδική τάση θα παραμείνει σε ισχύ. Τους τελευταίους μήνες, το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει ιδιαίτερα αυτή τη γραμμή.
Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών του δείκτη υποδηλώνει ισορροπία μεταξύ αγοραστών (bulls) και πωλητών (bears). Την τελευταία εβδομάδα της αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα «Non-commercial» μειώθηκε κατά 15.900, ενώ ο αριθμός των short θέσεων αυξήθηκε κατά 19.000. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση μειώθηκε κατά 34.900 συμβόλαια μέσα σε μία εβδομάδα.
Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, η ανοδική τάση έχει ακυρωθεί και η συνέχιση της καθοδικής τάσης τίθεται υπό αμφισβήτηση. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή έχει επιλυθεί, οπότε το δολάριο δεν μπορεί πλέον να προσδοκά στήριξη από τη γεωπολιτική. Η Fed παρείχε ισχυρή στήριξη στο αμερικανικό δολάριο την Τετάρτη, ωστόσο είναι δύσκολο να εξηγηθεί γιατί η πτώση συνεχίζεται μέχρι σήμερα. Η αγορά συνεχίζει να αγοράζει δολάρια χωρίς προφανή λόγο και ταυτόχρονα αγνοεί τους παράγοντες που ευνοούν το ευρώ.
Για τις 23 Ιουνίου, προσδιορίζουμε τα ακόλουθα επίπεδα για διαπραγμάτευση: 1,1362, 1,1444, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, καθώς και τη γραμμή Ichimoku Senkou Span B (1,1578) και τη γραμμή Kijun-sen (1,1520). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Μην ξεχνάτε να μεταφέρετε τις εντολές Stop Loss στο σημείο ισορροπίας (breakeven) εάν η τιμή κινηθεί 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα προστατεύσει από πιθανές ζημιές σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.
Την Τρίτη θα δημοσιευτούν δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας στον τομέα των υπηρεσιών και της μεταποίησης για τον Ιούνιο στην ΕΕ, τη Γερμανία και τις ΗΠΑ. Η αγορά είναι απίθανο να αντιδράσει έντονα σε αυτές τις ανακοινώσεις, καθώς συνεχίζει σε μεγάλο βαθμό να αγνοεί το μακροοικονομικό υπόβαθρο. Η αδρανειακή άνοδος του δολαρίου θα μπορούσε να συνεχιστεί ακόμη και χωρίς ουσιαστικούς λόγους.
Σήμερα, οι traders μπορούν να παραμείνουν σε θέσεις πώλησης με στόχο το 1,1362, καθώς η τιμή έχει υπερβεί το επίπεδο του 1,1444. Θέσεις αγοράς μπορούν να ανοίγονται με στόχο το 1,1536-1,1542 εάν το ζεύγος εδραιωθεί πάνω από το 1,1444.
Επίπεδα στήριξης και αντίστασης (resistance/support) – παχιές κόκκινες γραμμές γύρω από τις οποίες μπορεί να ολοκληρώνονται οι κινήσεις. Δεν αποτελούν πηγή σημάτων συναλλαγών.
Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B – γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα από το 4ωρο χρονοδιάγραμμα. Είναι ισχυρές γραμμές.
Ακραία επίπεδα – λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή έχει αντιδράσει στο παρελθόν. Αποτελούν πηγή σημάτων συναλλαγών.
Κίτρινες γραμμές – γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και κάθε άλλα τεχνικά σχηματισμοί.
Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT – το μέγεθος της καθαρής θέσης για κάθε κατηγορία επενδυτών.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
