25.03.202622:36 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση Smart Money για το EUR/USD

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει μια αργή ανοδική κίνηση μέσα σε κλίμα πλήρους γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Τις τελευταίες ημέρες, το ζεύγος έχει αλλάξει κατεύθυνση αρκετές φορές, ενώ οι traders αγνοούν τα σχηματισμένα μοτίβα στα διαγράμματα. Τη Δευτέρα, ο Donald Trump δήλωσε ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή θα τελειώσει σύντομα, γεγονός που προκάλεσε άμεση υποχώρηση των πωλητών. Ωστόσο, μισή ώρα αργότερα, το Ιράν ανακοίνωσε ότι δεν διεξάγονται διαπραγματεύσεις με τις Ηνωμένες Πολιτείες και ότι τα Στενά του Ορμούζ θα παραμείνουν κλειστά. Τη Δευτέρα, οι αγορές πίστεψαν τον Trump, αλλά είναι απίθανο αυτό να επαναληφθεί. Περαιτέρω άνοδος θα είναι δυνατή μόνο εάν οι δηλώσεις του υποστηριχθούν από συγκεκριμένα γεγονότα, κάτι που προς το παρόν δεν συμβαίνει.

Όλη η άνοδος του δολαρίου ΗΠΑ τις τελευταίες 4–5 εβδομάδες έχει προκληθεί από τη γεωπολιτική. Γι’ αυτό και έχω επανειλημμένα αναφέρει ότι δεν πιστεύω στη λήξη της ανοδικής τάσης, παρά τη διάσπαση σημαντικών χαμηλών που διαμορφώνουν την τάση. Προς το παρόν, η ανισορροπία 12 μπορεί να θεωρηθεί άκυρη, αλλά ταυτόχρονα δεν έχει υπάρξει καμία αντίδραση στην ανισορροπία 11. Κατά συνέπεια, τόσο οι αγοραστές όσο και οι πωλητές μπορεί να παραμείνουν ενεργοί. Η κίνηση των τελευταίων δύο μηνών θα μπορούσε να εξελιχθεί σε καθοδική τάση, εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να στηρίζει το δολάριο. Ωστόσο, σε αυτό το στάδιο, δεν έχω ακόμη πεισθεί ότι η ανοδική τάση έχει λήξει. Σε κάθε περίπτωση, προς το παρόν δεν υπάρχουν νέα σήματα — ούτε ανοδικά ούτε καθοδικά.

Θα εξετάσω μόνο τη συνέχιση της πτώσης εάν η γεωπολιτική συνεχίσει να στηρίζει έντονα τους πωλητές. Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, αυτό θα απαιτούσε όχι απλώς μια δύσκολη κατάσταση στη Μέση Ανατολή, αλλά περαιτέρω κλιμάκωση. Οι τιμές του πετρελαίου θα έπρεπε να συνεχίσουν να αυξάνονται, περισσότερες χώρες θα έπρεπε να εμπλακούν στη σύγκρουση και οι ανεπτυγμένες οικονομίες να δεχθούν παρατεταμένη πίεση. Θα έπρεπε επίσης η ίδια η σύγκρουση να διαρκέσει πολλούς μήνες. Προηγουμένως σημείωσα ότι δεν έβλεπα ισχυρές προϋποθέσεις για ένα τέτοιο σενάριο, αλλά οι θετικές εξελίξεις από τη Μέση Ανατολή παραμένουν περιορισμένες. Η κατάσταση μπορεί να κλιμακωθεί ξανά ανά πάσα στιγμή.

Προς το παρόν δεν υπάρχουν νέα μοτίβα για το άνοιγμα θέσεων. Βραχυπρόθεσμα, η ανισορροπία 11 μπορεί να τεσταριστεί, και αν η τιμή αντιδράσει σε αυτό το μοτίβο, η κίνηση προς τα κάτω μπορεί να συνεχιστεί με στόχους κάτω από το 1,1400. Ωστόσο, αυτό θα απαιτούσε στήριξη από γεωπολιτικούς παράγοντες. Αν η αγορά επιστρέψει την προσοχή της στο οικονομικό υπόβαθρο, την περασμένη εβδομάδα η European Central Bank και η Bank of England διαμόρφωσαν συνθήκες υποστηρικτικές για άνοδο του ευρώ και της στερλίνας, σηματοδοτώντας ετοιμότητα για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Προς το παρόν, όμως, οι traders είναι περισσότερο επικεντρωμένοι στα γεγονότα στα Στενά του Ορμούζ και στο Ιράν.

