14.04.202611:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD, 14 Απριλίου: Έχει μειωθεί η γεωπολιτική πίεση;

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την ανοδική του κίνηση τη Δευτέρα και σταθεροποιήθηκε πάνω από το επίπεδο αναδίπλωσης 76,4% στο 1,1696, προτού συνεχίσει την άνοδό του προς το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1770. Μια ανάκαμψη από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα οδηγούσε σε κάποια πτώση προς το 1,1696. Σταθεροποίηση πάνω από το 1,1770 θα αύξανε την πιθανότητα συνέχισης της ανόδου του ευρώ προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci 50,0% στο 1,1830.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα έχει γίνει αρκετά περίπλοκη, αλλά αρχίζει να ξεκαθαρίζει. Οι πρόσφατες ειδήσεις για μια εκεχειρία δύο εβδομάδων μεταξύ του Iran και των United States στήριξαν τους αγοραστές, επιτρέποντάς τους να σχηματίσουν ένα νέο ανοδικό κύμα. Η εικόνα πλέον θυμίζει την αρχή μιας νέας ανοδικής τάσης. Ωστόσο, μέσα στο Σαββατοκύριακο, το γεωπολιτικό υπόβαθρο επιδεινώθηκε ξανά, κάτι που θα δυσκολέψει πολύ περισσότερο τους αγοραστές να συνεχίσουν την άνοδό τους σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα.

Τη Δευτέρα υπήρξε μόνο μία σημαντική είδηση. Ο Donald Trump ανακοίνωσε πλήρη ναυτικό αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ. Ποιο είναι το νόημα, από τη στιγμή που τα στενά έχουν ήδη αποκλειστεί από το Iran για περισσότερο από έναν μήνα, γεγονός που προκάλεσε απότομη άνοδο στις τιμές της ενέργειας; Το νόημα είναι ακριβώς να γίνει ο αποκλεισμός απόλυτος, συμπεριλαμβανομένων των ιρανικών τάνκερ που μεταφέρουν πετρέλαιο στην China και σε άλλες ασιατικές χώρες. Ο Donald Trump αποφάσισε να πλήξει τον χρηματοπιστωτικό τομέα του Iran, ο οποίος βασίζεται σχεδόν αποκλειστικά στις πωλήσεις πετρελαίου — ιδιαίτερα στις τρέχουσες δύσκολες συνθήκες της ενεργειακής αγοράς. Έτσι, ο όγκος του πετρελαίου που εισέρχεται στην αγορά θα πρέπει να μειωθεί ακόμη περισσότερο, αλλά, προς έκπληξη, οι τιμές αναφοράς του πετρελαίου μόλις που άλλαξαν χθες. Επιπλέον, το δολάριο ΗΠΑ υποχώρησε καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας, κάτι στο οποίο οι трейντερ ίσως να είχαν πάψει να είναι συνηθισμένοι τον τελευταίο ενάμιση μήνα. Γιατί το δολάριο πέφτει αντί να ενισχύεται; Κατά τη γνώμη μου, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν έχει επιδεινωθεί λόγω του πρόσθετου αποκλεισμού, η έλλειψη πετρελαίου δεν έχει γίνει κρίσιμη, οι στρατιωτικές επιχειρήσεις δεν έχουν ξαναρχίσει και οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Iran και US ενδέχεται να συνεχιστούν αυτή την εβδομάδα. Ως εκ τούτου, η αγορά παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος εδραίωσε την κίνησή του πάνω από το επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1706, επιτρέποντας τη συνέχιση της ανόδου προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 50,0% στο 1,1778. Μια αναστροφή από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα οδηγούσε σε κάποια πτωτική κίνηση προς τα επίπεδα 1,1706 και 1,1617. Η εδραίωση πάνω από το 1,1778 θα αύξανε τις πιθανότητες περαιτέρω ανόδου. Οι αγοραστές κατάφεραν να εξέλθουν από το καθοδικό κανάλι τάσης, ανοίγοντας πρόσθετες ευκαιρίες. Προς το παρόν δεν υπάρχουν αναδυόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 778 θέσεις αγοράς (long) και 8.826 θέσεις πώλησης (short). Σε διάστημα επτά εβδομάδων, το συνολικό πλεονέκτημα των αγοραστών έχει εξαφανιστεί. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων αγοράς που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 201.000, ενώ οι θέσεις πώλησης φτάνουν τις 208.000. Πριν από δύο μήνες, οι αγοραστές (bulls) είχαν υπερδιπλάσιο πλεονέκτημα μεταξύ των μη εμπορικών (non-commercial) traders.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι παίκτες εξακολουθούν να ενδιαφέρονται για το ευρώ. Ωστόσο, οι παγκόσμιες εξελίξεις —που μόνο λίγες δεν ήταν τα τελευταία χρόνια— συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Προς το παρόν, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση δεν δείχνει σημάδια αποκλιμάκωσης. Έτσι, βραχυπρόθεσμα, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες ευρώ και δολαρίου θα εξαρτηθούν όχι από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ECB ούτε από τα οικονομικά δεδομένα, αλλά από τον πόλεμο που εμπλέκει το Ιράν. Το δολάριο ΗΠΑ ενδέχεται για ακόμη μία φορά να επωφεληθεί από αυτήν την κατάσταση.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• US – Εβδομαδιαία μεταβολή στην απασχόληση σύμφωνα με ADP (12:15 UTC)
• US – Δείκτης Τιμών Παραγωγού (Producer Price Index) (12:30 UTC)

Στις 14 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο δύο δευτερεύουσες ανακοινώσεις. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Τρίτη θα είναι πολύ αδύναμη ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη και συστάσεις συναλλαγών για EUR/USD:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα σε περίπτωση πτώσης και ανοδικής αντίδρασης (rebound) από το 1,1770 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1696. Θέσεις αγοράς συνιστώνται σε κλείσιμο πάνω από το 1,1770, με στόχο το 1,1830.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1577–1,2082 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474–1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.