16.06.202609:15 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD – 16 юни: Лагард подчертава втората вълна на инфлацията

В понеделник EUR/USD се задържа над нивото на корекция по Фибоначи 61.8% при 1.1578, но до вторник сутринта се върна към това ниво. Отскок от 1.1578 днес отново би подкрепил еврото и би съдействал за нов възход към нивото на корекция 50.0% при 1.1630. Консолидация под 1.1578 би накарала трейдърите да очакват продължение на спада към нивото 76.4% по Фибоначи при 1.1514.

Вълновата структура на часовата графика остава ясна на този етап. Последната завършена низходяща вълна не успя да пробие предишното дъно, докато новата възходяща вълна надмина предишния връх. Следователно трендът се е обърнал в бичи. Геополитическата обстановка се подобри значително през уикенда, след като Donald Trump обяви споразумение с Иран, а и Иран, и Пакистан потвърдиха тази информация. В резултат на това конфликтът може да бъде разрешен в близко бъдеще, давайки възможност на „биковете“ да продължат настъплението си.

В понеделник по света имаше малко важни икономически събития. В Европейския съюз бяха публикувани данните за индустриалното производство през април, но те не показаха силен резултат. Освен това президентът на Европейската централна банка Christine Lagarde изнесе реч. Президентът на ЕЦБ заяви, че инфлацията в еврозоната става все по-отчетлива в почти всички сектори на икономиката и вече не е изолиран проблем, ограничен само до енергийния пазар. Според Lagarde е започнала втората вълна на инфлационната спирала, която се отразява в нарастващите цени на стоките и услугите. Първо се покачват цените на горивата и енергията; след това производителите повишават цените; след това поскъпването се прехвърля в търговските вериги на дребно и в сектора на услугите. В момента Европа преживява именно този последен етап. Christine Lagarde се въздържа да призове изрично за затягане на паричната политика през юли, но подобно решение изглежда все по-обосновано, дори ако протокът Хормуз бъде отворен отново в близко бъдеще и цените на енергията се стабилизират. Затова ЕЦБ може да повиши отново лихвените проценти на юлското си заседание, макар че досега това оказва слабa подкрепа на еврото.

На 4-часовата графика двойката направи обръщане в полза на еврото и започна да се повишава в рамките на низходящ тренд канал към неговата горна граница. Отскок от нивото на корекция по Фибоначи 38.2% при 1.1667 би запазил двойката в рамките на низходящия канал. Консолидация над канала би позволила на трейдърите да очакват развитието на пълноценен възходящ тренд с начални цели при 1.1746 и 1.1824. Понастоящем не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един индикатор.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица институционалните трейдъри са затворили 15 878 дълги позиции и са отворили 19 056 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното превъзходство на „биковете“ изчезна заради войната в Иран. През последните единадесет седмици ситуацията се изравни на фона на прекратяването на военните действия в Близкия изток и „биковете“ отново си върнаха доминиращата позиция. Общият брой дълги позиции, държани от спекулантите, сега е 219 000, в сравнение с 205 000 къси позиции.

Като цяло, в дългосрочен план основните участници на пазара продължават да гледат благоприятно на еврото. Разбира се, различни глобални събития – които в последните години са в изобилие – продължават да влияят върху настроенията на инвеститорите. По-специално, фокусът на пазара остава върху Близкия изток, където конфликтът е по-скоро временно замразен, отколкото решен. Затова в близко бъдеще движенията на еврото и щатския долар ще зависят по-слабо от паричната политика на Federal Reserve и ECB или от икономическите данни, и повече от развитието на ситуацията в Иран.

Новинарски календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Германия – индекс ZEW за икономически настроения (09:00 UTC).
• САЩ – разрешителни за строеж (12:30 UTC).
• САЩ – започнати жилищни строежи (12:30 UTC).

Икономическият календар за 16 юни включва три събития, нито едно от които не се счита за особено значимо. Очаква се влиянието на икономическия фон върху пазарните настроения във вторник да бъде минимално или напълно отсъстващо.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Къси позиции могат да се разглеждат, ако двойката затвори под 1,1578 на часовата графика, с цел 1,1514. Дълги позиции могат да се откриват при отскок от 1,1578, с цел 1,1630.

Нивата на корекция по Fibonacci са начертани от 1,1409 до 1,1850 на часовата графика и от 1,2081 до 1,1411 на 4-часовата графика.