10.06.202606:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: Σύντομα μόνο η Strategy θα κατέχει Bitcoin...

Το Bitcoin και το Ethereum συνεχίζουν να υποχωρούν, χωρίς να εμφανίζουν σημάδια ακόμη και μιας απλής διόρθωσης. Την τελευταία εβδομάδα, το Bitcoin έχει χάσει 17% της αξίας του, ενώ το Ethereum έχει υποχωρήσει κατά 21%. Μπορεί κανείς να συζητά επ’ αόριστον για τους λόγους για τους οποίους η αγορά κρυπτονομισμάτων πέφτει ξανά, όμως τους τελευταίους τρεις μήνες προειδοποιούμε διαρκώς γι’ αυτό, ακόμη και χωρίς να λαμβάνουμε υπόψη τη γεωπολιτική, τον πληθωρισμό και τη μεταβαλλόμενη στάση της Federal Reserve.

Στο μεταξύ, η Strategy, η εταιρεία που στο παρελθόν διοικούνταν από τον Michael Saylor, του οποίου το όνομα έχει συνδεθεί με τη στρατηγική της εταιρείας για συσσώρευση bitcoin, απέκτησε μια νέα παρτίδα νομισμάτων. Αυτή τη φορά, η αγορά ανήλθε σε 1.550 BTC και πραγματοποιήθηκε μία εβδομάδα μετά την πώληση 32 BTC, σηματοδοτώντας το πρώτο ιστορικά περιστατικό στο οποίο η Strategy πούλησε αντί να αγοράσει. Όπως βλέπουμε, οι νέες αγορές της Strategy δεν εμποδίζουν το Bitcoin να υποχωρεί, καθώς οι θεσμικοί επενδυτές τους τελευταίους μήνες εμφανίζονται πιο πρόθυμοι να πουλούν παρά να αγοράζουν. Η εταιρεία κατέχει πλέον πάνω από 800.000 νομίσματα, γεγονός που γεννά ένα εύλογο ερώτημα: Τι σκοπεύει να κάνει με αυτά στο μέλλον; Η Strategy δεν επιθυμεί να πουλήσει bitcoin· θα συνεχίσει άραγε να αγοράζει επ’ αόριστον;

Ωστόσο, μας ενδιαφέρει περισσότερο η ίδια η δυναμική του Bitcoin παρά τα μακροπρόθεσμα σχέδια της Strategy. Λόγω της επιδείνωσης της γεωπολιτικής κατάστασης στη Μέση Ανατολή, η ζήτηση για επενδύσεις υψηλού ρίσκου συνεχίζει να μειώνεται. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξάνονται και η Federal Reserve ενδέχεται να αυξήσει το βασικό επιτόκιο φέτος, παρά την άφιξη του Kevin Warsh. Όπως έχουμε αναφέρει, δεν θεωρούμε αυτούς τους παράγοντες ως την αιτία της πτώσης του Bitcoin τις τελευταίες εβδομάδες. Ωστόσο, είναι αναμφισβήτητο ότι δεν ενθαρρύνουν τους επενδυτές να αγοράσουν. Ο ίδιος ο Saylor πιστεύει ότι για την πτώση του Bitcoin ευθύνεται η άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης. Το μόνο ερώτημα που μένει είναι: πόσο θα διαρκέσει αυτό; Υπάρχει η άποψη ότι ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης βρίσκεται αντιμέτωπος με έναν επερχόμενο χρηματοπιστωτικό κραδασμό, καθώς έχουν διοχετευθεί τεράστιες επενδύσεις, αλλά το κατά πόσο θα αποδώσουν μένει αμφίβολο. Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ είναι εξαιρετικά «υπερθερμασμένη» και πολλοί ειδικοί προβλέπουν μια σημαντική διόρθωση στο άμεσο μέλλον. Έτσι, προς το παρόν, δεν βλέπουμε καμία βάση για μια νέα «ανοδική» τάση στο Bitcoin.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD:

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μια πλήρη πτωτική τάση και τις διορθώσεις απέναντί της. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση προς τις 57.500 $ (το επίπεδο 61,8% Fibonacci της ανοδικής τάσης των τελευταίων τριών ετών), ενώ δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις έναρξης ανοδικής κίνησης. Ένα νέο «πτωτικό» μοτίβο FVG σχηματίστηκε στην περιοχή 68.000 – 70.700 $, επομένως αυτή η ζώνη λειτουργεί ως POI (Point of Interest – σημείο ενδιαφέροντος) για τους traders τις επόμενες εβδομάδες. Στο χρονικό πλαίσιο 4 ωρών μπορεί επίσης να σχηματίζονται μοτίβα, ωστόσο η κίνηση είναι αυτή τη στιγμή τόσο έντονη, ώστε θα προτείναμε συναλλαγές σε υψηλότερα timeframes, όπως το ημερήσιο.

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD:

Το ημερήσιο timeframe εξακολουθεί να δείχνει μια πτωτική τάση που ξεκίνησε τον περασμένο Αύγουστο. Το βασικό μοτίβο για πωλήσεις ήταν και παραμένει το «πτωτικό» order block στο εβδομαδιαίο timeframe. Όπως είχαμε προειδοποιήσει, η κίνηση που προκλήθηκε από αυτό το σήμα μπορεί να είναι ισχυρή και παρατεταμένη. Δεν τη θεωρούμε ολοκληρωμένη, καθώς δεν υπάρχουν σημάδια λήξης της πτωτικής τάσης ούτε στο Bitcoin ούτε στο Ethereum. Στο προσεχές διάστημα, το Ethereum μπορεί να συνεχίσει την πτώση του, με στόχους τις 1.391 $ και 788 $. Μια ανοδική διόρθωση μπορεί να αναμένεται όταν σχηματιστεί τουλάχιστον κάποιο ανοδικό μοτίβο ή άλλη ένδειξη ανοδικής αντιστροφής της τιμής, τουλάχιστον στο timeframe των 4 ωρών. Ανάμεσα στα νέα POI για θέσεις short, ξεχωρίζουμε το FVG στην περιοχή 1.624 – 1.720 $.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

CHOCH – αλλαγή στη δομή της τάσης (change of the trend structure).

Liquidity – εντολές Stop Loss, εκκρεμείς εντολές που χρησιμοποιούν οι market makers για να συγκεντρώσουν τις θέσεις τους.

FVG – περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής. Η τιμή κινείται μέσα από τέτοιες περιοχές πολύ γρήγορα, κάτι που υποδεικνύει πλήρη απουσία της μίας πλευράς στην αγορά. Στη συνέχεια, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις περιοχές, στο πλαίσιο της συνέχισης της κύριας τάσης.

IFVG – αντεστραμμένη περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια περιοχή, η τιμή δεν αντιδρά σε αυτήν· αντίθετα, τη διασπά με ορμή και στη συνέχεια την επανελέγχει από την αντίθετη πλευρά.

OB – order block. Το κηροπήγιο στο οποίο ο market maker άνοιξε θέση, ώστε να συγκεντρώσει ρευστότητα για τον σχηματισμό της θέσης του προς την αντίθετη κατεύθυνση.