03.04.202619:24 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD. 3 Απριλίου. Τι συμβαίνει με την αγορά;

Το κυματικό μοτίβο στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Δεν γίνεται ακόμη λόγος για ακύρωση του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους· ωστόσο, η κυματική δομή της τάσης τώρα φαίνεται πολύ αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, συνιστώ πάντα τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (πάνω γράφημα) και την ανάλυση των απλούστερων και μικρότερων κυματικών δομών, προκειμένου να γίνει μια βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη, η οποία είναι επαρκής για το άνοιγμα συναλλαγών. Οι κυματικές δομές μπορεί να είναι πολύ περίπλοκες και να υποδηλώνουν πολλαπλά πιθανά σενάρια. Η πιο εύκολη προσέγγιση είναι το trading με χρήση τυπικών σχηματισμών «πέντε-τρία».

Στο παραπάνω γράφημα, μπορώ να διακρίνω μια κλασική πεντακύμαντη δομή impulsive με επιμηκυμένο τρίτο κύμα. Αν πράγματι ισχύει αυτό, τότε η διαμόρφωση αυτής της δομής έχει ολοκληρωθεί και μπορούμε να αναμένουμε μια διορθωτική ακολουθία τουλάχιστον τριών κυμάτων. Επομένως, στο άμεσο μέλλον, θα πρέπει να αναμένουμε άνοδο των τιμών του οργάνου, αλλά στο πλαίσιο διόρθωσης σε σχέση με το τελευταίο τμήμα της τάσης. Προς το παρόν, οι πρόσφατες κυματικές δομές «δένουν» δύσκολα με την κυματική μέτρηση ανώτερου επιπέδου, όμως η εικόνα θα ξεκαθαρίσει με τον χρόνο. Βραχυπρόθεσμα, το ευρώ ενδέχεται να ανακάμψει προς τα επίπεδα 1,1666 και 1,1745.

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά μερικές δεκάδες μονάδες βάσης την Παρασκευή, ενώ συνολικά η μεταβλητότητα παρέμεινε χαμηλή. Η ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ μετά τη δημοσίευση των Nonfarm Payrolls και των στοιχείων για την ανεργία στο δεύτερο μισό της ημέρας αποδείχθηκε εξαιρετικά ασθενής. Ως εκ τούτου, μπορώ σχεδόν αμέσως να συμπεράνω ότι η αγορά επέλεξε να αγνοήσει και αυτά τα δεδομένα. Φυσικά, υπήρξε κάποια αντίδραση από τους συμμετέχοντες στην αγορά, αλλά δύσκολα θα περίμενε κανείς ότι τόσο ισχυρά στοιχεία για τις payrolls θα οδηγούσαν σε μόλις μερικές δεκάδες μονάδες ανόδου του δολαρίου. Ωστόσο, προς το τέλος της ημέρας, η ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα ενδέχεται να αυξηθεί πιο αισθητά.

Συνολικά, οι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να δείχνουν διάθεση να αντιδρούν μόνο σε γεωπολιτικά γεγονότα. Πολλές από τις πρόσφατες δηλώσεις του Trump ή υψηλόβαθμων Ιρανών αξιωματούχων προκάλεσαν έντονες αντιδράσεις στους traders. Και ο Trump μιλάει αρκετά συχνά – αρκετές φορές την ημέρα. Ως αποτέλεσμα, η αγορά πλέον αντιδρά ουσιαστικά μόνο σε γεωπολιτικές ειδήσεις. Επιπλέον, είναι δύσκολο να χαρακτηριστούν αυτά τα σήματα συνεπή. Όχι μόνο η ρητορική της Washington και της Tehran διαφέρει, αλλά ο τόνος του Trump μπορεί να μεταβάλλεται ακόμη και μέσα στην ίδια ομιλία. Παρ’ όλα αυτά, χθες ο Αμερικανός πρόεδρος απείλησε για ακόμη μία φορά να «καταστρέψει ολοκληρωτικά το Iran», κάτι που στήριξε το δολάριο. Ο ένοικος του White House επαναλαμβάνει παρόμοιες δηλώσεις σε καθημερινή βάση, ωστόσο η αγορά εξακολουθεί να θεωρεί αυτές τις πληροφορίες σημαντικές – σε αντίθεση με τις εκθέσεις για την αγορά εργασίας και την ανεργία.

Με βάση όλα τα παραπάνω, η διαμόρφωση του αναμενόμενου κύματος «c» θα συνεχιστεί μόνο εάν ο Trump μετατοπίσει τη ρητορική του προς πιο ειρηνικό τόνο στο άμεσο μέλλον. Σε αυτή την περίπτωση, το EUR/USD θα είχε την ευκαιρία να κινηθεί ανοδικά τουλάχιστον προς την περιοχή του 1,17. Μετά από αυτό, ίσως να λήξουν και οι «δύο εβδομάδες» που ανέφερε ο Trump για την επίλυση της σύρραξης.

Γενικά συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει μέσα σε ένα ανοδικό τμήμα τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα έχει ολοκληρώσει μια καθοδική κυματική ακολουθία. Δεδομένου ότι η πεντακυματική, ώθητική δομή έχει ολοκληρωθεί, οι αναγνώστες μπορούν να αναμένουν άνοδο της τιμής την επόμενη εβδομάδα, με στόχους κοντά στα 1,1666 και 1,1745, που αντιστοιχούν στα επίπεδα Fibonacci 38,2% και 50,0%. Η περαιτέρω κίνηση θα εξαρτηθεί πλήρως από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.

Σε μικρότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το κύμα 2 ανώτερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 μέσα στο κύμα 3. Ωστόσο, τέτοιες περιπτώσεις πράγματι εμφανίζονται. Θα ήθελα να υπενθυμίσω ότι είναι προτιμότερο να εντοπίζουμε καθαρές και κατανοητές δομές στα γραφήματα παρά να επιμένουμε αυστηρά στην επισήμανση κάθε κύματος. Η τάση ενδέχεται να αντιστραφεί στο άμεσο μέλλον.

Βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγών και συχνά μεταβάλλονται.
2. Αν δεν υπάρχει βεβαιότητα σχετικά με τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός.
3. Δεν υπάρχει ποτέ 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς. Χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.