18.06.202610:13 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: "18 जून को EUR/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें और विश्लेषण। फेड नीति सख्ती (Policy Tightening) की तैयारी कर रहा है"

EUR/USD मुद्रा जोड़ी बुधवार को FOMC बैठक के परिणामों की घोषणा तक शांत तरीके से ट्रेड करती रही, जिसके बाद इसमें तेज गिरावट दर्ज की गई। "डॉट-प्लॉट" ने दिखाया कि कम से कम आधे FOMC सदस्य 2026 में कम से कम एक ब्याज दर वृद्धि की उम्मीद करते हैं, जबकि छह सदस्यों का मानना है कि उच्च मुद्रास्फीति के जवाब में दरों को दो बार बढ़ाया जाना चाहिए। इस प्रकार, अमेरिकी फेडरल रिज़र्व की बैठक के परिणाम अप्रत्याशित थे। बहुत कम ट्रेडर्स ने यह अनुमान लगाया था कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक का रुख इतना सख्त (hawkish) होगा, इसी कारण बाजार में तेज प्रतिक्रिया देखने को मिली। हालांकि, हमारे अनुसार यह प्रतिक्रिया अत्यधिक थी, क्योंकि मध्य पूर्व में संघर्ष जल्द ही समाप्त हो सकता है, जिससे आने वाले महीनों में मुद्रास्फीति धीमी हो सकती है। इसके अलावा, ईरान और अमेरिका के बीच समझौते का तथ्य भी अमेरिकी डॉलर के खिलाफ जाता है। इसलिए हमें आश्चर्य नहीं होगा यदि सप्ताह के अंत तक यूरो अपनी स्थिति वापस हासिल कर ले।

तकनीकी दृष्टिकोण से, कल की गिरावट ने डाउनट्रेंड को फिर से मजबूत कर दिया है। हालांकि, FOMC बैठकें हर छह सप्ताह में होती हैं, और बाजार अभी भी अधिकांश मैक्रोइकोनॉमिक कारकों को नजरअंदाज करता है। इसलिए कल की गिरावट तर्कसंगत थी, लेकिन यह आगे जारी रहेगी या नहीं—यह बड़ा सवाल है। याद रखें कि फेड अभी केवल मौद्रिक नीति को सख्त करने की योजना बना रहा है, जबकि यूरोपीय सेंट्रल बैंक पहले ही यह प्रक्रिया शुरू कर चुका है।

5-मिनट टाइमफ्रेम पर बुधवार को कई सेल सिग्नल बने; हालांकि, अधिकांश संकेत ECB के परिणाम घोषित होने के बाद आए। इन परिणामों ने मजबूत अमेरिकी डॉलर की ओर इशारा किया, जिससे ट्रेडर्स ने शॉर्ट पोजीशन खोली। मूवमेंट मजबूत था और परिणामस्वरूप ट्रेड्स में लाभ प्राप्त हुआ।

COT रिपोर्ट

नवीनतम COT रिपोर्ट 9 जून की तारीख की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम का चित्र स्पष्ट रूप से दिखाता है कि नॉन-कमर्शियल ट्रेडर्स की नेट पोजीशन अभी भी "बुलिश" बनी हुई है, लेकिन भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी गिरावट आई है। हाल के महीनों में ट्रेडर्स ने यूरोपीय मुद्रा को बेचकर अमेरिकी डॉलर को प्राथमिकता दी है। ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन डॉलर ने अस्थायी रूप से "रिज़र्व करेंसी" की तरह व्यवहार किया है। हालांकि, यह प्रक्रिया संभवतः अब समाप्त हो चुकी है।

फिलहाल हमें ऐसे कोई मजबूत मौलिक (fundamental) कारण नहीं दिख रहे हैं जो यूरो को मजबूत कर सकें, जबकि अमेरिकी डॉलर में कमजोरी के कई कारण मौजूद हैं। मध्य पूर्व युद्ध ने कुछ समय के लिए डॉलर को बेहद आकर्षक बना दिया था, लेकिन जैसे ही यह कारक अपना "समाप्ति काल" पूरा करेगा, स्थिति सामान्य हो जाएगी—और यह पहले ही हो चुका हो सकता है।

