11.03.202621:04 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Ένα νέο «πτωτικό» σήμα

Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε ακόμη ένα σταυροδρόμι. Συνοψίζοντας σύντομα τα βασικά τεχνικά σημεία: το ζεύγος «σκούπισε» τη ρευστότητα από την πλευρά των αγοραστών την προηγούμενη εβδομάδα, «σκούπισε» ξανά τη ρευστότητα από την πλευρά των αγοραστών αυτή την εβδομάδα, ολοκλήρωσε ένα ακριβές κλείσιμο του imbalance 11 και ακόμη και μια μικρή πτώση στις τιμές θα ακύρωνε την τρέχουσα ανοδική τάση.

Έτσι, στο άμεσο μέλλον πρέπει να συμβεί ένα από τα δύο. Είτε το imbalance 11 θα ακυρωθεί, κάτι που θα οδηγήσει στην επανέναρξη της ανοδικής τάσης — αυτό είναι το πιο προτιμητέο σενάριο. Ή η ανοδική τάση θα διασπαστεί. Προς το παρόν, όλα δείχνουν προς τη διάσπαση της ανοδικής τάσης. Χθες, η τιμή έδειξε σαφή αντίδραση στο imbalance 11, γεγονός που σημαίνει ότι έχει σχηματιστεί καθοδικό σήμα. Αν αυτό το σήμα οδηγήσει σε πτώση τουλάχιστον 100 μονάδων, η ανοδική τάση μπορεί να διασπαστεί. Η μόνη ελπίδα που απομένει για τους αγοραστές έγκειται σε επιπλέον «σκουπίσματα» ρευστότητας.

Κατά τη γνώμη μου, χωρίς νέα κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, θα είναι εξαιρετικά δύσκολο για το δολάριο να συνεχίσει την άνοδό του και για τους πωλητές (bears) να συνεχίσουν να πιέζουν. Ωστόσο, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή — εφόσον δεν κλιμακώνεται περαιτέρω — σίγουρα δεν βελτιώνεται κιόλας. Χθες έγινε γνωστό ότι το Ιράν χτύπησε αρκετά τάνκερ, επιβεβαιώνοντας την πρόθεσή του να μπλοκάρει τη διέλευση από τα Στενά του Ορμούζ.

Είναι φυσικό ο Donald Trump να μπορεί τώρα να εξαπολύσει νέα πλήγματα κατά του Ιράν — αλλά τι θα άλλαζε αυτό; Οι αμερικανικοί πύραυλοι μπορεί να εξουδετερώσουν τον νέο ηγέτη Ali Khamenei, αλλά ήδη από την επόμενη μέρα πιθανότατα θα τον αντικαταστήσει κάποιος άλλος με τις ίδιες αντιαμερικανικές απόψεις.

Την περασμένη εβδομάδα, όπως αναμενόταν, σχηματίστηκε μια bearish ανισορροπία 11 και αυτή την εβδομάδα ολοκληρώθηκε η διόρθωσή της. Το σήμα για πώληση σχηματίστηκε αρκετά γρήγορα, υπό την πίεση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος. Τώρα οι αγοραστές (bulls) μπορούν να βασιστούν μόνο σε νέες ρευστοποιήσεις ρευστότητας από τα τρία τελευταία χαμηλά: 1,1508, 1,1470 και 1,1392. Αλλά αν η γεωπολιτική κατάσταση δεν βελτιωθεί, ακόμα κι αυτό ίσως να μη σώσει τους bulls.

