29.09.202606:21 Forex Analysis & Reviews: 9 月 29 日使用 ICT 系統的比特幣交易建議

Bitcoin 已經完成一段局部盤整並向上突破，進入「開闊空間」。正如先前所提醒的，新一輪上漲是在沒有任何明確預警、也沒有特定重大事件的情況下啟動——市場再度開始買入這種「數位黃金」，作為新一波拉抬的一部分。此次漲勢在 4 小時週期上，主要只有兩次向上「掃流動性」作為前兆。在日線級別上，下跌結構可以視為已被破壞，因為 CHOCH 線已被明確突破。由於前一段趨勢遺留下來的看跌 FVG 已經被回補，因此不排除短期內會展開修正。同時，我們也要注意到，價格剛剛脫離的橫向盤整區間：儘管收盤價明顯站上區間上方，這一走勢仍有可能只是單純的假突破（偏離）。

與此同時，據報導，Strategy（原 MicroStrategy）已恢復買入 Bitcoin。數月前，這家事實上的「企業金庫」公司曾放棄「永遠買入、用所有閒置現金加倉、從不賣出」的策略。如今，公司命運幾乎完全繫於交易所上 BTC 的價格表現：當 Bitcoin 價格偏低或下跌時，Strategy 股價走弱、自由儲備縮水、投資人信心下降；當 Bitcoin 上漲時，股價跟漲，儲備與自由資金增加，投資能力也隨之提升。在過去幾個月 Bitcoin 劇烈上漲之後，Strategy 決定重啟對「數位黃金」的買入，Michael Saylor 先前也多次在社交媒體上暗示過這一點。

報導稱，公司本次買入約 1.42 億美元的 Bitcoin，使其資產負債表上的總持幣量增加到 847,666 枚。目前，只要 Bitcoin 持續上漲，一切看似安然無恙。然而，公司持幣的平均成本價約為 75,500 美元，因此只要這一龍頭加密貨幣從當前價位出現任何回調，都會再次顯著惡化公司的處境與前景。經過六年在這一龍頭幣種上的投資，這筆投資目前僅是小幅度獲利。該公司的核心論點依賴 Bitcoin 能持續、長期地爆發式上漲——對於這一點，我們個人持懷疑態度。

BTC/USD 日線概覽

在日線週期上，下跌結構已被破壞，因此「數位黃金」很可能已開始構築新的多頭趨勢。價格已經回補了前一段趨勢留下的看跌 FVG，因此我們預期將出現向下修正。需要注意的是，最近數次 Bitcoin 的急漲，包括 8 月中旬的那一波，都帶有明顯的「拉抬行情」特徵。從 60,000–82,500 美元橫盤區間的突破，依舊可能被證實為假突破。當前價格獲得 81,500–89,000 美元區間內的看漲 FVG 支撐，但到目前為止，市場尚未對該形態給出明確反應。Bitcoin 距離一波修正越來越近。

BTC/USD 4 小時圖概覽

在 4 小時週期上，Bitcoin 已經脫離先前的橫盤區間。在該區間內總共形成了四次偏離，其中最後兩次為偏多方向。短線交易者可以自區間下軌做到上軌，如今這段盤整可以視為已經結束。在近期的關注區域中，我們只能標出最後那個看漲 FVG，但目前價格尚未對其產生明顯反應。另一方面，新的看跌 FVG 已經形成並獲得了市場回應。我們認為，價格下跌仍有延續空間。4 小時週期上的 CHOCH（結構轉折）線位於 75,000 美元。

BTC/USD 交易建議

Bitcoin 展現出新一輪多頭趨勢的各項特徵。照慣例，這一趨勢的起點是一波缺乏明確基本面支撐的拉抬行情。聯準會尚未啟動降息，Clarity Act 法案也未通過。在短期內，從日線週期來看，Bitcoin 有可能回落，因為價格已對看跌 FVG 作出反應。同時也要注意，目前在日線上對箱體上沿的突破，仍然可能只是一次偏離——雖然幅度較深，但本質仍是偏離。如果情況如此，Bitcoin 仍有可能回落至約 57,500 美元一帶。在 4 小時週期上，多空雙向交易理論上皆有機會，但就近期形態而言，較具參考價值的仍是偏空結構。

圖示說明：

CHOCH – 趨勢結構轉變（change of trend structure）。

Liquidity – 流動性，指市場莊家用來累積部位的停損、掛單等。

FVG – Fair Value Gap，公允價值缺口。屬於價格效率低下的區域。價格往往以極快速度穿越此區，顯示該區間內市場缺乏單邊參與者；之後，價格通常會回到該區域並產生反應，以延續主要趨勢。

IFVG – Inverted Fair Value Gap，反轉公允價值缺口。價格回到此區域後不產生正常反應，而是以衝擊方式貫穿，隨後再從另一側對該區域進行回測。

OB – Order block，訂單區。指市場莊家為了取得流動性、以便在相反方向建立自身部位而進場的那根 K 線。