05.02.202609:05 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η χρηματιστηριακή αγορά στις 5 Φεβρουαρίου: S&P 500 και NASDAQ παρατείνουν την αδυναμία

Χθες, οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με πτώση. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,51%, ενώ ο Nasdaq 100 κατρακύλησε κατά 1,51%. Αντίθετα, ο Dow Jones Industrial Average αύξησε κατά 0,53%.

Η πτώση στις μετοχές λογισμικού και τεχνολογίας εξαπλώθηκε γρήγορα στην Ασία, καθώς η αυξανόμενη ανησυχία για υπερβολικές αποτιμήσεις και μαζικές επενδύσεις στην AI ώθησε τους επενδυτές να μειώσουν τις θέσεις τους.

Πολλοί συνδέουν αυτό με μια παγκόσμια διόρθωση που προκαλείται από έναν υπερθερμασμένο τεχνολογικό τομέα και την αυξανόμενη ρυθμιστική επιτήρηση των εταιρειών AI. Το άγχος των επενδυτών εντείνεται από αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα των εταιρειών να δικαιολογήσουν υψηλές προσδοκίες που σχετίζονται με την AI. Παρά τις τεράστιες επενδύσεις, τα ουσιαστικά αποτελέσματα και η νομισματοποίηση πολλών έργων παραμένουν αβέβαια. Αυτό αναγκάζει τους επενδυτές να επανεκτιμήσουν τον κίνδυνο και να μετατοπιστούν σε πιο συντηρητικά περιουσιακά στοιχεία.

Ο δείκτης MSCI που παρακολουθεί τις ασιατικές τεχνολογικές μετοχές υποχώρησε για πέμπτη φορά σε έξι συνεδρίες την Πέμπτη, με υστερούντες, συμπεριλαμβανομένων των Samsung Electronics Co. και SoftBank Group Corp. Το Kospi της Νότιας Κορέας, ένα πρωταρχικό παράδειγμα επένδυσης που συνδέεται με την AI και ο πιο αποδοτικός δείκτης φέτος, ηγήθηκε της πτώσης, μειώνοντας 3,5%. Η διάθεση επιδεινώθηκε περαιτέρω μετά την πτώση των μετοχών της Alphabet Inc., Qualcomm Inc. και Arm Holdings Plc στην εκτός συνεδρίας διαπραγμάτευση μετά από αδύναμα αποτελέσματα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τους δείκτες μετοχών των ΗΠΑ επίσης υποχώρησαν.

Εκτός του τεχνολογικού τομέα, η προσοχή στράφηκε στα πολύτιμα μέταλλα. Το ασήμι κατέρρευσε κατά 17% και ο χρυσός έχασε 3,5%, καθώς αυτά τα εμπορεύματα συνεχίζουν να δείχνουν υψηλή μεταβλητότητα μετά την ιστορική πτώση της αγοράς. Ενάντια σε ένα αδύναμο υπόβαθρο κινδύνου, το Bitcoin συνέχισε να υποχωρεί και πλησίασε στιγμιαία το όριο των $70,000.

Αν και οι πωλήσεις που οδηγούνται από την AI έχουν συμβεί και στο παρελθόν, τίποτα δεν συγκρίνεται με τη συντριβή που σάρωσε τις αγορές μετοχών και πιστώσεων αυτή την εβδομάδα. Με την οικονομία των ΗΠΑ να δείχνει ακόμη ανθεκτικότητα, οι επενδυτές ανακατανέμονται σε άλλους τομείς, γεγονός που εξηγεί τη διαφορά μεταξύ του Nasdaq (κάτω 1,5%) και του Dow (πάνω 0,51%).

Σε διάστημα δύο ημερών, οι μετοχές, τα ομόλογα και η πίστωση της Σίλικον Βάλεϊ έχασαν εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια. Στο επίκεντρο ήταν οι προγραμματιστές λογισμικού: η αγοραία αξία που παρακολουθείται από τα iShares software ETFs έχει μειωθεί κατά σχεδόν 1 τρισεκατομμύριο δολάρια τις τελευταίες επτά ημέρες.

Όσον αφορά την τεχνική προοπτική για το S&P 500, ο άμεσος στόχος των αγοραστών σήμερα είναι να ξεπεράσουν το πλησιέστερο επίπεδο αντίστασης των $6,896. Η υπέρβαση αυτού του επιπέδου θα έδειχνε ανοδική πορεία και θα άνοιγε τον δρόμο προς τα $6,914. Ένας επιπλέον στόχος για τους αγοραστές είναι να εξασφαλίσουν τον έλεγχο πάνω από τα $6,930, το οποίο θα ενίσχυε τις θέσεις τους. Σε περίπτωση καθοδικής κίνησης εν μέσω μειούμενης διάθεσης για ρίσκο, οι αγοραστές πρέπει να εδραιώσουν τον εαυτό τους γύρω από τα $6,883. Ένα σπάσιμο κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε γρήγορα να φέρει το εργαλείο πίσω στα $6,871 και να ανοίξει τον δρόμο προς τα $6,854.