Η γραφική εικόνα εξακολουθεί να δείχνει κυριαρχία των bulls. Η ανοδική τάση παραμένει άθικτη, αλλά αυτή τη στιγμή οι αγοραστές δεν έχουν αρκετούς λόγους για να εξαπολύσουν νέα επίθεση. Για να ενισχυθεί το ευρωπαϊκό νόμισμα, θα χρειαζόταν αποκλιμάκωση του πολέμου στο Ιράν και συνέχιση της πτώσης στις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Για να ανοίξουν νέες long θέσεις, οι traders χρειάζονται νέα bullish patterns ή, τουλάχιστον, μια ρευστοποίηση ρευστότητας από τα τρία τελευταία καθοδικά swings.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τετάρτης ήταν αρκετά ενδιαφέρον, όμως σχεδόν κανείς δεν του έδωσε σημασία. Η έκθεση για τον πληθωρισμό στη Γερμανία δεν προσέλκυσε το ενδιαφέρον των traders, ενώ η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ το προσέλκυσε — αλλά μόνο για πολύ σύντομο χρονικό διάστημα.

Τους τελευταίους μήνες, οι bulls είχαν πολλούς λόγους για να επιτεθούν και ακόμη και η έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή δεν τους περιόρισε. Δομικά και σε παγκόσμιο επίπεδο, οι πολιτικές του Trump, που οδήγησαν σε απότομη πτώση του δολαρίου πέρυσι, δεν έχουν αλλάξει. Στο άμεσο μέλλον, το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να παρουσιάσει άνοδο λόγω φυγής των επενδυτών από το ρίσκο, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν μπορεί να το στηρίζει μόνιμα. Παράλληλα, η σύγκρουση στο Ιράν δεν αναιρεί τη dovish προοπτική για τη νομισματική πολιτική της FOMC, τον παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο του Trump, την αδυναμία της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ, τα δύο government shutdowns, την αμερικανική στρατιωτική επιθετικότητα, την νομική πίεση στον Jerome Powell, την επιβράδυνση της ανάπτυξης του ΑΕΠ και άλλους δυσμενείς για τις ΗΠΑ παράγοντες.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια καθοδική (bearish) τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι αυτή η κατάσταση θα διαρκέσει. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο η ανοδική τάση μπορεί να θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Οι bears χρειάζονται να πιέσουν την αγορά προς τα κάτω περίπου κατά 120 pips για να το φτάσουν και, ακόμη κι αν τα καταφέρουν, θα εξακολουθούσα να αμφιβάλλω για τον σχηματισμό μιας μακροπρόθεσμης bearish τάσης. Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος σημειώνει ισχυρές πτώσεις καθαρά λόγω γεωπολιτικών παραγόντων. Όταν αυτός ο παράγοντας εκλείψει, σε τι θα βασιστούν οι bears για να συνεχίσουν την επίθεση;

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη

Ηνωμένες Πολιτείες

• Building Permits (12:30 UTC)
• Housing Starts (12:30 UTC)
• Initial Jobless Claims (12:30 UTC)

Στις 12 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρεις ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν θεωρείται σημαντική. Συνεπώς, η επίδραση του ειδησεογραφικού υπόβαθρου στη διάθεση της αγοράς την Πέμπτη μπορεί να είναι πολύ περιορισμένη.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές για Traders

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος εξακολουθεί να βρίσκεται στο στάδιο σχηματισμού μιας ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο μεταβλήθηκε απότομα πριν από περίπου μία εβδομάδα, αλλά η τάση αυτή καθαυτή παραμένει άθικτη. Επομένως, οι traders θα χρειαστούν νέα patterns και σήματα στο προσεχές διάστημα για να σχηματίσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις.

Εάν εμφανιστούν bearish σήματα (κάτι που είναι πιο πιθανό), είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η τάση παραμένει ανοδική και ότι οι γεωπολιτικοί παράγοντες συνήθως δεν έχουν μακροπρόθεσμη επίδραση. Αν εμφανιστούν bullish σήματα (κάτι που θα ήταν πολύ προτιμότερο), οι traders θα έχουν τη δυνατότητα να ανοίξουν νέες long θέσεις που δεν έρχονται σε αντίθεση με την τάση.

Αυτή την εβδομάδα σχηματίστηκε σήμα για πώληση, αλλά η εγγύτητα των τριών σημαντικών swings εξακολουθεί να με κάνει επιφυλακτικό απέναντί του.