19.12.202500:47 Forex Analysis & Reviews: Le retour des flux de capitaux institutionnels vers le Bitcoin

Le 17 décembre a été une journée marquante pour le marché des cryptomonnaies : les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin spot américains ont enregistré une impressionnante entrée nette de 457,3 millions de dollars — la plus grande affluence quotidienne d'investissement institutionnel au cours du dernier mois et demi. Cela s'est produit malgré la baisse du prix du Bitcoin, qui continue de se négocier autour de 86 000 dollars, soit environ 32 % en dessous de son plus haut historique de 126 000 dollars enregistré en octobre.

Le fonds phare FBTC de Fidelity a émergé comme le principal moteur de cette croissance, obtenant 391,5 millions de dollars en une seule journée. Cela a augmenté le total des actifs nets du fonds à 12,4 milliards de dollars. IBIT de BlackRock a suivi de près avec un afflux de 111,2 millions de dollars. Ensemble, ces deux géants ont non seulement inversé la tendance de deux jours de sorties totalisant 635 millions de dollars, mais ont aussi poussé l'afflux net cumulatif dans les ETFs Bitcoin spot américains au-dessus de 57 milliards de dollars. Les actifs nets totaux des fonds dépassent désormais 112 milliards de dollars.

Le 17 décembre, le Bitcoin se négociait à 87 822 dollars, mais le jour suivant, il a chuté à 86 065 dollars — une baisse de près de 2 %. Malgré cela, les investisseurs institutionnels continuent de renforcer leurs positions.

Les analystes suivant les mouvements de capitaux considèrent cela comme un "positionnement précoce" : de grands acteurs comme Fidelity et BlackRock accumulent des actifs non pas dans une perspective de momentum mais avec des attentes à long terme, notamment en prévision de grands événements économiques tels que la réunion de la Fed les 17 et 18 décembre ainsi que les prochaines données sur l'indice des prix à la consommation.

L'activité de trading a été accompagnée d'une forte volatilité : le 17 décembre, le Bitcoin a brièvement dépassé la barre des 90 000 dollars avant de corriger fortement à la baisse. Cela a été causé par la liquidation de positions à effet de levier totalisant environ 400 millions de dollars. Au milieu de ces événements, les ETFs Ethereum spot ont continué de perdre de la valeur, subissant des sorties de 22,4 millions de dollars, marquant le cinquième jour consécutif de pertes.

Fait intéressant, le principal afflux d'investissements provient des plus grandes sociétés de gestion : Fidelity et BlackRock, tandis que les acteurs plus petits (comme ARKB de Ark Invest et BITB de Bitwise) ont signalé des sorties de fonds. Cela indique une confiance croissante des investisseurs, notamment dans les produits soutenus par les grandes marques institutionnelles de Wall Street.

Aujourd'hui, les ETF Bitcoin représentent environ 6,5 % de la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies. Cela souligne que les flux institutionnels jouent un rôle de plus en plus important dans la détermination de la demande et de l'offre sur le marché.

Pour les traders, ces développements ouvrent de nouvelles opportunités. Les afflux accrus dans les ETF Bitcoin pourraient signaler une tendance haussière à long terme, malgré la volatilité à court terme. Une telle activité de la part des institutions est un signal clair pour un potentiel renversement ou une stabilisation du marché.

Les traders doivent surveiller de près les actions des grands acteurs : les afflux dans les fonds peuvent précéder des mouvements importants du marché. En outre, avec une gestion adéquate des risques, la spéculation sur la volatilité est possible, surtout lors des moments de liquidation des positions à effet de levier.

En résumé, le marché est vivant, l'intérêt grandit, et des opportunités demeurent tant pour les investisseurs à long terme que pour les traders actifs.