21.08.202606:05 Forex Analysis & Reviews: 根據 ICT 系統對 8 月 21 日 Bitcoin 的交易建議

本週 Bitcoin 上漲了 12,000 美元，令許多人目瞪口呆。即便是先前預期將出現新一波多頭行情的交易者，大多也沒有想到價格會如此急促且出乎意料地飆升。結果，Bitcoin 在經過兩個月的停滯後，一口氣拉升至唯一的一個 POI 區域——一個看跌的 FVG，並且輕易向上突破。由於並未形成賣出訊號，該 FVG 型態目前正轉化為 IFVG 型態，顯示出一種支撐漲勢延續的多頭結構。

我們仍不排除目前這波「數位黃金」的上漲，只是處於修正階段，甚至是由莊家刻意操縱、用來向市場「展示」新多頭行情已經啟動的一段走勢。有趣的是，目前其實並沒有足夠扎實的理由支持一輪全新的多頭趨勢。沒錯，本週美國財政部的行動確實引爆了風險資產的大漲，但只憑這一項因素，資產價格究竟能被推升多高？從基本面來看，加密貨幣板塊的背景依然偏空：聯準會並無打算在 2026 年前下調聯邦基金利率，資金持續流向 AI 板塊，比特幣現貨買盤需求疲弱，地緣政治情勢不穩，礦工將設備轉作 AI 用途，而策略資金仍在拋售 Bitcoin 儲備。

週三，美國財政部宣布將把舊長天期公債的回購規模提高一倍。消息一出，美元大跌，風險資產則大幅走高。從實質效果來看，政府回購公債就是一種變相的量化寬鬆（QE）。財政部將市場上的公債買回，以此向經濟體系注入流動性（貨幣）。當市場上的資金變多，就會流向其他投資標的，例如加密貨幣或股票。我們承認，這是一項事先不易預料、卻極具推升力道的利多因素。可惜的是，沒有人能預先知悉財政部的具體計畫。但僅憑這項因素，Bitcoin 是否就能重新漲回 120,000 美元甚至更高？本週，這種主要加密貨幣的技術面確實變得友善許多，但 CHOCH 線仍未被突破，週線級別上依舊是下行趨勢。目前支撐 Bitcoin 的，基本上只有財政部的這項決策。不過，多頭型態現在可以被更為認真地看待。

BTC/USD 日線整體結構

在日線級別上，Bitcoin 仍在延續一個下降趨勢。趨勢結構偏空，CHOCH 線位於 82,800 美元，亦即最後一個 LH（Lower High，較前高低的高點）形成的位置。只有當價格站上這個水平之上，我們才可視為這一波下跌趨勢告一段落。最後也是唯一的一個看跌 FVG 已被完全突破，並轉化為看漲的 IFVG。因此，該區域現在會成為多單的 POI。儘管 Bitcoin 尚未正式扭轉下降趨勢，但近幾日結束空頭走勢的機率已大幅提高，這一點不容忽視。

BTC/USD 4 小時線整體結構

在 4 小時級別上，可以相當明顯地看出 Bitcoin 幾乎是「直衝雲霄」。目前這個時間框架的波動幅度過大，技術分析參考價值有限。因此，在接下來幾天，交易訊號更適合在日線甚至週線級別上尋找。

BTC/USD 交易建議：

儘管本週出現了強勁的上漲，Bitcoin 仍處於一個延續中的下降趨勢。我們依然預期價格會回落，目標位指向 57,500 美元（自三年多頭走勢回檔的 61.8% Fibonacci 水平），雖然這一價位在實際走勢中已經大致被測試過。然而，我們並不認為下跌趨勢會在此處結束。最後一個看跌 FVG 型態已經失效，而在較高時間框架上，目前幾乎沒有適合佈局空單的 POI。不過，在週線級別上仍然可以辨識出一個看跌 FVG，而日線圖上的下降趨勢仍未被推翻，基本面也尚不夠明朗，難以支撐 Bitcoin 在此情況下重返歷史高點（ATH）。

圖表標註說明：

• CHOCH – 趨勢結構被突破（Change of Character）。
• Liquidity – 流動性，指市場中由莊家用來建倉的停損單與掛單。
• FVG – Fair Value Gap。價格極速通過的區域，顯示該位置幾乎完全缺乏一方買盤或賣盤。往後價格往往會回到並對這些區域做出反應，以延續主要趨勢。
• IFVG – Inverted Fair Value Gap。當價格回到該區域卻沒有明顯反應，反而一舉強勢突破，隨後再從另一側回測的型態。
• OB – Order Block。莊家為收集流動性、以便在相反方向建立部位時所進行大量建倉的那一根 K 棒。