18.06.202605:46 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις Διαπραγμάτευσης και Ανάλυση για το EUR/USD στις 18 Ιουνίου. Η Fed Προετοιμάζεται για Νομισματική Σύσφιξη

Ανάλυση EUR/USD 5 λεπτών

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD κινήθηκε ήρεμα την Τετάρτη μέχρι την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της συνεδρίασης της FOMC, μετά την οποία σημείωσε απότομη πτώση. Το “dot-plot” έδειξε ότι τουλάχιστον τα μισά μέλη της επιτροπής FOMC αναμένουν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίων το 2026, ενώ έξι μέλη θεωρούν ότι το επιτόκιο θα πρέπει να αυξηθεί δύο φορές ως απάντηση στον υψηλό πληθωρισμό. Έτσι, τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Federal Reserve ήταν απροσδόκητα. Λίγοι επενδυτές προέβλεπαν ότι ο τόνος της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ θα γινόταν σημαντικά πιο «σφιχτός», κάτι που εξηγεί τη δυναμική αντίδραση της αγοράς. Ωστόσο, κατά την άποψή μας, αυτή η αντίδραση ήταν υπερβολική, καθώς η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή μπορεί σύντομα να φτάσει στο τέλος της, γεγονός που σημαίνει ότι ο πληθωρισμός ενδέχεται να αρχίσει να επιβραδύνεται τους επόμενους μήνες. Επιπλέον, το ίδιο το γεγονός της συμφωνίας μεταξύ Iran και ΗΠΑ λειτουργεί αρνητικά για το δολάριο ΗΠΑ. Επομένως, δεν θα μας εξέπληττε αν το ευρώ ανακτήσει τις θέσεις του μέχρι το τέλος της εβδομάδας.

Από τεχνική άποψη, η χθεσινή πτώση ανανέωσε την καθοδική τάση. Ωστόσο, οι συνεδριάσεις της FOMC πραγματοποιούνται κάθε έξι εβδομάδες και η αγορά συνεχίζει να αγνοεί τους περισσότερους μακροοικονομικούς παράγοντες. Έτσι, η πτώση του ζεύγους χθες ήταν λογική, αλλά το αν θα συνεχιστεί παραμένει ένα μεγάλο ερωτηματικό. Υπενθυμίζουμε ότι η Fed σχεδιάζει μόλις τώρα να ξεκινήσει τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, ενώ η European Central Bank την έχει ήδη ξεκινήσει.

Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών, δημιουργήθηκαν πολλαπλά σήματα πώλησης την Τετάρτη· ωστόσο, τα περισσότερα εμφανίστηκαν μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της ECB. Τα αποτελέσματα αυτά υποδείκνυαν ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ, επιτρέποντας στους επενδυτές να ανοίξουν θέσεις πώλησης. Η κίνηση ήταν έντονη και, ως εκ τούτου, οι συναλλαγές απέφεραν κέρδη.

Έκθεση COT

Η τελευταία έκθεση COT έχει ημερομηνία 9 Ιουνίου. Το διάγραμμα στο εβδομαδιαίο timeframe δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη-εμπορικών traders παραμένει «bullish», αλλά έχει μειωθεί σημαντικά λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους μήνες οι traders ρευστοποιούν το ευρωπαϊκό νόμισμα υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Οι πολιτικές του Trump δεν έχουν αλλάξει, αλλά το δολάριο λειτούργησε προσωρινά ως «αποθεματικό νόμισμα». Ωστόσο, αυτή η διαδικασία μπορεί ήδη να έχει φτάσει στο τέλος της.

Εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν την ενίσχυση του ευρωπαϊκού νομίσματος, ενώ υπάρχουν πολλοί παράγοντες που στηρίζουν την αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό για ένα διάστημα, αλλά μόλις αυτός ο παράγοντας φτάσει στην «ημερομηνία λήξης» του, όλα θα επανέλθουν στην κανονικότητα – και ενδεχομένως αυτό να έχει ήδη συμβεί. Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στο 1,08 δολάριο (γραμμή τάσης), ωστόσο η ανοδική τάση θα παραμείνει σε ισχύ. Τους τελευταίους μήνες, το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει ιδιαίτερα αυτή τη γραμμή.

Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών στον δείκτη υποδηλώνει ισορροπία μεταξύ αγοραστών (bulls) και πωλητών (bears). Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι long θέσεις της ομάδας «Non-commercial» μειώθηκαν κατά 15.900, ενώ οι short θέσεις αυξήθηκαν κατά 19.000. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή θέση υποχώρησε κατά 34.900 συμβόλαια μέσα στην εβδομάδα.

EUR/USD Ανάλυση 1H

Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, η ανοδική τάση έχει ακυρωθεί και η συνέχιση της πτωτικής κίνησης τελεί υπό αμφισβήτηση. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη, αλλά δεν έχει επαναληφθεί ακόμη ένας πλήρης πόλεμος. Η Fed παρείχε ισχυρή στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, όμως αυτό ενδέχεται να μην επαρκεί για τη δημιουργία μιας νέας πτωτικής τάσης. Εξακολουθούμε να μην πιστεύουμε ότι το δολάριο θα εμφανίσει μια ισχυρή και παρατεταμένη τάση.

Για τις 18 Ιουνίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης — 1,1362, 1,1426, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1578) και τη γραμμή Kijun-sen (1,1550). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku ενδέχεται να μετακινηθούν στη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Θυμηθείτε να τοποθετείτε εντολή stop-loss στο σημείο ισοσκέλισης (breakeven) εάν η τιμή κινηθεί προς τη σωστή κατεύθυνση κατά 15 pips. Αυτό θα σας προστατεύσει από ενδεχόμενες ζημιές σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Πέμπτη δεν υπάρχουν προγραμματισμένα σημαντικά γεγονότα ή ανακοινώσεις στην ΕΕ και τις ΗΠΑ. Ωστόσο, η αγορά μπορεί να κινηθεί αρκετά ενεργά, καθώς οι traders ενδέχεται να συνεχίσουν να αντιδρούν στα αποτελέσματα της συνεδρίασης της FOMC, ενώ τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Bank of England θα μπορούσαν επίσης να επηρεάσουν το ευρωπαϊκό νόμισμα.

Συστάσεις Διαπραγμάτευσης:

Σήμερα, οι traders μπορούν να ανοίξουν θέσεις πώλησης με στόχο το 1,1444 εάν η τιμή πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση (bounce) από την περιοχή 1,1536–1,1542. Θέσεις αγοράς μπορούν να ανοίγονται με στόχους τα 1,1578–1,1585 εάν το ζεύγος διασπάσει ανοδικά την περιοχή 1,1536–1,1542.

Επεξηγήσεις για τα Διαγράμματα:

• Τα επίπεδα τιμών στήριξης και αντίστασης (παχιές κόκκινες γραμμές) υποδεικνύουν πού ενδέχεται να ολοκληρωθεί η κίνηση. Δεν αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Οι γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B προέρχονται από τον δείκτη Ichimoku και έχουν μετατοπιστεί στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα από το χρονοδιάγραμμα 4 ωρών. Θεωρούνται ισχυρές γραμμές.
• Τα ακραία επίπεδα (λεπτές κόκκινες γραμμές) υποδεικνύουν προηγούμενα επίπεδα στα οποία η τιμή αντέδρασε (bounce). Λειτουργούν ως πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Οι κίτρινες γραμμές υποδεικνύουν γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά σχηματισμούς.
• Ο Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT δείχνει το μέγεθος της καθαρής θέσης για κάθε κατηγορία επενδυτών.