04.05.202619:24 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 4 Μαΐου: Η γεωπολιτική έχει περιορισμένη επίδραση στο δολάριο

Το κυματικό μοτίβο στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Δεν γίνεται ακόμη λόγος για ακύρωση του ανοδικού τμηματικού τάσης (που φαίνεται στο κάτω γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους· ωστόσο, η κυματική δομή της τάσης τώρα φαίνεται αρκετά αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, συνιστώ πάντα τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (άνω γράφημα) και την ανάλυση των απλούστερων και μικρότερων κυματικών δομών, προκειμένου να γίνει μια βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη, επαρκής για το άνοιγμα συναλλαγών. Οι κυματικές δομές μπορούν να είναι πολύ περίπλοκες και να επιτρέπουν πολλαπλά σενάρια. Η πιο απλή προσέγγιση είναι η διαπραγμάτευση με βάση τα τυπικά μοτίβα «πέντε-τριών».

Στο παραπάνω γράφημα μπορώ να διακρίνω μια κλασική πεντακυματική δομή ώθησης με επιμηκυμένο τρίτο κύμα. Μετά την ολοκλήρωση αυτής της δομής, ξεκίνησε ένας διορθωτικός σχηματισμός τουλάχιστον τριών κυμάτων. Έχουμε ήδη δει τρία κύματα, επομένως στο άμεσο μέλλον η αγορά πιθανότατα θα σχηματίσει τουλάχιστον ένα ακόμη καθοδικό διορθωτικό κύμα. Το πώς θα εξελιχθούν περαιτέρω τα γεγονότα εξαρτάται από τη γεωπολιτική: αν η ανοδική δομή θα γίνει πιο σύνθετη ή αν θα ξεκινήσει ένα νέο καθοδικό τμηματικό τάσης.

Η ισοτιμία EUR/USD υποχώρησε κατά 10 μονάδες βάσης τη Δευτέρα, παρά τη σχετικά ισχυρή ενδοημερήσια μεταβλητότητα. Ωστόσο, συνολικά η δραστηριότητα της αγοράς — ακόμη και για Δευτέρα, ακόμη και με γεωπολιτικές ειδήσεις — παραμένει σχετικά χαμηλή. Σε γενικές γραμμές, δεν θα έλεγα ότι οι αδύναμες κινήσεις είναι απαραίτητα κάτι κακό· αντιθέτως, μπορεί να είναι και πιο εύκολες στη διαπραγμάτευση. Προς το παρόν, το εργαλείο συνεχίζει να σχηματίζει ένα καθοδικό κύμα και όλα συνηγορούν στο ότι ενδέχεται να δούμε μια επιπλοκή της ανοδικής δομής. Αυτό το συμπέρασμα βασίζεται σε αρκετούς παράγοντες.

Πρώτον, αυτή την εβδομάδα θα δημοσιευθούν σημαντικά στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ και την ανεργία, και τέτοια στοιχεία συνεπάγονται πάντα αυξημένο κίνδυνο για το δολάριο. Δεύτερον, η προηγούμενη εβδομάδα έκλεισε με μια ακόμη διπλωματική αποτυχία της Τεχεράνης, και η νέα εβδομάδα ξεκίνησε με αναζωπύρωση της έντασης στα Στενά του Ορμούζ, συμπεριλαμβανομένης μιας επίθεσης σε αμερικανικό αντιτορπιλικό. Σύμφωνα με ορισμένες αναφορές, οι ζημιές δεν ήταν σημαντικές, αλλά η Ουάσινγκτον ενδέχεται τώρα να απαντήσει με πλήγμα εναντίον του Ιράν, γεγονός που θα μηδενίσει τις ήδη περιορισμένες διπλωματικές προσπάθειες των τελευταίων εβδομάδων. Ωστόσο, παρά όλες αυτές τις αρνητικές εξελίξεις, η ζήτηση για το αμερικανικό δολάριο υποχώρησε μόνο ελαφρά. Την περασμένη εβδομάδα, μια αποτυχημένη προσπάθεια διάσπασης κάτω από το επίπεδο 1,1665 οδήγησε σε αναστροφή από τα χαμηλά, και μέχρι στιγμής η αγορά δεν έχει επιχειρήσει ξανά κίνηση χαμηλότερα. Ως εκ τούτου, υποθέτω ότι ο σχηματισμός του καθοδικού κύματος μπορεί να έχει ολοκληρωθεί και ότι θα μπορούσαμε να δούμε μια νέα ανοδική κίνηση με στόχους πάνω από την κορυφή του κύματος C — πιο κοντά στο επίπεδο 1,19. Βασική προϋπόθεση για αυτό το σενάριο είναι η απουσία περαιτέρω κλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός ανοδικού τμηματικού τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα βρίσκεται εντός διορθωτικής δομής. Ο διορθωτικός κυματικός σχηματισμός φαίνεται ολοκληρωμένος και θα μπορούσε μόνο να γίνει πιο σύνθετος και εκτεταμένος, εφόσον η γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν επιδεινωθεί αυτή την εβδομάδα. Διαφορετικά, ένα νέο καθοδικό τμηματικό τάσης μπορεί να ξεκινήσει από τα τρέχοντα επίπεδα. Δεδομένου ότι έχουμε ήδη δει ένα διορθωτικό κύμα, αναμένω μια νέα ανοδική κίνηση από τα τρέχοντα επίπεδα με στόχους γύρω από το επίπεδο 1,19.

Σε μικρότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμηματικό τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το κύμα 2 υψηλότερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Ωστόσο, τέτοιες περιπτώσεις πράγματι συμβαίνουν. Θα ήθελα να τονίσω ότι είναι προτιμότερο να εντοπίζονται καθαρές δομές στα γραφήματα, παρά να γίνεται αυστηρή προσπάθεια σήμανσης κάθε κύματος. Τα πρόσφατα κύματα είναι δύσκολο να ταυτοποιηθούν, γι’ αυτό και στηρίζομαι περισσότερο στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο στην ανάλυσή μου.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές θα πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και συχνά μεταβάλλονται.
2. Αν δεν υπάρχει σιγουριά για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός.
3. Δεν υπάρχει ποτέ 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς — χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.