17.04.202611:38 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD. Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη

Ο χρυσός (XAU/USD) εξακολουθεί να αντιμετωπίζει έλλειψη σταθερής ζήτησης και παραμένει κάτω από το επίπεδο των $4800, διατηρώνταςται υπό πίεση πριν από το άνοιγμα της ευρωπαϊκής συνεδρίασης την Παρασκευή. Παρά τις εντατικοποιημένες διπλωματικές προσπάθειες με στόχο την αποκλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή, η τριβή μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν επιμένει εν μέσω του συνεχιζόμενου ναυτικού αποκλεισμού που έχουν επιβάλει οι ΗΠΑ στα ιρανικά λιμάνια. Ο παράγοντας αυτός συνεχίζει να στηρίζει το δολάριο ως το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα και ασκεί πιέσεις στις τιμές των εμπορευμάτων.

Την ίδια στιγμή, η προσωρινή δεκαήμερη κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου έχει ενισχύσει τις προσδοκίες για μια ενδεχόμενη διπλωματική πρόοδο μεταξύ Washington και Τεχεράνης. Την Πέμπτη, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump εξέφρασε την πεποίθησή του ότι το Ιράν βρίσκεται στο χείλος επίτευξης συμφωνίας. Σύμφωνα με τη The Wall Street Journal, τα μέρη έχουν καταλήξει σε μια προκαταρκτική κατανόηση για τη διεξαγωγή νέου γύρου διαπραγματεύσεων, αν και ο συγκεκριμένος χρόνος και τόπος δεν έχουν ακόμη καθοριστεί.

Παρά ταύτα, η διαρκής αισιοδοξία της αγοράς για τα επενδυτικά προϊόντα υψηλότερου κινδύνου, σε συνδυασμό με τη μείωση των προσδοκιών για περαιτέρω νομισματική σύσφιξη από τη Federal Reserve, περιορίζει τις προοπτικές ανάκαμψης του δολαρίου ΗΠΑ, μετά το πρόσφατο νέο χαμηλό που κατέγραψε για τον Μάρτιο.

Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, ο χρυσός κατάφερε να ανακάμψει προς το ψυχολογικό επίπεδο των 4.800 δολαρίων. Τα προγενέστερα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Παραγωγού (PPI) των ΗΠΑ περιόρισαν τις ανησυχίες των επενδυτών για πληθωριστικές πιέσεις που τροφοδοτούνται από την άνοδο των τιμών ενέργειας λόγω της σύγκρουσης. Επιπλέον, οι προσδοκίες για περαιτέρω αποκλιμάκωση στην Μέση Ανατολή διατηρούν τις τιμές του πετρελαίου υπό πίεση, γεγονός που με τη σειρά του μειώνει την πιθανότητα υιοθέτησης μιας πιο επιθετικής στάσης από τη Fed στην άσκηση νομισματικής πολιτικής.

Αυτή τη στιγμή, οι συμμετέχοντες στην αγορά εκτιμούν περίπου στο 30% την πιθανότητα μιας μείωσης επιτοκίων από τη Federal Reserve μέχρι το τέλος του έτους. Αυτό περιορίζει το ενδιαφέρον για περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου και στηρίζει τον χρυσό. Ως εκ τούτου, μπορεί να θεωρηθεί συνετό να περιμένει κανείς εντονότερες πιέσεις πωλήσεων προτού εξεταστεί η συνέχιση της διορθωτικής κίνησης από το υψηλό του Απριλίου.

Δεν είναι προγραμματισμένες για την Παρασκευή σημαντικές δημοσιεύσεις μακροοικονομικών στοιχείων από τις ΗΠΑ που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη δυναμική της αγοράς, επομένως η περαιτέρω κίνηση του δολαρίου θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τα σχόλια των αξιωματούχων της FOMC. Το ενδιαφέρον των επενδυτών θα παραμείνει στραμμένο σε έναν ενδεχόμενο νέο γύρο διαπραγματεύσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, που θα μπορούσε να λάβει χώρα ήδη από το προσεχές Σαββατοκύριακο.

Αναμένεται ότι η ροή ειδήσεων γύρω από αυτές τις εξελίξεις θα συνεχίσει να τροφοδοτεί αυξημένη μεταβλητότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές και θα δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για νέα δυναμική στις κινήσεις της τιμής του χρυσού. Παρά τις τρέχουσες διακυμάνσεις, το ζεύγος XAU/USD καταγράφει ήπια ανοδική τάση για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα.

Από τεχνικής πλευράς, η αποτυχημένη προσπάθεια διάσπασης πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 περιόδων στο γράφημα 4 ωρών υπαγορεύει προσοχή από τους αγοραστές. Ωστόσο, ο SMA 50 περιόδων παρέχει στήριξη στην πτωτική κίνηση, επομένως θα ήταν λογικό να αναμένεται μια πιο καθαρή διάσπαση κάτω από αυτή τη ζώνη στήριξης στα $4765 προτού ληφθούν θέσεις για περαιτέρω απώλειες.