14.10.202500:32 Forex Analysis & Reviews: Bitcoin frappé par un cygne noir

Un cygne noir a atterri sur le marché des cryptomonnaies. L'annonce par Donald Trump de droits de douane à 100 % sur les produits chinois—faite via les réseaux sociaux—a servi de déclencheur imprévu qui a conduit à des ventes records de Bitcoin depuis ses sommets historiques. Le BTC/USD a chuté de 12 % lors des échanges intrajournaliers. Selon Coinglass, pas moins de 19 milliards de dollars de positions ont été liquidées en 24 heures, et plus de 1,6 million de comptes de traders ont été fermés en raison de pertes irrécupérables.

Le marché des cryptos a subi les plus lourds dommages en raison de son cycle de trading 24/7. Trump, soucieux d'épargner ses actions préférées, a fait son annonce de droits de douane après la fermeture des marchés boursiers américains. Le Bitcoin s'en est relativement bien sorti dans ces circonstances. L'Ethereum a chuté à 3,500 dollars, tandis que le carnage le plus significatif s'est produit sur le marché des altcoins, où la volatilité accrue a déclenché des liquidations massives de positions à effet de levier élevé.

L'euphorie a également joué un rôle. Avant la reprise de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, le marché des actifs numériques était en plein essor. Non seulement les tensions géopolitiques et la fermeture du gouvernement américain augmentaient la demande pour le Bitcoin en tant que "or numérique", mais les records atteints par le S&P 500 alimentaient le rallye du BTC/USD dans un contexte d'intérêt croissant pour les actifs à risque.

Certaines études ont même spéculé que les cryptomonnaies et l'or pourraient commencer à remplacer les monnaies fiduciaires dans les réserves des banques centrales.

Dynamique des prix de l'or et du Bitcoin

La tendance à la dédollarisation s'est accélérée après le conflit entre la Russie et l'Ukraine et le gel des réserves de la Banque de Russie, entraînant une diminution de la part du dollar américain dans les réserves mondiales. En même temps, la part de l’or a augmenté et a même dépassé celle de l’euro. Selon Deutsche Bank, cette tendance devrait se poursuivre, les cryptomonnaies étant prévues pour rejoindre les métaux précieux dans cette avancée. Des comparaisons sont faites avec l'ère post-crise de 2010, lorsque les banques centrales sont devenues acheteuses nettes d'or.

Des avis divergents subsistent. JP Morgan estime que l’adoption généralisée des stablecoins augmentera en réalité la demande mondiale pour le dollar américain de 1,4 trillion USD d'ici 2027.

L'euphorie finit rarement bien. Sur le marché à terme, les paris étaient fortement concentrés sur BTC/USD atteignant 140 000 USD d'ici la fin de l'année. Maintenant, les optimistes pourraient avoir besoin de revoir leurs ambitions à la baisse—à moins, bien sûr, que le plan de tarif à 100 % de Trump ne soit encore un bluff. Le président américain revient fréquemment sur ses menaces, donnant naissance à la théorie de trading dite "TACO"—"Trump Always Caves Out".

Sans surprise, le Bitcoin a commencé à se redresser alors que l'administration américaine signale sa volonté de négocier avec la Chine. La Chine sera-t-elle disposée à dialoguer ? Cela reste la question clé. Pékin contrôle actuellement la chaîne d'approvisionnement des minéraux de terres rares et des matériaux clés pour les batteries—des ressources vitales pour les centres de données américains qui soutiennent l'infrastructure de l'intelligence artificielle.

Analyse Technique

Sur le graphique journalier BTC/USD, une barre intérieure s'est formée, suivie par un rejet de la résistance à la juste valeur. Tant que les cotations restent en dessous de $115,600, le biais technique favorise la vente.