Η δομή του διαγράμματος εξακολουθεί να υποδεικνύει κυριαρχία των αγοραστών. Η ανοδική τάση παραμένει, αλλά οι αγοραστές βρίσκονται αυτή τη στιγμή σε δύσκολη θέση λόγω της ταχύτατης μεταβολής της ροής ειδήσεων. Το άνοιγμα νέων long θέσεων απαιτεί την εμφάνιση νέων ανοδικών μοτίβων ή τουλάχιστον ένα liquidity grab από τα δύο τελευταία καθοδικά κύματα. Ένα liquidity grab έχει συμβεί, αλλά δεν πληροί τις προϋποθέσεις για ένα εμπορεύσιμο μοτίβο.

Η ροή ειδήσεων την Τετάρτη ήταν πολύ περιορισμένη. Κυκλοφόρησαν αναφορές για ένα ειρηνευτικό σχέδιο από τον Donald Trump, το οποίο απορρίφθηκε από τις ιρανικές αρχές ως χωρίς νόημα. Ουσιαστικά, αυτή ήταν η μόνη εξέλιξη. Αν έχει ξεκινήσει αποκλιμάκωση, προχωρά με αργούς ρυθμούς.

Υπάρχουν ακόμη πολλοί λόγοι για τους αγοραστές να παραμείνουν ενεργοί και η έναρξη της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει μειώσει. Δομικά και σε παγκόσμιο επίπεδο, οι πολιτικές του Trump, οι οποίες συνέβαλαν σε σημαντική πτώση του δολαρίου πέρσι, δεν έχουν αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να ενισχυθεί λόγω αποστροφής προς τον κίνδυνο, αλλά αυτός ο παράγοντας δύσκολα θα προσφέρει παρατεταμένη στήριξη. Δεν υπάρχουν άλλοι ισχυροί καταλύτες που να στηρίζουν το δολάριο.

Εξακολουθώ να μη θεωρώ πιθανή μια παρατεταμένη καθοδική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη, αλλά είναι αβέβαιο πόσο θα διαρκέσει αυτό. Ταυτόχρονα, η ανοδική τάση έχει διαταραχθεί, και αυτό πρέπει να αναγνωριστεί. Εξακολουθεί να υπάρχει πιθανότητα για ένα liquidity grab και συνέχιση της τάσης, αλλά η γεωπολιτική μπορεί εκ νέου να ασκήσει πτωτική πίεση στο EUR/USD.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

Γερμανία – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης (07:00 UTC) ΗΠΑ – Αρχικές Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC)

Στις 26 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο δύο ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν είναι ιδιαίτερα σημαντική. Η επίδραση των ειδήσεων στη διάθεση της αγοράς την Πέμπτη μπορεί να είναι περιορισμένη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος παραμένει στη διαδικασία διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο μεταβλήθηκε απότομα πριν από τρεις εβδομάδες, αλλά η τάση δεν μπορεί ακόμη να θεωρηθεί πλήρως αντιστραμμένη ή ολοκληρωμένη. Συνεπώς, οι traders χρειάζονται νέα μοτίβα και σήματα για να διαμορφώσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις.

Βραχυπρόθεσμα, οι πωλητές μπορεί να λάβουν ένα σήμα από την ανισορροπία 11, ενώ η ακύρωση της ανισορροπίας 12 μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως σήμα. Οι αγοραστές, από την πλευρά τους, πρέπει να περιμένουν τη διαμόρφωση νέων ανοδικών μοτίβων και των αντίστοιχων σημάτων για αγορές.