Ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ εισέρχεται στη συνεδρίαση των αμερικανικών αγορών την Τετάρτη υπό ήπια πίεση ενόψει του σημερινού ISM Services PMI (14:00 GMT) και της έκθεσης ADP (12:15 GMT), αλλά γενικά διατηρεί τις θέσεις που διαμορφώθηκαν νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα. Η αναζωπύρωση της έντασης στα Στενά του Ορμούζ (συμπεριλαμβανομένων αντιποίνων με χτυπήματα σε αμερικανικές βάσεις στο Κουβέιτ και το Μπαχρέιν) έχει επαναφέρει τη ζήτηση για το δολάριο ως το βασικό ασφαλές καταφύγιο. Ένας επιπλέον παράγοντας στήριξης για το δολάριο ήταν τα «γερακίσια» στοιχεία για την αγορά εργασίας (JOLTS), τα οποία μειώνουν την πιθανότητα άμεσης χαλάρωσης από τη Fed.
Θεμελιώδες υπόβαθρο: τριπλός γερακίσιος παράγοντας
Οι ελπίδες για διπλωματική πρόοδο που αποδυνάμωσαν προσωρινά το δολάριο στις αρχές της εβδομάδας αντισταθμίστηκαν πλήρως από ένα νέο κύμα στρατιωτικής κλιμάκωσης στον Περσικό Κόλπο.
Βασικές εξελίξεις στο τελευταίο 24ωρο
Αυτή η δυναμική αμοιβαίων κατηγοριών και επιθέσεων, σε συνδυασμό με την απουσία διπλωματικής προόδου, επανέφερε σχεδόν ακαριαία το γεωπολιτικό ασφάλιστρο στις τιμές. Ο δείκτης δολαρίου αντέδρασε με άνοδο, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν εκ νέου στο αμερικανικό νόμισμα ως καταφύγιο.
Παράλληλα με τη γεωπολιτική, η ανατιμολόγηση των προσδοκιών για την πολιτική της Fed, με φόντο τα ισχυρά στοιχεία της αγοράς εργασίας, έχει αποτελέσει παράγοντα ενίσχυσης του δολαρίου.
Δεδομένα JOLTS για τον Απρίλιο (Τρίτη):
Οι αγορές αντέδρασαν άμεσα. Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, η πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο έχει ξεπεράσει το 50%.
Οι αποδόσεις των διετών κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ διαμορφώθηκαν πάνω από 4,05% και των δεκαετών πάνω από 4,46%.
Πέρα από τα μακροοικονομικά στοιχεία, οι αξιωματούχοι της Fed συνέχισαν να στέλνουν «hawkish» σήματα. Η Πρόεδρος της Cleveland Fed, Loretta Mester, δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα παραμένει σταθερά προσηλωμένη στην επαναφορά του πληθωρισμού στο 2% και ότι «ενδέχεται να χρειαστεί να δράσει σύντομα» εάν οι πληθωριστικές τάσεις δεν αποκλιμακωθούν.
Παράγοντας | Επίδραση στον USDX | Σχόλια |
Κλιμάκωση της σύγκρουσης (Ιράν) | Στήριξη | Ζήτηση για το δολάριο ως ασφαλές καταφύγιο. |
Στοιχεία JOLTS (7,618 εκατ.) | Στήριξη | Υπερθερμασμένη αγορά εργασίας, ενισχυμένες «hawkish» προσδοκίες. |
Πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από τη Fed (άνω του 50%) | Στήριξη | Οι προσδοκίες της αγοράς μετατοπίστηκαν προς σύσφιξη της πολιτικής. |
Δηλώσεις αξιωματούχων της Fed | Στήριξη | «Hawkish» ρητορική, σήματα πιθανής δράσης. |
Πάγωμα των συνομιλιών ΗΠΑ–Ιράν | Στήριξη | Αυξημένη αβεβαιότητα και ζήτηση για το δολάριο. |
Βασικά γεγονότα για σήμερα:
- 12:15 GMT — ADP employment change (Μάιος). Πρόβλεψη: +120 χιλ. (προηγούμενο +109 χιλ.). Αναμενόμενη επίδραση: Ισχυρά στοιχεία θα ενισχύσουν το δολάριο.
- 14:00 GMT — ISM Services PMI (Μάιος). Πρόβλεψη: 53,8 (προηγούμενο 53,6). Αναμενόμενη επίδραση: Ένδειξη πάνω από την πρόβλεψη θα στηρίξει το δολάριο.
