08.09.202608:43 Analytische Bewertungen Forex: Intraday-Strategien für Anfänger im Handel mit Euro und Pfund am 8. September

Die gestrige Sitzung fand ohne die Amerikaner statt – und das spiegelte sich im Ergebnis wider. Der US-Feiertag Labor Day nahm dem Markt seine gewohnte Aktivität; dem Dollar fehlten sowohl inländische Konjunkturdaten als auch die Nachfrage seiner heimischen Marktteilnehmer, und die Volatilität schrumpfte auf ein Minimum. Euro-Käufer, die sich auf das jüngst starke BIP-Ergebnis der Eurozone stützten, versuchten, das Währungspaar über das Tageshoch zu treiben, konnten dieses Niveau jedoch nicht halten. Für einen dünnen Markt ist dieses Ergebnis naheliegend – jede Bewegung läuft schnell ins Leere.

Heute ändert sich das Setup, wenn auch nicht grundlegend. In der ersten Tageshälfte veröffentlicht Deutschland seine Außenhandelsbilanz, gefolgt von den französischen Außenhandelsdaten, bevor sich die Aufmerksamkeit auf die Anhörungen im Parlament zum geldpolitischen Bericht der Bank of England richtet. Die ersten beiden Veröffentlichungen verlaufen normalerweise fast unbeachtet, aber nach einer Feiertagssitzung – wenn der Markt jeden Anlass für Bewegung sucht – kann die deutsche Zahl dem Euro den ersten Impuls des Tages geben. Eine stark positive Handelsbilanz stützt die Gemeinschaftswährung; eine schwache würde die Probleme des Exportmodells bestätigen und das Währungspaar zurück in die Spanne drücken. Die BoE-Anhörungen bergen deutlich mehr Potenzial, weil es nicht um die vergangenen Monate geht, sondern um den künftigen Zinsausblick der Zentralbank; jede Bemerkung zum Tempo der Lockerung kann das Pfund in Bewegung setzen.

Momentum – Breakout-Trading

Das Niveau ist interessant, weil sich dahinter viele Stops sammeln; sobald der Kurs es durchbricht, gewinnt die Bewegung zusätzliche Dynamik. Wir steigen mit dem Impuls beim eigentlichen Ausbruch ein, statt ihn im Voraus zu erraten.

• Für EUR: Nach oben richtet sich der Blick auf 1,1641. Ein Ausbruch dort eröffnet den Weg zu 1,1657 und anschließend 1,1673. Der wahrscheinlichste Auslöser für dieses Szenario wären starke deutsche Außenhandelsdaten, zumal das Eurozonen-BIP den Käufern ohnehin bereits in die Hände spielt. Nach unten ist 1,1621 der Schlüssel; ein Bruch darunter kann zu Verkäufen in Richtung 1,1601 und 1,1587 führen. Dieses bärische Szenario würde zu schwachen deutschen Handelsdaten und einer Wiederaufnahme der Dollar-Aktivität nach dem Feiertag passen.
• Für GBP: Die maßgebliche obere Begrenzung liegt bei 1,3545; ein Ausbruch darüber führt zu 1,3573 und 1,3596. Auf der Unterseite gilt 1,3521 – fällt dieses Niveau, öffnet sich der Weg zu 1,3501 und 1,3480. Achten Sie besonders auf die Anhörungen: Bevor die BoE-Redner auftreten, kann ein Ausbruch auf dünnem Volumen ein Fehlsignal sein, und ein einziger hawkisher oder dovisher Satz kann die Bewegung umkehren. Ich gehe Breakout-Einstiege im Pfund daher vorsichtig an und reduziere die Positionsgröße im Vorfeld der Anhörungen.

Mean Reversion – Rebound-Trading

Wir handeln gegen diejenigen, die übereilt eingestiegen sind. Der Kurs durchbricht ein Niveau, findet dort aber keinen großen Käufer oder Verkäufer und kehrt wieder zurück – zurückbleibende Marktteilnehmer und ihre Stops verstärken die Gegenbewegung.

• Für EUR: Obere Referenz 1,1636. Ich suche nach Verkaufsmöglichkeiten nicht schon beim bloßen Überschreiten dieses Niveaus, sondern erst nach einem gescheiterten Versuch, sich darüber zu halten, gefolgt von einer Rückkehr darunter. Die Untergrenze bei 1,1617 funktioniert spiegelbildlich: Ein gescheiterter Ausbruch nach unten, gefolgt von einer Rückkehr auf dieses Niveau, ist ein Grund, nach Long-Positionen Ausschau zu halten. Gestern lieferte ein klares praktisches Beispiel genau dieses Musters.

• Für GBP: Obere Marke 1,3550, untere Marke 1,3526. Die Logik ist dieselbe, mit einem wichtigen Vorbehalt: Während der Anhörungen im Parlament kann ein Ausbruch des Niveaus echt sein und den Beginn einer tatsächlichen Bewegung markieren, daher sollten Rückkehr-Trades während der Rede und in den ersten Minuten danach vermieden werden. Das Rückkehrszenario für das Pfund ist entweder vor den Anhörungen oder nachdem der Markt die Aussagen verarbeitet hat und das Pfund in die Spanne zurückgekehrt ist, gültig.

Heute teile ich den Tag in zwei Abschnitte. Vor den deutschen und französischen Veröffentlichungen bleibt der Markt eine Fortsetzung der gestrigen Flaute, und Trades an den Range-Grenzen sind eher angebracht. Nach den Veröffentlichungen – und insbesondere sobald die BoE-Anhörungen beginnen – verschiebt sich die Priorität hin zu Ausbruchsszenarien, weil der Markt endlich einen Grund für eine gerichtete Bewegung hat, der ihm gestern gefehlt hat. Beim Euro tendiere ich zu weiteren Versuchen, nach oben zu drücken, aber ohne Bestätigung aus der US-Session werden die oberen Ziele schwer zu erreichen sein. Beim Pfund schließe ich eine deutliche Ausweitung der Spanne am Nachmittag nicht aus; ich warte lieber auf die Reaktion auf die Anhörungen, als vorab eine Position einzugehen.