26.03.202609:33 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 26 Μαρτίου: S&P 500 και NASDAQ δέχονται νέα πίεση

Χθες, οι δείκτες μετοχών έκλεισαν με ήπια άνοδο. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,54%, ενώ ο Nasdaq 100 κέρδισε 0,77%. Ο Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε κατά 0,66%.

Ωστόσο, ήδη από σήμερα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί δεικτών υποχώρησαν, ενώ οι τιμές του πετρελαίου ενισχύθηκαν. Η κατάσταση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές χαρακτηρίζεται από ασάφεια, τροφοδοτούμενη από γεωπολιτική αβεβαιότητα και μικτά μηνύματα από βασικούς παράγοντες. Τα futures στους κύριους χρηματιστηριακούς δείκτες κατέγραψαν αρνητική πορεία κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης, αντανακλώντας την αυξημένη επιφυλακτικότητα των επενδυτών. Αυτή η πτώση της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις επίμονες εντάσεις στη Μέση Ανατολή, οι οποίες συνεχίζουν να επιβαρύνουν το κλίμα στην αγορά.

Παράλληλα, οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά ως άμεσο αποτέλεσμα της επιδεινούμενης γεωπολιτικής κατάστασης στην περιοχή. Κάθε κλιμάκωση, ή ακόμη και η υπόνοιά της, σε αυτή τη στρατηγικά σημαντική ζώνη, εγείρει αναπόφευκτα ανησυχίες για τη σταθερότητα των ενεργειακών προμηθειών, ωθώντας έτσι τις τιμές του αργού υψηλότερα.

Αντικρουόμενα μηνύματα από τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν σχετικά με τις προοπτικές για συνομιλίες κατάπαυσης του πυρός δεν συμβάλλουν στη διαύγεια. Η αβεβαιότητα γύρω από το αποτέλεσμα των διπλωματικών προσπαθειών επιδεινώνει τη συνολική εικόνα, ωθώντας τους επενδυτές να υιοθετήσουν στάση αναμονής και να μειώσουν τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου στα χαρτοφυλάκιά τους.

Οι ασιατικοί δείκτες υποχώρησαν κατά 1%, διακόπτοντας ένα ανοδικό σερί δύο συνεδριάσεων, καθώς οι υψηλές τιμές ενέργειας απείλησαν να τροφοδοτήσουν τον πληθωρισμό και να επιβραδύνουν την οικονομική ανάπτυξη.

Όπως σημείωσα παραπάνω, το Brent ενισχύθηκε κατά 2% περίπου στα 104,30 δολάρια το βαρέλι, ανακάμπτοντας μετά τη διόρθωση της Τετάρτης. Σε όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, οι ΗΠΑ πίεσαν για τη συνέχιση των συνομιλιών, όμως το Ιράν τις απέρριψε και έθεσε τους δικούς του όρους.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου αποτυπώθηκε και στην αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 10ετούς Treasury αυξήθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,36%. Από την έναρξη του πολέμου, η απόδοση αναφοράς έχει ενισχυθεί περίπου κατά 40 μονάδες βάσης, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής ενδέχεται να διατηρήσουν τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα ως απάντηση στην επιτάχυνση του πληθωρισμού.

«Οι αγορές κινούνται σε πολύ μεγάλο βαθμό από τις ειδήσεις, καθώς συνεχίζουμε να λαμβάνουμε διαφορετικά, αντικρουόμενα μηνύματα σχετικά με την κατάσταση με το Ιράν», ανέφερε η IG International. «Οι αγορές χρειάζονται μεγαλύτερη βεβαιότητα για το ποιο θα είναι το αποτέλεσμα. Μέχρι να υπάρξει συμφωνία επί των όρων της ανακωχής, δυστυχώς θα συνεχίσουμε να βλέπουμε αυτές τις διακυμάνσεις».

Ο χρυσός υποχώρησε κατά 1,1% και διαμορφώθηκε στα 4.450 δολάρια η ουγγιά, ενώ το ασήμι βυθίστηκε κατά 2% περίπου στα 70 δολάρια η ουγγιά. Καθώς το κλίμα επιδεινώθηκε, το Bitcoin διολίσθησε κάτω από τα 70.000 δολάρια.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500, ο βασικός στόχος για τους αγοραστές σήμερα θα είναι η υπέρβαση του πλησιέστερου επιπέδου αντίστασης στις $6.577. Αυτό θα βοηθούσε τον δείκτη να αποκτήσει ανοδική δυναμική και θα άνοιγε τον δρόμο για μια κίνηση προς τις $6.590. Εξίσου σημαντική προτεραιότητα για τους «ταύρους» θα είναι ο έλεγχος πάνω από τις $6.603, κάτι που θα ενίσχυε τις θέσεις των αγοραστών. Σε περίπτωση κίνησης προς τα κάτω λόγω μειωμένης διάθεσης για ρίσκο, οι αγοραστές θα πρέπει να παρέμβουν γύρω από τις $6.563. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα επανέφερε γρήγορα το χρηματοπιστωτικό μέσο στις $6.552 και θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για τις $6.537.