02.07.202613:01 Analytische Bewertungen Forex: Anpassungen von Niveaus und Kurszielen für die US‑Session – 2. Juli

Heute wurden Euro, Yen und Pfund mit der Momentum-Strategie gehandelt. Auf Basis der Mean-Reversion-Strategie habe ich keine Trades ausgeführt.

Der Euro legte heute deutlich zu, gestützt durch positive makroökonomische Daten aus der Eurozone. Den neuesten Berichten zufolge sank die Arbeitslosenquote in der Region im Mai auf 6,2 % und verbuchte damit eine spürbare Verbesserung gegenüber den vorherigen Werten. Diese Entwicklung hatte erhebliche Auswirkungen auf den Devisenmarkt und stärkte die Gemeinschaftswährung.

Ein Rückgang der Arbeitslosenquote ist einer der wichtigsten Indikatoren für die Gesundheit einer Volkswirtschaft. Er signalisiert, dass Unternehmen verstärkt einstellen, ihre Produktion ausweiten und Zuversicht in den wirtschaftlichen Ausblick zeigen.

In der zweiten Tageshälfte wird sich der Markt auf US-Wirtschaftsdaten konzentrieren, die eine noch stärkere Volatilität an den Finanzmärkten auslösen könnten. Der wichtigste Veröffentlichungszeitpunkt ist der U.S. Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht für Juni. Dieser Indikator zählt zu den meistbeachteten Kennzahlen der US-Wirtschaft und spiegelt die Beschäftigungstrends in den meisten Sektoren mit Ausnahme der Landwirtschaft wider. Ein starker Rückgang oder ein stärker als erwarteter Anstieg beim Stellenaufbau könnte Investoren dazu veranlassen, ihre Markteinschätzungen und Erwartungen in Bezug auf den US-Dollar zu überdenken.

Die US-Arbeitslosenquote, die heute ebenfalls veröffentlicht wird, ist von gleicher Bedeutung. Eine niedrigere Arbeitslosenquote wird traditionell als positives Signal gewertet, da sie auf einen robusteren Arbeitsmarkt und eine zunehmende Konsumtätigkeit hinweist. Umgekehrt könnte eine höhere Arbeitslosenquote auf ein nachlassendes Wirtschaftswachstum und steigende Abwärtsrisiken hindeuten.

Die letzte, aber keineswegs weniger wichtige Komponente der heutigen Datenveröffentlichungen wird die Veränderung der Average Hourly Earnings sein. Dieser Indikator liefert wertvolle Hinweise auf den Inflationsdruck und die Kaufkraft der Verbraucher. Ein schnelleres Lohnwachstum könnte die Inflationssorgen verstärken und die Federal Reserve dazu veranlassen, an einer restriktiveren Geldpolitik festzuhalten. Ein solches Ergebnis würde den US-Dollar stützen und sich negativ auf risikosensitive Anlagen auswirken.

Fallen die Konjunkturdaten besser aus als erwartet, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Zeigt der Markt hingegen nur geringe oder gar keine Reaktion auf die Veröffentlichungen, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie einsetzen.

Momentum-Strategie (Breakout-Trading) für die zweite Tageshälfte

EUR/USD

• Ein Ausbruch über 1,1434 könnte den Euro in Richtung 1,1459 und 1,1486 treiben.
• Ein Ausbruch unter 1,1398 könnte den Euro in Richtung 1,1365 und 1,1328 drücken.

GBP/USD

• Ein Ausbruch über 1,3355 könnte das Pfund in Richtung 1,3390 und 1,3418 treiben.
• Ein Ausbruch unter 1,3325 könnte das Pfund in Richtung 1,3298 und 1,3267 fallen lassen.

USD/JPY

• Ein Ausbruch über 161,56 könnte den US-Dollar in Richtung 161,83 und 162,34 heben.
• Ein Ausbruch unter 161,30 könnte einen Rückgang in Richtung 161,10 und 160,90 auslösen.

Mean-Reversion-Strategie für die zweite Tageshälfte

EUR/USD

• Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, falls der Kurs es nicht schafft, sich über 1,1437 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
• Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn der Kurs kurzzeitig unter 1,1395 fällt und anschließend wieder über dieses Niveau steigt.

GBP/USD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn der Kurs es nicht schafft, sich über 1,3377 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn der Kurs kurzfristig unter 1,3220 fällt und anschließend wieder über dieses Niveau steigt.

AUD/USD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn der Kurs es nicht schafft, sich über 0,6917 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn der Kurs kurzzeitig unter 0,6901 fällt und anschließend wieder über dieses Niveau steigt.

USD/CAD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, falls der Kurs es nicht schafft, sich über 1,4202 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, falls der Kurs kurzzeitig unter 1,4174 fällt und anschließend wieder über dieses Niveau steigt.