01.06.202609:05 Forex Analysis & Reviews: 6月1日EUR/USD交易建議與成交分析：市場無視德國通膨數據

歐元/美元 5 分鐘走勢分析

EUR/USD 貨幣對在週五小幅上漲，但整體並沒有發生任何本質性的改變。歐元依然位於 Senkou Span B 線下方，且尚未形成趨勢線。因此，即便已經盤整了兩週，且週五匯價有所回升，整體的下行趨勢仍在延續。當天，德國公佈了兩份相對重要的報告，數據表現相當亮眼。失業率由 6.4% 降至 6.3%，同時通膨率則從 2.9% 降至 2.6%。在這兩個指標上，交易員原本都沒有預期會看到這樣的結果。然而，市場對這些數據的反應相當疲弱。交易員再度選擇忽視宏觀經濟數據，這樣的情況早已不足為奇。

從技術角度來看，該貨幣對仍處於下行趨勢之中。若下週能有效突破 Senkou Span B 線，才有可能開始談及上行趨勢。不過，我們必須記得，地緣政治依舊主導著外匯市場。若要支撐歐元走強，必須出現更多關於中東衝突以及霍爾木茲海峽封鎖問題的樂觀且具鼓舞性的消息。然而，過去一週我們並未看到此類消息。当然，市場可以繼續選擇相信停火、協議以及海峽解封的可能性，但無法預測市場在下週會選擇「相信」什麼。

在 5 分鐘時間框架內，週五共出現了四個交易訊號。在歐洲交易時段，匯價先自 1.1657–1.1666 區間反彈，隨後又自 1.1615–1.1625 區間反彈。在美洲交易時段，匯價突破了 1.1657–1.1666 區間，隨後又自 Senkou Span B 線反彈。由於進場點與目標位之間的距離極小，後兩個訊號實際上無法執行。前兩個訊號則帶來了相當可觀的利潤。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 5 月 26 日。從週線時間框架的圖示可以清楚看出，非商業交易者的淨部位依然維持在「看漲」區間，但正因地緣政治事件而迅速下降。近幾個月來，交易者一直在拋售歐元、增持美元。Donald Trump 的政策並沒有改變，但美元在一段時間內發揮了「儲備貨幣」的角色。不過，這一進程或許已經接近尾聲。

我們仍然看不到會推升歐元的任何基本面因素，但卻有足夠多的因素支撐美元走弱。中東戰爭一度令美元變得極具吸引力，但當這一因素到達其「有效期限」後，一切將恢復原狀。而這個有效期很可能已經結束。從長期來看，歐元可能會跌向 1.06 美元（趨勢線）一帶，但整體的上行趨勢仍然有效。目前，該貨幣對距離此前多次被突破的下降趨勢線並不算太遠。

指標中紅線與藍線的排布顯示，多頭與空頭之間大致處於均勢。在最近一個報告週內，「Non-commercial」類別中的多單數量減少了 10,200 張，而空單數量減少了 6,100 張。相應地，該週淨部位縮減了 4,100 口合約。

EUR/USD 1 小時週期分析

在小時圖週期中，EUR/USD 貨幣對持續維持下行趨勢，整體表現仍偏震盪橫盤。中東局勢依舊緊張，並未進一步惡化；目前華盛頓與德黑蘭頂多只能停留在對簽署初步協議的「憧憬」階段。若中東局勢沒有出現新的升級跡象，且備忘錄最終確實簽署，美元將開始走弱。但就目前而言，這兩項情況都尚未出現。

6 月 1 日的交易中，需重點關注以下價位：1.1362、1.1426、1.1542、1.1615–1.1625、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1683）與 Kijun-sen 線（1.1636）。Ichimoku 指標的各條線在日內可能會發生移動，判斷交易信號時必須將此納入考量。若價格朝有利方向行進了 15 點，不要忘記將止損單移至保本位置；一旦信號被證偽，這樣可以避免潛在損失。

週一將公佈德國及歐盟製造業商業活動指數的終值，以及德國零售銷售數據。我們認為這些報告的重要性都屬次要。相對較為關鍵的數據是美國的 ISM 指數。

交易建議：

今天，若價格穩定跌破 1.1657–1.1666 區域，交易者可以考慮建立空頭部位，目標看向 1.1615–1.1625 以及 1.1585。若價格向上突破 Senkou Span B 線，則可考慮建立多頭部位，目標為 1.1750–1.1760 區域。

圖示說明：

支撐與阻力價位——以粗紅線標示，價格在此附近的走勢可能告一段落，但本身不構成交易信號來源。

Kijun-sen 與 Senkou Span B 線——Ichimoku 指標中的線條，由 4 小時圖移植至 1 小時圖，屬於較強的技術線。

極端水準——以細紅線標示，為價格曾在此出現反彈的位置，是潛在交易信號的來源。

黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他各類技術型態結構。

COT 圖表中的指標 1——各類交易者淨部位規模的變化情況。