20.11.202504:30 Forex Analysis & Reviews: 歐元/美元 11月20日交易建議與分析 - 再度下跌？

歐元/美元 5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週三大部分時間呈現極弱的交易狀態，並在後半天崩跌。當然，「崩跌」是一個強烈的詞彙，因為總跌幅約50點。然而，即便是這樣的下降，在最近幾週和幾個月的背景下看來也顯得相當顯著。至於歐元下跌和美元上漲的原因，情況相當複雜。

早上，歐元區公佈了10月通脹的第二次估算，這與預測和第一次估算一致。因此，這並未引發匯率的下跌。晚上，美國公佈了聯邦公開市場委員會(FOMC)會議記錄，這是份形式上的文件，但下跌大約發生在其公佈前5小時。此外，英國的通脹報告提高了人們對英格蘭銀行在即將召開的會議上放寬貨幣政策的預期，但下跌不是在早上發生，而是在美國交易階段發生。總的來說，理論上英鎊可能拖累歐元下跌，但這種解釋似乎只是一個藉口。

從技術角度來看，在小時時間框架上可能開始一個新的下降趨勢，因為昨天價格跌破了Senkou Span B線。今天，美國將公佈非農就業人口和失業率報告，這使得很難預測到本日結束時這對匯率會如何走。在單日內，歐元有可能顯示出下降，但全球因素仍然只指向上行。

在5分鐘時間框架中，昨天形成了兩個交易信號。首先，價格從Senkou Span B線反彈，然後突破並達到最近的目標1.1534。因此，第二筆賣出的交易是有利可圖的，而第一筆交易在保本止損時結束。

COT報告

最新的 COT 報告日期為 9 月 23 日。自那以來，由於美國的 "停擺"，尚未發布進一步的 COT 報告。從上圖可以清楚看到，非商業交易者的淨持倉一直保持 "看漲"，空方在 2024 年底奮力試圖奪得上風，但很快失去優勢。自從特朗普連任美國總統以來，美元不斷下跌。雖然我們不能百分之百肯定地說美國貨幣的走弱將持續下去，但當前的世界事件表明這種情況很可能會繼續。

我們仍看不到任何有助於增強歐元的基本因素，然而，令美元走弱的因素卻依然存在。全球的下降趨勢仍在持續，但過去 17 年中的價格走向有什麼區別呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元或可能開始回升，但最近的事件顯示，這場戰爭將以某種形式長期持續下去。

指標中的紅線與藍線的走勢繼續顯示 "看漲" 趨勢的維持。在上一報告週內，"非商業" 組別的多頭持倉量減少了 800 份，而空頭持倉量增加了 2,600 份。因此，本週淨倉位減少了 3,400 份合約。然而，這些數據已經過時，並且不再具有意義。

EUR/USD 1H 分析

在每小時時間範圍內，EUR/USD 貨幣對繼續形成新的上升趨勢，但目前正處於被取消的邊緣。在每日時間範圍中，價格仍然在 1.1400–1.1830 的橫向通道內，因此在本地趨勢的框架內，歐元還是有可能上升到 1.1800。然而，若要實現這一上升趨勢，價格必須再次穩固在 Senkou Span B 線之上。

11 月 20 日，交易中關注的水平包括：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604–1.1615、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857、1.1922、1.1971–1.1988，以及 Senkou Span B 線 (1.1563) 和 Kijun-sen (1.1596)。Ichimoku 指標的線在一天中可能移動，需在制定交易信號時考慮這一點。當價格朝正確方向移動了 15 點時，記得將止損訂單設置為盈虧平衡，這樣可以防止信號被證偽時的潛在損失。

週四歐元區沒有計劃中的重大事件或報告，而市場已經等待了一個半月的報告—失業率和非農就業人口報告將在美國出爐。因此，在下半天可能會出現高波動性。

交易建議：

週四，若價格穩固在 Senkou Span B 線之上，交易者可以開立多倉，目標為 1.1604–1.1615。若價格穩固在 1.1534 以下，空倉將成為現實，目標是 1.1426。然而，需記住，當天美國交易時段的波動完全依賴於勞動市場數據。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水平顯示為粗紅線，這些是運行可能結束的地方，它們並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線是 來自 Ichimoku 指標的線，從4小時時間範圍轉移至小時時間範圍內。它們是強勢線。
• 極端水平是之前價格曾在那反彈的細紅線，它們是交易信號的來源。
• 黃色線是 趨勢線、趨勢通道及其他技術圖形。
• COT 圖表上的指標1 代表每類交易者淨持倉規模。