18.08.202614:55 Analytische Bewertungen Forex: US-Aktienmarkt – Nachrichtenüberblick vom 18. August

Schwache US-Makrodaten belasteten den Dollar und ließen die Erwartungen weiterer Fed-Zinserhöhungen sinken

Der S&P 500 und der Nasdaq beendeten die Sitzung mit leichten Verlusten als Reaktion auf die jüngste Reihe schwacher US-Makrodaten. Die Abkühlung der wirtschaftlichen Indikatoren spiegelte sich umgehend am Devisenmarkt wider und führte dazu, dass der US-Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen nachgab.

Vor diesem Hintergrund reduzierten Anleger ihre Erwartungen an weitere geldpolitische Straffungen durch die Federal Reserve deutlich und preisten eine Pause im Zinserhöhungszyklus ein. Kapitalabflüsse aus Risikoanlagen hin zu sicheren Häfen trieben die Kurse von US-Staatsanleihen nach oben und die Renditen nach unten. Weitere Einzelheiten finden Sie unter dem Link.

Washington wirft mehr als vierzig Ländern vor, China bei der Umgehung von US-Zöllen zu helfen

Die geoökonomische Konfrontation zwischen den größten Volkswirtschaften der Welt erreicht eine neue Stufe: Die US-Regierung hat mehr als vierzig Länder offiziell beschuldigt, an Konstruktionen beteiligt zu sein, die es chinesischen Unternehmen ermöglichen, US-Zölle zu umgehen. Washington verschärft die Durchsetzung von Maßnahmen gegen Re-Exporte und andere Umgehungskanäle und erhöht damit den Druck auf seine internationalen Partner.

Parallel zu den Handelsbeschränkungen entfaltet sich ein Wettlauf um die Führungsrolle bei Spitzentechnologien. Während das Weiße Haus die Veröffentlichung einer aktualisierten nationalen KI-Strategie vorbereitet, zeigt China weiterhin beeindruckende Fortschritte bei der Entwicklung eigener technologischer Lösungen und der Senkung der Produktionskosten, wodurch die Abhängigkeit von westlicher Technologie verringert wird. Mehr Details unter dem Link.

Unsicherheit über die US-Politik trieb den Goldpreis in Richtung 4.450 US-Dollar je Unze

Die Preise für Edelmetalle haben ihren Aufwärtstrend wieder aufgenommen und erreichten 4.450 US-Dollar je Unze vor dem Hintergrund anhaltender politischer und geldpolitischer Unsicherheit in den Vereinigten Staaten. Anleger sorgen sich um die Unabhängigkeit der Zentralbank, den FIMA-Mechanismus und Währungsinterventionen der USA und Japans – Maßnahmen, die der Markt als verdeckte Form der quantitativen Lockerung einordnet. In einem solchen Umfeld profitiert Gold traditionell als wichtigster sicherer Hafen; die Notenbanken weltweit kauften im Juni rekordhohe 51 Tonnen Gold.

China wirkt als zusätzlicher Treiber, da die Goldimporte neue Höchststände erreichen – Teil von Pekings Strategie, den Yuan zu internationalisieren und eine Alternative zum Dollarsystem aufzubauen. Schätzungen von BofA zufolge stützt die aktuelle Anlagennachfrage einen Preis von rund 4.000 US-Dollar, und ein Ausbruch über 5.000 US-Dollar würde erfordern, dass die Käufe von Investoren im Jahresvergleich um etwa 21 % zulegen. Weitere Details finden Sie unter dem Link.

Die Eskalation im Persischen Golf trieb den Ölpreis über 91 US-Dollar und ließ die Wall-Street-Futures einbrechen

Eine neue Eskalationsrunde zwischen den USA und Iran, einschließlich Drohungen gegen Oman und Berichten über die Beschlagnahmung eines Tankers der UAE, hat einen Anstieg beim Brent-Rohöl ausgelöst, der die psychologisch wichtige Marke von 91 US-Dollar pro Barrel überschritt. Der Sprung der Energiepreise schürte unmittelbar die Inflationsängste der Anleger, trieb die Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen auf ein Mehrjahreshoch von 5,31 % und löste Kursrückgänge bei den Futures auf die wichtigsten US-Aktienindizes aus.

Unter dem Druck auf die Aktienmärkte konnte nur der Energiesektor seinen positiven Schwung beibehalten, wobei große Öl- und Gasunternehmen zu den Gewinnern zählten. Vor den Marktteilnehmern liegt eine intensive Woche: Die Quartalsberichte der Einzelhandelsriesen Walmart, Home Depot und Target werden Aufschluss über die Verfassung der US‑Verbraucher geben, während die Veröffentlichung des Fed-Protokolls Einblick in die internen Diskussionen der Zentralbank über die Zinspolitik bieten dürfte. Für alle, die planen, diese volatilen Ereignisse aktiv zu handeln, stehen Öl- und Aktienindex-Handel bei InstaSpot zur Verfügung. Mehr Details finden Sie unter dem angegebenen Link.