13.02.202608:04 Forex Analysis & Reviews: "Digitální zlato" – Je to mýtus?

Bitcoin od října loňského roku klesl o více než 50 % a nevykazuje žádné známky konce poklesu ani malé korekce. Neexistují žádné býčí trendy, ani žádné prolomení sestupné struktury, a v blízké budoucnosti se neočekávají. Kotace by tedy mohly velmi brzy klesnout na 57 500 USD. Stojí za to zmínit i ostatní kryptoměny. Téměř všechny pokračují v poklesu. Zatímco ethereum, solana a několik víceméně stabilních kryptoměn spolu s bitcoinem jednoduše klesají, celá horda "junk" kryptoměn, které léta leží na dně trhu, se nyní snaží najít nové dno. Drtivá většina altcoinů se nyní obchoduje za ceny pod 1 dolarem a "altcoinová sezóna" ještě nenastala.

Připomeňme si, že "altcoinová sezóna" je období, kdy poptávka po bitcoinu klesá, zatímco poptávka po altcoinech roste. Tento jev se vysvětluje tím, že kapitál začíná proudit z nadhodnoceného bitcoinu do podhodnocených altcoinů. Jak však vidíme, tento model v letech 2025–2026 nefunguje. Bitcoin nadále klesá a táhne s sebou dolů celý trh s kryptoměnami, a to i přes veselá prohlášení Michaela Saylora a Cathie Wood, že "brzy bude bitcoin mít hodnotu 1,5 milionu dolarů".

V čem je problém? Koneckonců, bitcoin je "digitální zlato" a podle Cathie Wood je dokonce lepší než zlato. Problém je v tom, že bitcoin nemá vnitřní hodnotu, za 18 let své existence se nestal náhradou za dolar ani fiat peníze, není "ochranou proti inflaci", nestal se prostředkem směny ani platebním prostředkem a je vysoce volatilní, velmi náchylný k pump and dump operacím. Bitcoin se může kdykoli propadnout o 10–15 % a takový krok z trhu vyloučí velké množství obchodníků všeho druhu. V důsledku toho zůstává bitcoin vysoce rizikovou investiční hračkou, ovládanou velkým kapitálem a fondy. Když nakupují (pumpují), trh roste. Když prodávají (dumpují), trh klesá. A pro takové pohyby není nutné žádné zásadní opodstatnění.

Doporučení pro obchodování BTC/USD:

Bitcoin pokračuje v plnohodnotném sestupném trendu. I nadále očekáváme pokles k cílové hodnotě 57 500 USD (61,8% Fibonacciho úroveň z tříletého vzestupného trendu) a v současné době neexistují žádné známky obratu trendu. Ani úroveň 57 500 USD však již nevypadá jako konečná zastávka. Mezi oblastmi POI pro prodeje v denním časovém rámci lze zaznamenat poslední medvědí FVG, přičemž k dosažení této úrovně má bitcoin stále velmi daleko. Medvědí FVG je také ve 4hodinovém časovém rámci, která včera vyvolala cenovou reakci. Na otevírání nových krátkých pozic je nyní možná příliš pozdě, ale opakujeme: neexistují žádné známky obratu.

Doporučení pro obchodování ETH/USD:

V denním časovém rámci se nadále formuje klesající trend. Klíčovým prodejním vzorem byl a zůstává medvědí OB v týdenním časovém rámci. Jak jsme varovali, pohyb vyvolaný tímto signálem může být silný a dlouhodobý. Od svého vzniku ethereum již kleslo o 55 %, tj. o 2 500 USD. V krátkodobém horizontu se dá očekávat korekce směrem nahoru, ale jediný býčí vzor ve 4hodinovém časovém rámci byl již zrušen. Místo toho se vytvořily dvě medvědí FVG, které mají vyšší pravděpodobnost generování prodejních signálů v souladu s trendem. Cíle pro ethereum sahají až k úrovni 1 400 USD.

Vysvětlení použitých pojmů:

• CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
• Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
• FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
• OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.