28.07.202606:30 Forex Analysis & Reviews: 根據 ICT 系統的比特幣 7 月 28 日交易建議

Bitcoin 已經成功回升至 8,000 美元，並如我們先前預期的一樣，持續向日線圖上唯一的空頭 FVG（公平價值缺口）推進。在日線級別，這一區域是新增空單的唯一 POI（關注區域）。需要注意的是，這一輪修正隨時可能結束，並不一定要符合任何特定形態。Bitcoin 依然在其年度低點附近震盪，多數獨立且相對中立的專家都預測還會有新一波下跌。我們完全同意這些預期，並認為當前的跌勢尚未結束。市場並沒有出現任何看漲趨勢反轉的跡象：沒有多頭形態，也沒有空頭結構被突破。基本面背景同樣偏空：Fed 並無計畫在 2026 年前下調基準利率，資本持續流向 AI 產業，現貨市場對 Bitcoin 的需求依然疲弱，地緣政治局勢不穩，而礦工也正在將其設備調整為符合 AI 需求。我們看不到「數位黃金」出現大幅上漲的理由。

明天晚間將召開 Fed 會議，市場以 99% 的機率預期基準利率將維持不變。我們同樣不認為新任 Fed 主席 Kevin Waller 會在會中釋放任何關於 9 月會議潛在監管決定的暗示。值得回顧的是，當前市場正就 Fed 將在何時開始升息展開激烈辯論，而這一輪可能的升息週期，被認為是對中東戰爭及荷姆茲海峽封鎖所帶來通膨壓力的回應。我們的觀點依舊不變：Waller 很可能選擇沉默，不作出任何實質宣告，原因在於他希望大幅減少 Fed 與市場之間的溝通頻率，且他個人對收緊貨幣政策並不熱衷。因此，我們不預期會出現鷹派暗示。市場將被迫自行揣測，在一個半月之後 Fed 會作出什麼樣的決策。交易者在央行會議與 Waller 發言結束後會得出什麼結論，目前仍是一團迷霧。在我們看來，貨幣政策的實際走向將更大程度取決於地緣政治與通膨數據，而非 Waller 的談話內容。

BTC/USD 日線總體走勢概況

在日線級別，Bitcoin 持續形成一個明確的下行趨勢。結構上趨勢被判定為空頭，而 CHOCH（趨勢結構轉折）線目前位於 82,800 美元，因為市場已經形成新的 LL（更低低點）。只有在價格重新站上該水準之上時，才可認為這一輪跌勢宣告結束。由於目前仍未出現任何上升反轉信號，我們認為跌勢將會延續。在日線上，68,000–70,700 美元區間出現了一個空頭 FVG，它是目前唯一可供做空參考的 POI。

BTC/USD 四小時圖總體走勢概況

在 4 小時級別，Bitcoin 正在延續一段上行修正趨勢。7 月 1 日觸發買方流動性回補後，行情展開了一波上漲，如我們此前所提示。近期僅出現一些較小且偏局部的 FVG，而這類區域的反應通常偏弱。價格對最新的多頭 FVG 沒有明顯反應，但卻對最近的空頭 FVG 做出了回應。值得留意的是，趨勢線下方存在一個流動性池，一旦當前修正結束，價格極有可能（約 90% 機率）向該區域回落。當前價格正逐步逼近趨勢線與趨勢反轉線。

BTC/USD 交易建議：

Bitcoin 依然處於一個完整的下行趨勢中。我們預期行情將進一步走低，目標看向 57,500 美元（過去三年上行趨勢的 61.8% Fibonacci 回撤位），儘管這一水準基本上已經被測試過。然而，我們不認為跌勢會在此處結束。最近一個空頭 FVG 形成於日線圖的 68,000–70,700 美元區間，因此在未來數週內，這一區間將是佈局空單的關鍵 POI。在 4 小時圖上，Bitcoin 正在展開第二輪修正，但從風險回報角度來看，做空交易仍然更具吸引力。短線多單當然是可以考慮的，但必須意識到大方向仍為空頭，因此順勢的看跌形態依舊更具潛力。

圖表說明：

CHOCH – 趨勢結構中的 Change of Character（結構特徵變化）。

Liquidity – 指市場中的止損與掛單流動性，做市商會利用這些部位來建立自身頭寸。

FVG – Fair Value Gap（公平價值缺口）。價格在這些區域快速穿越，顯示市場中單方力量幾乎完全缺席。之後價格往往會回到這些區域並產生反應，以延續主要趨勢。

IFVG – Inverse Fair Value Gap（反向公平價值缺口）。當價格回到這類區域時，往往不會出現明顯反應，而是以衝擊方式突破，隨後再從另一側對該區域進行回測。

OB – Order Block（訂單區）。指做市商為了獲取流動性、建立反向頭寸而集中開倉的那一根 K 線。