22.06.202606:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: Οι miners και τα θεσμικά ιδρύματα πουλάνε Bitcoin

Το Bitcoin και το Ethereum συνεχίζουν να διορθώνουν μετά τις απότομες πτωτικές κινήσεις· ωστόσο, η ζήτηση παραμένει αρκετά χαμηλή, οπότε οι σκέψεις για ανοδική τάση παραμένουν απλώς όνειρα για το άμεσο μέλλον. Πολλοί ειδικοί σημειώνουν ότι το «πάτωμα» της αγοράς ενδέχεται να διαμορφωθεί στην περιοχή των $40.000–$55.000, αλλά, κατά την άποψή μας, ακόμη και αυτή η ζώνη μπορεί να μην αποτελέσει τον τελικό σταθμό. Πολλοί traders έχουν συνηθίσει να πιστεύουν ότι το Bitcoin θα αυξάνεται επ’ άπειρον ή απλώς ακολουθούν το παράδειγμα της Strategy. Εξάλλου, είναι δύσκολο να πιστέψει κανείς ότι μια εταιρεία πολλών δισεκατομμυρίων δεν κατανοεί τι κρύβεται πίσω από τη στρατηγική της διαρκούς αγοράς «ψηφιακού χρυσού». Ωστόσο, θεωρούμε ότι το Bitcoin θα μπορούσε άνετα να υποχωρήσει στα επίπεδα του 2022. Είναι ουσιώδες να θυμόμαστε ότι το Bitcoin δεν είναι ούτε φυσικός χρυσός ούτε πραγματικό περιουσιακό στοιχείο που υποστηρίζεται από επιχειρήσεις ή ακίνητα. Δεν υπάρχουν τεχνικά σημάδια λήξης της πτωτικής τάσης σε Ethereum και Bitcoin.

Στο μεταξύ, οι ειδικοί συνεχίζουν να κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου. Η ζήτηση για Bitcoin ETF μειώνεται για έξι συνεχόμενες εβδομάδες, με τις σωρευτικές εκροές κεφαλαίων να υπερβαίνουν τα $6 δισ. Αν επρόκειτο για μία μεμονωμένη εκροή, ίσως δεν θα υπήρχε λόγος πανικού. Ωστόσο, έχει διαμορφωθεί μια σαφής καθοδική τάση. Το θεσμικό κεφάλαιο συνεχίζει να ρέει σε μετοχές τεχνολογικών εταιρειών, στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης και στους χρηματιστηριακούς δείκτες. Κατά τη γνώμη μας, αυτό το γεγονός αποτυπώνει καλύτερα την πεποίθηση του μεγάλου κεφαλαίου σε μια ανοδική τάση στο άμεσο μέλλον.

Υπενθυμίζουμε επίσης ότι η τρέχουσα τιμή του Bitcoin είναι περίπου $15.000 χαμηλότερα από το κόστος εξόρυξής του. Πολλοί miners αναγκάζονται να πωλούν τα νομίσματα που εξορύσσουν για να καλύψουν τα έξοδά τους. Ένα μέρος των εταιρειών εξόρυξης αναπροσανατολίζεται προς τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης. Κατά την άποψή μας, το Bitcoin έχει γίνει ένα υπερβολικά ακριβό εργαλείο. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή ενός εργαλείου, τόσο χαμηλότερη είναι η ζήτησή του. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή του εργαλείου, τόσο μικρότερο είναι το περιθώριο για περαιτέρω ανάπτυξη. Για παράδειγμα, είναι πλέον εξαιρετικά δύσκολο να αναμένει κανείς άνοδο του Bitcoin κατά εκατοντάδες τοις εκατό, κάτι που ήταν αρκετά συνηθισμένο πριν από 5–10 χρόνια.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD:

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μια πλήρη καθοδική τάση και μια διόρθωση ενάντια σε αυτήν. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση με στόχο τα $57.500 (το επίπεδο 61,8% Fibonacci από την τριετή ανοδική τάση), και προς το παρόν δεν υπάρχουν ενδείξεις έναρξης ανοδικής τάσης. Το τελευταίο bearish FVG pattern σχηματίστηκε στην περιοχή $68.000–$70.700, καθιστώντας αυτή τη ζώνη POI για short θέσεις τις επόμενες εβδομάδες. Στο χρονικό πλαίσιο 4 ωρών, το κρυπτονόμισμα μπορεί σύντομα να εισέλθει σε ανοδική διόρθωση, οπότε, αν οι traders επιθυμούν να κινηθούν κόντρα στην τάση, μπορούν να αναζητήσουν μικρές long θέσεις από bullish patterns. Ωστόσο, η διόρθωση μπορεί να ολοκληρωθεί ανά πάσα στιγμή.

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD:

Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο συνεχίζεται ο σχηματισμός της καθοδικής τάσης που ξεκίνησε τον Αύγουστο του περασμένου έτους. Το βασικό μοτίβο πωλήσεων παραμένει το bearish order block στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο. Δεν πιστεύουμε ότι η τρέχουσα πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί, καθώς δεν υπάρχουν ενδείξεις λήξης της ούτε για το Bitcoin ούτε για το Ethereum. Στο άμεσο μέλλον, το Ethereum μπορεί να επαναλάβει την πτώση του, στοχεύοντας τα $1.391 και $788, αν το Bitcoin αντιδράσει στο bearish FVG στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο. Μέχρι να συμβεί αυτό, μπορούν να εξετάζονται μικρές long θέσεις στο χρονικό πλαίσιο 4 ωρών από bullish patterns. Η αγορά αντέδρασε στο τελευταίο bullish FVG, αλλά η άνοδος είναι πολύ ασθενής. Οι traders θα πρέπει να θυμούνται ότι μια διόρθωση είναι απλώς διόρθωση· είναι πολύ καλύτερο να γίνεται διαπραγμάτευση με την τάση.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

CHOCH – διάσπαση δομής τάσης (trend structure break).

Liquidity – Stop Loss, εκκρεμείς εντολές που χρησιμοποιούν οι market makers για να χτίσουν τις θέσεις τους.

FVG – Περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής. Η τιμή διασχίζει τέτοιες περιοχές πολύ γρήγορα, κάτι που υποδηλώνει πλήρη έλλειψη της μίας πλευράς στην αγορά. Στη συνέχεια, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε τέτοιες περιοχές σε συνέχεια της κύριας τάσης.

IFVG – Αντεστραμμένη περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια περιοχή, η τιμή δεν αντιδρά σε αυτήν, αλλά την διασπά δυναμικά και στη συνέχεια την επαναδοκιμάζει από την άλλη πλευρά.

OB – Order Block. Το κερί στο οποίο ο market maker άνοιξε θέση για να συγκεντρώσει ρευστότητα και να διαμορφώσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.