16.06.202600:51 Forex Analysis & Reviews: Dollar américain. Aperçu de la semaine à venir

Pour la devise américaine, la semaine en cours pourrait s’avérer plutôt morose. Rappelons que, ces derniers mois, le dollar a souvent bénéficié d’un fort soutien des marchés en raison du conflit géopolitique au Moyen-Orient. Les intervenants recherchaient fréquemment refuge face aux risques dans le dollar US, ce qui entraînait son appréciation régulière. Cependant, les temps changent. L’Iran et les États‑Unis pourraient signer un accord de paix d’ici la fin de la semaine, ouvrant le détroit d’Ormuz. Par conséquent, la demande de dollar américain a peu de chances d’augmenter cette semaine, à moins que l’accord ne soit annulé au tout dernier moment.

Mercredi soir, la Federal Reserve tiendra également sa réunion — la première sous la présidence du nouveau chair Kevin Warsh. Quelle est l’importance de cet événement et à quoi les traders doivent‑ils s’attendre ? C’est peut‑être la question la plus difficile à l’heure actuelle. Pour ma part, je continue de penser que Warsh a été nommé par Trump pour empêcher le FOMC de relever les taux d’intérêt. En conséquence, Warsh fera probablement tout son possible pour influencer ses collègues et les convaincre qu’il n’est pas nécessaire de resserrer la politique monétaire. Sera‑t‑il suivi ? Nul ne le sait, mais la fin du conflit au Moyen‑Orient pourrait renforcer la crédibilité des positions du nouveau président de la Fed.

Si la guerre entre l’Iran et les États‑Unis prend fin, l’inflation pourrait effectivement commencer à ralentir. La question est de savoir dans quelle mesure elle ralentira sans intervention de la Fed. Reviendra‑t‑elle à ses niveaux d’avant‑guerre ? Il est toutefois prématuré de débattre de tout cela ; il faut d’abord attendre le règlement du conflit.

Ainsi, mercredi soir, il est peu probable que la Fed adopte une posture « hawkish ». Par conséquent, le dollar ne bénéficiera pas d’un soutien marqué du marché et, selon l’outil CME FedWatch, la probabilité d’une hausse de taux d’ici la fin de l’année a déjà reculé de 70 % à 50 %. Il est probable que d’ici vendredi, cette probabilité diminue encore. Si Warsh déclare, après la réunion, qu’un relèvement des taux n’est pas nécessaire, la demande pour la devise américaine pourrait fortement reculer, car le marché intégrait récemment de manière active un resserrement de la politique monétaire.

Compte tenu de tout ce qui précède, les chances de voir le dollar se renforcer cette semaine sont faibles. À mon sens, le dollar a déjà suffisamment progressé ces derniers mois, même s’il n’a pas affiché de renforcement significatif face à l’euro et à la livre.

Structure en vagues pour EUR/USD :

Sur la base de l’analyse de EUR/USD, je conclus que l’instrument reste inscrit dans une phase haussière de la tendance, tandis qu’à plus court terme, il se trouve dans une phase baissière qui pourrait déjà être achevée. À mon avis, c’est un bon moment pour tenter de prendre des positions longues. La tentative infructueuse de casser le niveau de 1,1513, correspondant à 76,4 % sur l’échelle de Fibonacci, combinée à la configuration désormais complète de la phase baissière de la tendance, permet de supposer un passage de l’instrument à une formation de vagues haussières avec des objectifs autour de la zone des 17 et au‑delà.

Structure en vagues pour GBP/USD :

La structure en vagues de l’instrument GBP/USD est devenue plus claire. L’instrument a actuellement formé trois vagues baissières, tandis que EUR/USD en a construit cinq. Par conséquent, la livre pourrait se limiter à la mise en place d’une structure corrective, et les deux paires de devises pourraient commencer à former des phases haussières de la tendance. À ce stade, il ne s’agit que d’une hypothèse, mais elle est plausible. Si elle se confirme, l’instrument commencera à progresser avec des objectifs autour de la zone des 35 et au‑dessus. Les intervenants de marché disposent actuellement d’une bonne opportunité d’achat.

Principes clés de mon analyse :

1. Les structures en vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à négocier et aboutissent souvent à des changements.
2. En cas d’incertitude sur ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux rester en dehors.
3. On ne peut jamais être sûr à 100 % de la direction du mouvement. N’oubliez pas les ordres Stop Loss de protection.
4. L’analyse par les vagues peut être combinée avec d’autres types d’analyse et stratégies de trading.