- 14:00 GMT — ISM Services Employment Index. Πρόβλεψη: βελτίωση. Αναμενόμενη επίδραση: Σημαντικός προπορευόμενος δείκτης για την αγορά εργασίας.
- 14:00 GMT — ISM Services Prices Paid. Πρόβλεψη: άνοδος στο 72,3. Αναμενόμενη επίδραση: Άνοδος θα εντείνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.
- 18:00 GMT — δημοσίευση της Fed Beige Book. Αναμενόμενη επίδραση: Πληροφορίες για την κατάσταση της οικονομίας.
Ο κύριος καταλύτης της εβδομάδας παραμένουν τα στοιχεία για τις μισθοδοσίες εκτός γεωργικού τομέα στις ΗΠΑ (Μάιος). Η πρόβλεψη είναι 85–95 χιλ.; ισχυρότερα στοιχεία θα ενισχύσουν το δολάριο.
Σύντομη τεχνική ανάλυση
Τεχνικά, ο USDX βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης πάνω από αρκετά σημαντικά επίπεδα στήριξης: 99,09 (200?hour EMA στο διάγραμμα 1 ώρας), 99,00 (στρογγυλό επίπεδο και 200?day EMA στο ημερήσιο διάγραμμα), 98,88 (200?hour EMA στο διάγραμμα 4 ωρών). Ο δείκτης συναντά ισχυρή αντίσταση στο 99,25 (50?week EMA), κάτι που αντανακλά ανάμεικτα θεμελιώδη σήματα.
Βασικά τεχνικά σήματα
Οι περισσότεροι οικονομολόγοι καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι η αναζωπύρωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ–Ιράν έχει στηρίξει το δολάριο, ενώ η περιοριστική στάση της Fed θεωρείται ότι προσφέρει περαιτέρω στήριξη για πρόσθετη ενίσχυση του δολαρίου.
Προσδοκούν επίσης ότι ο δείκτης δολαρίου θα συνεχίσει να κινείται σε φάση συσσώρευσης, αλλά τα ισχυρά στοιχεία για την αγορά εργασίας και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι θα μπορούσαν να ωθήσουν το δολάριο σε διάσπαση πάνω από τις 99,50.
Το πιο πιθανό σενάριο βραχυπρόθεσμα είναι η συνέχιση της συσσώρευσης στην περιοχή 98,70–99,50, όσο οι αγορές αναμένουν τα στοιχεία NFP και τις γεωπολιτικές εξελίξεις του Σαββατοκύριακου.
Συμπέρασμα
Ο USDX βρίσκεται σε μια άνετη ζώνη στήριξης, την οποία ενισχύουν τρεις παράγοντες:
Η καίρια ζώνη 99,00–99,50 θα αποτελέσει το πεδίο μιας αποφασιστικής μάχης τις επόμενες ημέρες. Διατήρηση πάνω από τις 99,00 μονάδες και διάσπαση των 99,50 θα άνοιγαν τον δρόμο προς τις 100,00.
Το μακροοικονομικό περιβάλλον στις ΗΠΑ, που στηρίζει μια πιο «σφιχτή» στάση της Fed, θα μπορούσε, σύμφωνα με οικονομολόγους, να συμβάλει σε περαιτέρω ανατίμηση του δολαρίου· ωστόσο προειδοποιούν ότι η αλλαγή ηγεσίας στη Fed και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι συγκρατούν το δολάριο σε εύρος διακύμανσης.
Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθήσουν τα σημερινά στοιχεία ISM Services PMI και το Beige Book, καθώς και τα NFP της Παρασκευής — αυτά τα γεγονότα θα κρίνουν εάν το δολάριο μπορεί να διατηρηθεί πάνω από τις 99,50 μονάδες και να κινηθεί προς τις 100,00 ή αν θα ακολουθήσει διόρθωση.
Ο USDX έχει βρεθεί σε μια άνετη ζώνη στήριξης που διαμορφώνεται από τρεις παράγοντες. Η καίρια ζώνη 99,00–99,50 θα αποτελέσει το πεδίο μιας αποφασιστικής μάχης τις επόμενες ημέρες. Διατήρηση πάνω από τις 99,00 μονάδες και διάσπαση των 99,50 θα άνοιγαν τον δρόμο προς τις 100,00.
Δείτε επίσης τις σημερινές μας αναλύσεις:
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
