08.10.202504:06 Forex Analysis & Reviews: 交易建議和 10 月 8 日歐元/美元交易分析：美元趨勢增長

歐元/美元5分鐘圖表分析

歐元/美元貨幣對在整個星期二持續受到下行壓力影響。連續第二天，該貨幣對趨向下行。法國的政治危機依然是本交易周截至目前唯一值得注意的事件，我們已經在之前的評論中討論過。然而，我們不認為這一政治事件足以解釋歐元連續兩天的下跌。在我們看來，美國政府停擺對交易者來說有更大的影響力。

公平地說，該對貨幣並未下跌太多—連續兩天，1.1657–1.1666 區間限制了下跌幅度。因此，技術上看，剛形成的上升趨勢依然存在，儘管價格每天都在逐漸下降。

如果 1.1657–1.1666 區域被突破，那麼從技術角度看，該貨幣對進一步下跌將是合理的。問題是：現在基於什麼理由美元能夠上漲？上週，美元忽視了大部分負面消息。更準確地說，是市場忽視了這些情況，交易者沒有再利用機會拋售美元。這就是為什麼我們認為當前的市場行為不合邏輯且不符合基本面。

在5分鐘的時間框架內，昨天產生了兩個交易信號。在夜間交易時段，價格從 Kijun-sen 關鍵線反彈。到歐洲市場開盤時，價格稍微偏離了信號形成點，為交易者提供了一個賣空的機會。後來在歐洲時段，1.1657–1.1666 區間再次被測試，隨之而來的下降被終止。此反彈本可以看作是一個買入信號，但直到當天結束歐元的增長都沒有實現。波動性依然相當低。

交易者承諾報告 (COT) 報告

最新的COT報告日期為9月23日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期維持看漲。雖然在2024年底，空頭略佔上風，但很快又失去了優勢。自唐納德·特朗普開始他的第二個美國總統任期以來，美元便一直穩步走低。

我們無法百分之百確定美元的下跌趨勢會繼續，但當前全球事件強烈暗示了這種結果。我們仍然看不到能夠支撐歐元走強的基本驅動因素，但有很多理由表明美元可能會走弱。

全球的下降趨勢仍然保持不變，此刻，過去17年間的價格趨勢幾乎已經不再重要。如果特朗普結束貿易戰，美元可能會開始上升，但近期的發展顯示緊張局勢仍可能以某種形式持續。潛在的聯邦儲備獨立性喪失是美國貨幣又一個重大的看跌因素。

指標上的紅線和藍線仍然顯示出保持看漲的偏見。在最近一次的報告週中，“非商業”群體的長頭寸減少了800份合約，而短頭寸增加了2,600份合約。因此，淨頭寸下降了3,400份合約。

歐元/美元一小時圖分析

在小時圖上，歐元/美元繼續呈現下行趨勢，但尚不能將其歸類為趨勢轉換。價格仍處於橫盤，且未突破1.1750–1.1760區間或Senkou Span B線。目前，我們尚未看到支撐美元走強的充分理由，價格仍高於1.1657–1.1666區域。日線圖顯示，較大的上行趨勢依然存在。

對於10月8日，我們重點關注以下交易水平：1.1234，1.1274，1.1362，1.1426，1.1534，1.1604–1.1615，1.1657–1.1666，1.1750–1.1760，1.1846–1.1857，1.1922，1.1971–1.1988。同時關注Senkou Span B（1.1782）和Kijun-sen（1.1715）。Ichimoku指標線可能會在一天中波動，因此在使用它們評估信號時要意識到這一點。當價格向預期方向移動15個點時，不要忘記將止損設置在盈虧平衡點，這將有助於防止虛假突破。

週三，歐洲央行行長Christine Lagarde將在歐元區發表另一場演講，但我們不期望有新的或重大的影響。她已經談到了通脹數據，而且當前水平對ECB來說是可接受的。德國將公佈一份小型工業生產報告，而美國將公佈最新的聯邦儲備會議記錄。

交易建議

在週三，交易者可以考慮在1.1657–1.1666區間內交易。如果這一水平在第四或第五次測試中被突破，空頭位將有效，目標為1.1604–1.1615。如果價格再次從此水平反彈，可以考慮做多，目標為1.1715和1.1750–1.1760。

圖表說明

支撐和阻力水平——厚紅線標出可能停止的價格運動。這些不作為信號生成用。

Kijun-sen和Senkou Span B——Ichimoku指標線，從4小時圖轉至小時圖，這些被認為是強參考線。

極限水平——細紅線標出價格曾經反彈的區域，這些可以作為信號區域。

黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他技術模式。

COT圖表指標1——顯示不同類別的交易員持有的淨頭寸。