04.05.202610:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: Τα futures ωθούν το Bitcoin ανοδικά

Το Bitcoin κινείται ελαφρώς ανοδικά εδώ και περίπου δυόμισι μήνες, με αυτή την κίνηση να αποτελεί στην πραγματικότητα μια διόρθωση. Αυτό φαίνεται καθαρά στο ημερήσιο timeframe. Μια δεξαμενή ρευστότητας (liquidity pool) που βρίσκεται χαμηλότερα παραμένει ανέγγιχτη και είναι πολύ πιθανό (περίπου 90%) η τιμή να την επισκεφθεί ξανά. Την περασμένη εβδομάδα είδαμε τα πρώτα σημάδια ότι η διόρθωση μπορεί να ολοκληρώνεται, αλλά μέσα στο Σαββατοκύριακο το Bitcoin συνέχισε να ανεβαίνει. Τώρα αναμένουμε το επόμενο σαφές σήμα που θα επιβεβαιώσει το τέλος της διόρθωσης των 2,5 μηνών.

Παράλληλα, οι αναλυτές της CryptoQuant ανέφεραν ότι το ανοδικό ράλι του Bitcoin τον Απρίλιο τροφοδοτήθηκε από τη ζήτηση για perpetual futures, ενώ η ζήτηση στην spot αγορά παρέμεινε αρνητική. Με απλά λόγια, οι traders τον Απρίλιο άνοιγαν μοχλευμένες long θέσεις, κάτι που δείχνει τον κερδοσκοπικό χαρακτήρα της ανόδου. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές στη spot αγορά σε μεγάλο βαθμό πουλούσαν το «ψηφιακό χρυσό». Αν πρόκειται κυρίως για κερδοσκοπία, η αγορά δεν είναι τοποθετημένη για σταθερές, μακροπρόθεσμες αγορές και ακόμη και μια μικρή πτώση μπορεί να πυροδοτήσει ρευστοποιήσεις και κατοχύρωση κερδών σε long θέσεις. Η CryptoQuant σημείωσε επίσης ότι τέτοιες ανόδοι που καθοδηγούνται από τα futures συνήθως δεν αλλάζουν την υποκείμενη τάση.

Η απόκλιση μεταξύ ζήτησης στη spot αγορά και στα futures αποτυπώνει καλύτερα την εύθραυστη φύση της κίνησης. Μια τέτοιου τύπου άνοδος στηρίζεται στη μόχλευση και στη δίψα για γρήγορα κέρδη — εκ φύσεως δεν μπορεί να είναι σταθερή ή μακροχρόνια. Η CryptoQuant επεσήμανε επίσης την έλλειψη θεμελιώδους βάσης για περαιτέρω άνοδο. Μόλις ολοκληρωθεί το «σκέλος των futures», οι αγορές συχνά περνούν σε φάση διόρθωσης. Σε bear market, το ίδιο το σκέλος των futures αποτελεί απλώς μια διορθωτική φάση, οπότε η καθοδική τάση μπορεί να συνεχιστεί μόλις αυτή τελειώσει. Η CryptoQuant έφτασε στο σημείο να δηλώσει ότι η τρέχουσα δομή της αγοράς μοιάζει έντονα με εκείνη του 2022: χωρίς στροφή σε θετική spot ζήτηση, κάθε άνοδος στερείται στήριξης για συνέχιση.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μια πλήρη καθοδική τάση με διορθωτικά ανοδικά ράλι ενάντια σε αυτήν. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση προς τα 57.500 $ (το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% της τριετούς ανοδικής τάσης) και προς το παρόν δεν υπάρχουν ενδείξεις αντιστροφής της τάσης. Ακόμη και τα 57.500 $ δεν φαίνονται ως ένα οριστικό πυθμένα. Το μοναδικό POI αυτή τη στιγμή είναι το πλησιέστερο bearish FVG στο ημερήσιο TF γύρω από τα 79.300–81.200 $. Το Bitcoin αντέδρασε σε αυτή τη ζώνη για τρίτη φορά, επομένως θα αναμέναμε εκ νέου κάποια αντίδραση εκεί. Ωστόσο, τώρα θα χρειαστούν νέες ενδείξεις αντιστροφής — σπασίματα δομής σε χαμηλότερα TFs και σχηματισμός νέων πτωτικών σχηματισμών. Οι καθοδικοί στόχοι παραμένουν κάτω από τα 60.000 $.

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD

Στο ημερήσιο TF, εξακολουθεί να διαμορφώνεται καθοδική τάση με διορθωτικές κινήσεις ενάντια σε αυτήν. Το βασικό σενάριο πώλησης παραμένει το bearish weekly order block. Όπως προειδοποιήσαμε, η κίνηση που πυροδοτήθηκε από αυτό το σήμα μπορεί να είναι ισχυρή και παρατεταμένη — και δεν πιστεύουμε ότι έχει ολοκληρωθεί. Βραχυπρόθεσμα, το ETH μπορεί να συνεχίσει μια ασθενή ανοδική διόρθωση, αλλά όλες οι διορθώσεις κάποια στιγμή τελειώνουν. Ένα σήμα πώλησης μπορεί να σχηματιστεί στο ημερήσιο TF στο επόμενο FVG, ενώ το Bitcoin ενδέχεται να δώσει το δικό του σήμα σε μια τρίτη προσπάθεια. Επομένως, παρακολουθήστε για σπασίματα δομής σε χαμηλότερα TFs και για σχηματισμό (ή αντίδραση σε) πτωτικούς σχηματισμούς σε υψηλότερα TFs. Ένας στόχος στο χαμηλό του 2026 — τα 1.744 $ — φαίνεται αρκετά εφικτός.

CHOCH — change of character / break of the trend structure (αλλαγή χαρακτήρα / σπάσιμο της δομής της τάσης).

Liquidity — ρευστότητα, Stop-Losses των traders που χρησιμοποιούν οι market-makers για να χτίσουν τις θέσεις τους. FVG — Fair Value Gap (ζώνη αναποτελεσματικότητας της τιμής). Η τιμή κινείται συχνά γρήγορα μέσα από τέτοιες ζώνες, κάτι που υποδηλώνει την απουσία της μίας πλευράς στην αγορά. Αργότερα, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις ζώνες. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά αλλά τη διασπά παρορμητικά και στη συνέχεια την τεστάρει από την αντίθετη πλευρά.

OB — Order Block. Κερί στο οποίο ένας market-maker άνοιξε θέση προκειμένου να «μαζέψει» ρευστότητα και στη συνέχεια να χτίσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.