लंबी अवधि में, यूरो $1.08 (ट्रेंड लाइन) तक गिर सकता है, लेकिन समग्र अपट्रेंड अभी भी प्रासंगिक रहेगा। पिछले कुछ महीनों में यह जोड़ी इस स्तर के बहुत करीब नहीं पहुंची है।

इंडिकेटर में लाल और नीली लाइनों की स्थिति यह दिखाती है कि बुल्स और बियर्स के बीच लगभग संतुलन (parity) है। पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह में "नॉन-कमर्शियल" समूह की लॉन्ग पोजीशन 15,900 कम हुईं, जबकि शॉर्ट पोजीशन 19,000 बढ़ीं। परिणामस्वरूप, नेट पोजीशन एक सप्ताह में 34,900 कॉन्ट्रैक्ट घट गई।

EUR/USD 1H विश्लेषण

घंटे (Hourly) टाइमफ्रेम पर अपट्रेंड समाप्त हो चुका है, और डाउनवर्ड मूवमेंट के जारी रहने पर भी अब संदेह बना हुआ है। मध्य पूर्व में स्थिति अभी भी तनावपूर्ण है, लेकिन पूर्ण पैमाने पर युद्ध अभी दोबारा शुरू नहीं हुआ है। फेड ने अमेरिकी डॉलर को मजबूत समर्थन दिया है, लेकिन यह एक नए मजबूत डाउनट्रेंड के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता। हमें अभी भी यह विश्वास नहीं है कि डॉलर कोई मजबूत और लगातार ट्रेंड दिखाएगा।

18 जून के लिए हम निम्न ट्रेडिंग स्तरों को प्रमुख मानते हैं — 1.1362, 1.1426, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, साथ ही इचिमोकू इंडिकेटर की Senkou Span B लाइन (1.1578) और Kijun-sen लाइन (1.1550)। यह ध्यान रखना जरूरी है कि इचिमोकू की ये लाइनें दिनभर बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल तय करते समय इन्हें ध्यान में रखना चाहिए। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़े, तो स्टॉप-लॉस को ब्रेकईवन पर सेट करना चाहिए ताकि गलत सिग्नल की स्थिति में नुकसान से बचा जा सके।

गुरुवार को EU और अमेरिका में कोई महत्वपूर्ण आर्थिक घटनाएँ या रिपोर्टें निर्धारित नहीं हैं। हालांकि, बाजार में फिर भी सक्रिय हलचल हो सकती है क्योंकि ट्रेडर्स FOMC बैठक के परिणामों पर प्रतिक्रिया जारी रख सकते हैं, और बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक के नतीजे भी यूरोपीय मुद्रा को प्रभावित कर सकते हैं।

ट्रेडिंग सिफारिशें:
आज ट्रेडर्स 1.1536–1.1542 क्षेत्र से रेजेक्शन मिलने पर 1.1444 लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोजीशन खोल सकते हैं। वहीं, यदि जोड़ी इस 1.1536–1.1542 क्षेत्र को पार कर जाती है, तो 1.1578–1.1585 लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोजीशन ली जा सकती है।

चित्रों की व्याख्या:
सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर (मोटी लाल रेखाएँ) यह दर्शाते हैं कि कीमत कहाँ रुक सकती है, लेकिन ये सीधे ट्रेडिंग सिग्नल नहीं हैं।
Kijun-sen और Senkou Span B लाइनें इचिमोकू इंडिकेटर की मजबूत तकनीकी लाइनें हैं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के चार्ट पर शिफ्ट किया गया है।
एक्सट्रीम लेवल्स (पतली लाल रेखाएँ) वे पुराने स्तर हैं जहाँ कीमत अक्सर रिएक्ट करती रही है और ये ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत बन सकते हैं।
पीली रेखाएँ ट्रेंड लाइन्स, चैनल्स और अन्य तकनीकी पैटर्न को दर्शाती हैं।
COT चार्ट में इंडिकेटर 1 विभिन्न ट्रेडर कैटेगरी की नेट पोजीशन को दिखाता है।