13.03.202609:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 13 Μαρτίου: Ο S&P 500 και ο NASDAQ συνεχίζουν την πτωτική πορεία

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με απότομη πτώση χθες. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,52%, ενώ ο Nasdaq 100 κατρακύλησε κατά 1,78%. Ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε απώλειες 1,56%.

Σήμερα, στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, η πτώση στις παγκόσμιες αγορές μετοχών μετριάστηκε, καθώς οι τιμές του πετρελαίου σταθεροποιήθηκαν έπειτα από μια περίοδο μεταβλητότητας, αν και οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί απέναντι στους κινδύνους που συνδέονται με τον πόλεμο με το Ιράν.

Ο δείκτης MSCI All‑Country World Index, ένας από τους ευρύτερους δείκτες παγκόσμιων μετοχών, υποχώρησε περίπου κατά 0,2% μετά από πτώση 1,5% στην προηγούμενη συνεδρίαση. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε αμερικανικούς και ευρωπαϊκούς δείκτες κινήθηκαν ανοδικά, αφότου ο S&P 500 υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Νοέμβριο. Το Brent επέστρεψε εκ νέου κάτω από τα $100/βαρέλι, αφού πρώτα είχε εκτοξευθεί κατά 9,2% την Πέμπτη.

Η μεταβλητότητα στις αγορές παραμένει αυξημένη, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν πόσο αποτελεσματικά θα είναι τα μέτρα των ΗΠΑ στον περιορισμό των πιέσεων στις τιμές της ενέργειας, εν μέσω κλιμάκωσης της ρητορικής από τον Πρόεδρο Trump και τον νέο ανώτατο ηγέτη του Ιράν. Χθες, έγινε γνωστό ότι οι ΗΠΑ εξέδωσαν δεύτερη προσωρινή άδεια για αγορές ρωσικού πετρελαίου — που καλύπτει αργό πετρέλαιο φορτωμένο σε δεξαμενόπλοια έως τις 12 Μαρτίου — ένα ευρύτερο μέτρο σε σχέση με την προηγούμενη οδηγία νωρίτερα μέσα στον μήνα, η οποία επέτρεπε στην Ινδία να δίνει κίνητρα για αγορές. Σύμφωνα με την IG Australia, η κατάσταση δεν θα αλλάξει ουσιαστικά, αλλά ο χρονισμός είναι βοηθητικός καθώς μετριάζει τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες ενόψει του Σαββατοκύριακου. Παράλληλα, το Brent πλησιάζει τα $100/βαρέλι, καθώς η IEA προειδοποιεί για τη μεγαλύτερη διαταραχή στην προσφορά στην ιστορία της παγκόσμιας αγοράς πετρελαίου.

Ενόψει του Σαββατοκύριακου, παραμένουν ανησυχίες ότι τυχόν περαιτέρω κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή θα μπορούσε να περιορίσει ακόμη περισσότερο την προσφορά ενέργειας. Ο Mojtaba Khamenei δήλωσε ότι το Ιράν θα επιδιώξει την ουσιαστική διακοπή της λειτουργίας των Στενών του Ορμούζ. Ο Trump, από την πλευρά του, έγραψε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι η αποτροπή της απόκτησης πυρηνικών όπλων από το Ιράν και ο περιορισμός των απειλών στη Μέση Ανατολή είναι πολύ πιο σημαντικά από τις τιμές του πετρελαίου.

Η Goldman Sachs προειδοποίησε ότι το πετρέλαιο θα μπορούσε να ξεπεράσει το υψηλό του 2008, εάν οι ροές μέσω των Στενών του Ορμούζ παραμείνουν χαμηλές μέχρι το τέλος Μαρτίου. Το 2008, το Brent είχε φτάσει στο υψηλό των $147,50. Η IEA ανέφερε ότι ο πόλεμος με το Ιράν προκαλεί πρωτοφανή διαταραχή στις αγορές πετρελαίου, επηρεάζοντας περίπου το 7,5% της παγκόσμιας προσφοράς και ακόμη μεγαλύτερο ποσοστό των εξαγωγών.

Σήμερα, οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Ο δομικός δείκτης τιμών PCE είναι απίθανο να αλλάξει δραματικά το συνολικό πλαίσιο, δεδομένης της γεωπολιτικής αβεβαιότητας στη Μέση Ανατολή, ωστόσο οι αγορές θα είναι ιδιαίτερα προσεκτικές.

Σε άλλα σημεία, οι τιμές των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (Treasuries) παρέμειναν σε γενικές γραμμές αμετάβλητες. Ωστόσο, η μεταβλητότητά τους εκτινάχθηκε σε υψηλό εννέα μηνών, καθώς ο πόλεμος με το Ιράν ανέτρεψε τις προσδοκίες των επενδυτών για την πολιτική της Fed. Πριν από την έναρξη της σύγκρουσης, στα τέλη Φεβρουαρίου, οι αγορές προεξοφλούσαν περίπου 61 μονάδες βάσης σε μειώσεις επιτοκίων έως το τέλος του έτους· το μέγεθος αυτό έχει πλέον μειωθεί σε λίγο κάτω από τις 20 μονάδες βάσης.

Όσον αφορά την τεχνική ανάλυση του S&P 500, ο άμεσος στόχος των αγοραστών είναι να υπερβούν το πλησιέστερο επίπεδο αντίστασης στις $6.682. Αυτό θα βοηθούσε τον δείκτη να αποκτήσει εκ νέου ανοδική ορμή και θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο προς τις $6.697. Η κατοχύρωση του επιπέδου των $6.711 θα ενίσχυε περαιτέρω το ανοδικό σενάριο. Στην πλευρά της πτώσης, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή γύρω από τις $6.672. Μια καθοδική διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε γρήγορα να οδηγήσει το προϊόν πίσω στις $6.660 και να ανοίξει τον δρόμο προς τις $6.651.