21.01.202503:57 Forex Analysis & Reviews: 1月21日EUR/USD交易建議與分析：快速增長以及...快速下跌？

歐元/美元 5分鐘分析

在星期一，EUR/USD貨幣對迅速上漲了接近200個點。此波動沒有基本面的理由，市場意外地對特朗普的就職典禮作出反應。然而，誰能預測到美元的拋售呢？人們可能會考慮標準解釋——市場上的“風險情緒增加”。需要注意的是，美元的下跌早在就職典禮之前就已經開始，這表明並非特朗普演說的直接結果。他多次重申其重塑美國和世界的計劃，因此整天也沒有發生什麼特別令人意外或新鮮的事情——這僅僅是市場情緒的發揮而已。

我們認為這波動不僅僅是由於市場情緒，而是經過四個月的空頭倉位後的簡單獲利了解。市場在長時間內一直拋售這對貨幣，也正好在這一重大事件中實現了獲利了結。需要強調的是，我們不認為美元的下跌與特朗普的就職典禮有關。正如美元迅速下跌一樣，它也可能迅速回升至之前的水平。上週，市場基本上忽視了所有支持美國貨幣的宏觀和基本因素。全球局勢依然有利於美元，週一的下挫沒有實質性的理由。

不過，在這段時間內還出現了重要的交易機會。在歐洲交易時段，價格突破了Senkou Span B線，讓交易者有機會開多單。隨後，該貨幣對至少上升了100個點。交易者可以在途中不同的位置平倉，依然能夠獲利。

COT報告

根據1月14日公佈的最新COT報告，非商業交易者的淨頭寸一直傾向於看漲。然而，近期空頭已經佔據主導地位。兩個月前，專業交易者持有的未平倉空頭頭寸數量大幅增加，這導致淨頭寸在相當長一段時間內首次轉為負值。這表明歐元被賣出得比被購買得更頻繁。

目前，我們尚未觀察到任何可能支撐歐元走強的基本因素。技術分析持續顯示價格維持在整合區域，本質上表現出平坦的趨勢。在周線時間框架中，可見自2022年12月以來，該貨幣對在1.0448和1.1274之間波動。然而，跌破1.0448水準為進一步下跌開啟了新的可能性。

目前，紅藍線互相交叉並逆轉位置，顯示市場呈現空頭趨勢。在最後一個報告週期中，"非商業"類別中的長倉數量減少了3,700份合約，而空倉數減少了7,400份合約。因此，淨頭寸略微增加了3,700份合約。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間範圍內，這對貨幣對已經下跌超過三個月。我們認為此跌勢將在中期內持續。美聯儲預計將於2025年降息1-2次，這比市場預期的鷹派。這一因素以及其他因素將繼續支持美元。目前正在進行技術性修正，但不太可能持續很久。

在1月21日，以下交易水平值得注意：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843。此外，應關注Senkou Span B（1.0308）和Kijun-sen（1.0335）線，因為一目均衡指標的線條可能會在全天內發生變化。重要的是，當價格朝著預期方向移動15點時，應該將止損訂單設置為保本，以防止潛在的假信號引發的損失。

週二，歐元區沒有重大事件或報告排程。在美國，將發布生產者物價指數（PPI），但這被視為次要指標。市場可能會穩定並恢復正常。美元可能開始回升，但交易者應主要注意技術信號。

圖示說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示可能停止移動的地方。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：一目均衡指標的線條從4小時時間轉移到小時時間。這些是強線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線是價格先前反彈的地方。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術模式。
• COT圖表上的指標1：代表每類交易者的淨頭寸大小。