16.06.202609:15 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 16 Ιουνίου: Η Lagarde επισημαίνει το δεύτερο κύμα πληθωρισμού

Το ζεύγος EUR/USD εδραιώθηκε πάνω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,1578 τη Δευτέρα, αλλά επέστρεψε σε αυτό το επίπεδο το πρωί της Τρίτης. Μια ανοδική αντίδραση από το 1,1578 σήμερα θα ευνοούσε και πάλι το ευρώ και θα υποστήριζε μια νέα άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης 50,0% στο 1,1630. Εδραίωση κάτω από το 1,1578 θα επέτρεπε στους επενδυτές να αναμένουν συνέχιση της πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει σε αυτό το στάδιο αρκετά απλή. Το πιο πρόσφατο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα ξεπέρασε την προηγούμενη κορυφή. Επομένως, η τάση έχει μετατοπιστεί σε ανοδική. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις βελτιώθηκαν σημαντικά το Σαββατοκύριακο, καθώς ο Donald Trump ανακοίνωσε μια συμφωνία με το Ιράν, και τόσο το Ιράν όσο και το Πακιστάν επιβεβαίωσαν αυτή την πληροφορία. Ως αποτέλεσμα, η σύγκρουση ενδέχεται να επιλυθεί στο προσεχές διάστημα, προσφέροντας στους αγοραστές την ευκαιρία να συνεχίσουν την άνοδό τους.

Δευτέρα δεν σημειώθηκαν πολλές σημαντικές οικονομικές εξελίξεις παγκοσμίως. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ανακοινώθηκαν τα στοιχεία για τη βιομηχανική παραγωγή του Απριλίου, τα οποία όμως δεν κατέγραψαν ισχυρή επίδοση. Επιπλέον, η Πρόεδρος της European Central Bank, Christine Lagarde, εκφώνησε ομιλία. Η Πρόεδρος της European Central Bank ανέφερε ότι ο πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ γίνεται ολοένα και πιο ορατός σχεδόν σε όλους τους τομείς της οικονομίας και δεν αποτελεί πλέον ένα μεμονωμένο ζήτημα περιορισμένο στην αγορά ενέργειας. Σύμφωνα με τη Lagarde, έχει ήδη ξεκινήσει το δεύτερο κύμα του πληθωριστικού σπιράλ, το οποίο αντικατοπτρίζεται στην άνοδο των τιμών αγαθών και υπηρεσιών. Πρώτα αυξάνονται οι τιμές των καυσίμων και της ενέργειας· στη συνέχεια οι παραγωγοί αυξάνουν τις τιμές· έπειτα οι τιμές ανεβαίνουν στα δίκτυα λιανικής και στον τομέα των υπηρεσιών. Η Ευρώπη βιώνει σήμερα αυτό το τελικό στάδιο. Η Christine Lagarde απέφυγε να ζητήσει ρητά αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής τον Ιούλιο, αλλά μια τέτοια απόφαση φαίνεται ολοένα και πιο δικαιολογημένη, ακόμη κι αν τα Στενά του Ορμούζ ανοίξουν εκ νέου στο άμεσο μέλλον και οι τιμές της ενέργειας σταθεροποιηθούν. Ως εκ τούτου, η European Central Bank ενδέχεται να προχωρήσει σε νέα αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίαση του Ιουλίου, αν και μέχρι στιγμής αυτό έχει προσφέρει ελάχιστη στήριξη στο ευρώ.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος γύρισε υπέρ του ευρώ και άρχισε να κινείται ανοδικά μέσα σε ένα πτωτικό κανάλι τάσης προς το άνω όριό του. Μια ανάκαμψη από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1667 θα διατηρούσε το ζεύγος εντός του πτωτικού καναλιού. Η σταθεροποίηση πάνω από το κανάλι θα επέτρεπε στους επενδυτές να προσδοκούν την ανάπτυξη μιας πλήρους ανοδικής τάσης, με αρχικούς στόχους στο 1,1746 και 1,1824. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι θεσμικοί επενδυτές έκλεισαν 15.878 θέσεις αγοράς και άνοιξαν 19.056 θέσεις πώλησης. Στο διάστημα των επτά εβδομάδων Φεβρουαρίου και Μαρτίου, η συντριπτική υπεροχή των «bulls» εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν. Στις τελευταίες έντεκα εβδομάδες, η κατάσταση έχει εξισορροπήσει εν μέσω της αναστολής των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή, και οι «bulls» έχουν ξανακερδίσει την κυριαρχία τους. Ο συνολικός αριθμός θέσεων αγοράς που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 219.000, έναντι 205.000 θέσεων πώλησης.

Σε γενικές γραμμές, από μακροπρόθεσμη σκοπιά, οι βασικοί συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν θετικά το ευρώ. Είναι φυσικό ότι διάφορα παγκόσμια γεγονότα — τα οποία τα τελευταία χρόνια είναι ιδιαίτερα πολλά — εξακολουθούν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει ουσιαστικά τεθεί σε παύση και δεν έχει επιλυθεί. Ως εκ τούτου, βραχυπρόθεσμα, η πορεία του ευρώ και του δολαρίου ΗΠΑ θα εξαρτάται λιγότερο από τις νομισματικές πολιτικές της Federal Reserve και της ECB ή από τα οικονομικά στοιχεία και περισσότερο από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC).
• ΗΠΑ – Οικοδομικές Άδειες (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Νέες Κατασκευές Κατοικιών (12:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 16 Ιουνίου περιλαμβάνει τρία γεγονότα, κανένα από τα οποία δεν θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό. Ο αντίκτυπος του οικονομικού υποβάθρου στη διαμόρφωση του κλίματος της αγοράς την Τρίτη αναμένεται να είναι ελάχιστος ή ανύπαρκτος.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για το EUR/USD:

Θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος κλείσει κάτω από το 1,1578 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1514. Θέσεις αγοράς μπορούν να ανοίξουν σε ανοδική αντίδραση από το 1,1578, με στόχο το 1,1630.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,2081 έως το 1,1411 στο γράφημα 4 ωρών.